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本章包含以下内容：
这项工作的概念 教育课程的部分至今为止已经有了很长的篇幅。出于这个原因，我们选择为您准备一个完整的交易´菜单´，其中包括最原始的交易秘诀和最好的资料。 我们的目的是以组织性的和吸引人的方式来传达所有的技术和教育内容。远离部署完整的交易策略，下面这部分讲解的是许多交易者认为极其有效的交易设置的概念纲要。 1. 突破胃纳´小菜´ 波动突破 波动性是一个前瞻性指标，并不像其他的大部分技术指标那样是一个滞后指标，也就是说您在建立头寸前等待一个事件的发生。波动性在运用布林线时可能被计算，事实上，测量了波动和概率的分布。 该工具具有不可思议的能力，表明了分布的总宽度，并为我们提供了交易范围的概率。根据其特性，当波动性开始的时候，布林通道的总宽度跨度增加。由于其对波动能作出反应，图形上显示分布开始扩大，因此它被视为一个前瞻性指标。 学习研究标准偏差后，我们知道，68％的价格行为将被包含在平均值的第一个标准偏差内，95％被包含在第二个偏差内，而99.7％将被包含在第三个偏差内。这个统计数据可以立即在屏幕上验证，如果您将布林线运用到任何价格图表。该指标有一特性，即其分布同价格一起移动，因为我们有一个可移动的平均。该移动均值即您在外通道所看到的移动平均线。如果您将布林线设置为50周期，您就得到了50周期的移动分布－这就是其如何工作的。 此处所说的设置由两条不同的移动均值组成：较短的一条，如14周期布林线，另一个设定为50。现在一个较大的分布下附属了一个较小的子分布。 下一步即将为第三个标准偏差设置较短时间周期，第二个标准偏差设置较长时间周期。因此您得到了更多的两条线的交点，以及线之间的更多的交叉。理想状态下，参数应该为2，2和3，2，而不仅只是2和3的偏差。 分配正确距离后，我们可以识别波动突破。这些突破发生在什么时候？他们发生在侧边交易或聚合的短期波动性压缩在长期波动性之下时。然而，在市场再次开始移动前，短期波动性刺破长期波动性外侧。这些刺破就是一个进入信号，显示市场将开始移动。记住，市场几乎总会给予交易者一个最初的警示和第二次进入的机会。这个技术被用来兑现利润。 此原则是观察通道扩张和收缩并预示着将要发生的趋势或整固行情。这是任一交易策略的一个重要组成部分，因此，您可以很好地将其融入到您的交易模式，或者根据此原则建立一个模型。这是因为价格依序开始移动，短期波动不可避免地扩张到较长期波动的外侧。 支撑和阻力框 这是一个有趣的方法，其对水平的支撑与阻力位和一般价格行为极其重要。它要求对日本烛线图有一定了解，您可以从B单元第4章获得，它通过小包裹在两条重要线之间的较大移动来实现。这可以被视为一个突破战术，或许更适合趋势跟随而非反转趋势，尽管就其而言非常专业，它不以市场将要移动的方向为依据。 它包括在一个自上而下的方法，确定价格从哪里突破的价格框。识别一个价格框意味着界定价格当前在某个特定的时间框架内进行交易，并在图表上标记。然后交易者切换较小的时间框架图，并寻找较大框的“内部”范围。这种方法将有助于捕获小框的价格突破，以及抓获汇价向较大框外侧移动的那部分利润。通常每个框的外侧都是近期支撑和阻力水平，它们之间的任何运动，至少可以捕获一部分。 一个合乎逻辑的进场过程 菲尔·牛顿（Phil Newton）交易在于每天捕捉到的一系列的主要变动。使用平均真实波动幅度指标确定过去100天内每日平均波幅，从而捕获潜在的利润。 图表形成的技术形态名称的独立性和除了主要技术分析理论之外，菲尔的目标是制定一个合乎逻辑的过程，以安排价格行为显示在可管理的细分图表上。 价格运动只有三种方式：向上、向下和横盘整理 —— 最后一个是最容易被遗忘的。根据他的方法，菲尔·牛顿开发了一个价格行为顺序标签来读取当前的市场趋势和即时反应。 这项技术背后的理念是，在价格行为确认方向后，让交易者及时进入市场。如果趋势向下，从而使价格的摆动低点和摆动高点下降，突然价格达到一个新的更高点，这是提醒最终方向变化的第一个信号。如果下一个摆动低点高于之前的摆动低点，以及随后的摆动高点高于上一个高点，则新的市场趋势已经得到客观证实。在此阶段，一旦新的市场趋势得到确认，当最后的摆动高点突破上行，交易者就可以入市 —— 假设其他所有的条件（如果有的话）是有利的。 直到市场出现相反的顺序，即高点和低点均下降及最新摆动低点低于前一个，否则该方向不应考虑已经改变，也没有条件进入做空。 它总是通过最近连续的摆动高点或低点的突破来验证方向的改变。如果未打破和价格恢复之前方向，则整个形态是无效的。直到建立一个新的方向，否则仍保留之前的方向。 向上序列可以从更高的摆动高点或更高的摆动低点上升开始，而向下序列也可以从更高的摆动低点或更低的摆动高点开始。此外，市场也可能发展为摆动高点和低点可以高于或低于最近摆动高低点的横向盘整。 这种独特的方法可以被转变成一个有利可图的策略，不管是任何货币或使用的任何时间框架图。它是基于最简单的定义 —— 并多次被忽视 —— 一个什么样的趋势是基于：一系列高点和低点上移﹙则视为上升趋势﹚，反之则为下降趋势。菲尔显然比单纯的定义更进一步，并提出利用这种经常性的价格行为规则。 以上图片展示了价格趋势变化的第一个时间点。正如您在图表上所看到的，入场是在汇价突破-回调设置中完成。做空位置设于最近摆动低点至少2个点下方，而做多位置设于高于最近振摆动高点至少2个点上方。止损过去事件使我们进入交易，也就是说近期摆动高点或摆动低点序列。根据设置止损规则，菲尔开发了追踪止损，这也许是技术含量最高的，追踪止损是价格行为的最敏感方式。请观看上面的视频了解更多细节！ 日元交易中所使用的一目均衡云图 一目均衡图是您应该至少了解的一种指标，因为它与西方的技术指标相比有其独特性，在长期如日线图和周线图使用此工具是最明智的，它能全景显示某种货币对正在发生的场景。 一目均衡图是一个极好的工具，例如，它不需要任何过滤器，因为它们已经合为一体。 其另外一种特殊性表现在由两条移动平均线形成云层，预计未来26个周期趋势：Senkou Span A 和Senkou Span B。这是一个独特的功能，多数指标没有，事实上，他们总是在未来几个周期汇价出现前显示在图表右侧。云层能出色的扮演动态支持和阻力位，尤其对于日元来说。这样理解的原因是该指标来自日本。 该指标的第三个突出地方是Chikou Span，这条线在图表上跟踪26个周期的价格走势，与云层一起揭示了目前价格行为是如何反应其最近的记忆。这真是了不起，不是吗？ 当价格位于云层内，表明市场处于区间波动，当价格位于云层上方表示趋势上升，而在云层下方则表示趋势下降。该指标产生的信号是通过转换线﹙Tenkan Sen﹚和基准线﹙Kijun Sen﹚的交叉来判断。其中瓦莱里娅贝德纳里克﹙ValeriaBednarik﹚介绍的线索之一是，信号接近那些较薄云层，甚至线交叉时最容易受到价格的渗透，从而获得更可靠的进场信号。虽然云层方向交叉被认为是一个弱信号，但如果预计下一时段云层稀薄，则它通常是一个早盘进场信号。 过滤过程是通过过去价格行为的Chikou Span线的相对位置才完成。这条线显示向上和向下的烛台比一排单向烛台穿越拥塞区更困难。 2．跟随趋势´头盘´ 动量框交易 动量框交易是一个突破型设置，使用动量（Momentum）和平均真实波幅（Average True Range，ATR）指标作为成交量指标。其前提是，一旦价格整固，并不会永远停留在震荡范围内 —— 它迟早会突破。该框是价格范围的一个可视化表示，将近期的高低价格作为其上下边界。利用动量指标峰值绘制的另外一个框也出现了。 衡量突破势头的一个精制方法是比较前蜡烛图指标值与突破蜡烛图指标值。该比较以百分比表示，这为任何突破之举的质量提供了非常客观的看法。 该动量指标的周期设为12，ATR的标准周期设为14。下面欧元兑美元1小时图显示了该理念： 烛台回调和西方技术分析 结合东西方技术分析的特殊性在于，它提供了一个更好地了解汇合是多么重要的。 汇合的概念是多种技术的确认：当技术指标汇合时，它们彼此共同加强。任何两种或多种技术指标的结合所产生的信号都要强于任何一个指标所产生的信号，尤其是当其中两个或更多指标都指向同一个方向。 这个主题的一个重要的注意事项，使用多个指标不应导致商多次提到“分析瘫痪”的危险。如果您发现锤子烛台上的强劲需求面积的图案，让两个适应症加强和相互印证。如果有一个确认信号从一个技术指标，获胜的概率肯定是在你的身边。下面是这种设置的一个例子，一个重要注意事项是，使用多个指标不应导致交易者遭遇上述多次提到的“分析失误” 风险。如果您在强劲的需求区域检测到一个锤子线，那么就让两个指标相互加强和印证。如果有一个来自技术指标的连续确认信号，那么您获胜的概率将非常高。下面展示了这样一个例子，让我们来看一下吧： 就像詹姆斯·陈（James Chen）所说的那样，同日本烛线图结合的西方技术指标提供了最佳信号：
在您习惯的任何事件框架图上等待一个适当的汇合发展是需要耐心。但是一旦所有要素都一致时，价格通常作出反应提供非常稳固的潜在利润。这种现象时刻都在发生和运行，正如在B单元第一章提到，作为一个自我实现的预言。 詹姆斯·陈﹙James Chen﹚已经在其与西方技术分析结合的烛台的网络研讨会上讨论了这个问题。在这份记录中，一些日线图的支撑位和阻力位标识符被扫描，如移动平均线，图表形态，斐波那契回撤线，轴心点，布林线和振荡器。特别值得注意的是放在长阴影烛台，因为它们会提醒我们市场变化的可能性。 基于移动平均线的斐波那契回撤 Raghee Horner简称他们为“波浪”，三条34周期指数移动平均线：一条是以最高价为计算标准，一条是以最低价为计算标准，另外一条是收盘价为计算标准。为什么是“34”？当然，这是斐波那契回撤数列。其交易方式非常直观，三个波浪元素是她的分析中心，她为各类市场选择了正确的策略方式。她根据波浪线的走势阐述了市场上的4个周期：“上涨”，“下跌”，“ 积聚”和“发散”。每个周期的心理特点分别是“贪婪”，“恐惧”，“厌烦”和“困惑”。每一个市场情绪都有一个计划：趋势延续；趋势逆转；动量；或区间波动。由三条均线形成的相对价格/时间轴诠释，这是由查尔斯·道（Charles Dow）提出的方法。 波浪仅是Lasy Days Lines的一部分，相关指数移动平均线（55、89、144、233、377、610、987、1597）和200简单移动平均线的斐波那契汇编。当研究动态支撑和阻力工具试图找到市场顶部和底部或指明潜在的市场周期，Raghee采用这些线。把它们放在一个图表，自己可以看到价格是如何尊守这些水平，你就会明白它们有多强大。 Raghee解释，除非你花时间做跨多个对和多个时间框架，你不是要证明自己 - 你的眼睛 - 他们确实提供了清晰的支撑位和阻力。 Raghee解释说，除非您花时间研究多对货币和多种时间框架图，否则您永远不会证明自己 —— 您的眼睛 —— 它们提供清晰的支撑和阻力。她另一个有趣的声明是，您必须谙熟价格行为以构建使用新工具的信心。这一声明激励我们灌输在之前A单元第四章阐述的价格行为。 整数位置形成的心理价格水平也是Raghee交易参考的一个重要方面，如果其中一条Lazy Lines与它融合，她将更加关注这样的水平。如果您还不知道什么是技术融合，请查看我们之前的“趋势跟随启动者”。 认知差距 我们作为交易者，如何成功将取决于我们对人类情绪影响价格行为的了解以及知道如何利用这些机会的能力。电子交易者必须在图表上学着去识别它们，因为他们不能目睹其他市场参与者像场内交易者的情绪状态。在一个很强的势头水平上，场内交易者可以目睹其他玩家的热情，这就是通常发生偏见的地方。 当大部分的参与者必须做出交易决定的时候，直接的偏见就产生了。我们知道各种类型的市场参与者，不管是套头交易者还是投机商，对风险都有不同的认知。交易者定位自己的风险部分是通过使用一个停止点，可能是固定货币停止点，技术停止点，时间停止点（见上一部分）。通过对价格行为特性的了解，得到的对风险的认知给予了我们对这些决定点的线索。 这些点是策略止损终止点或退出点，预示着一个巨大的优势，因为它们代表了买家和卖家之间的最大失衡，这时候每一个人都会大喊“买，买！”，没有人卖出。精明的交易者把这些价格线视为市场参与者做出错误决定的水平线，他们会被危险的情况所困住，必须在有付出的情况下才能退出来。所有的这些人类情绪在价格运动中都显示出来了，因此被成功的交易者视为机会的来源。人类情绪和非理性思维创造了可识别的重复模式。 图的结构已经由这些点给出，其价格发生强烈的扭转：即所谓的“势头高低点”。当价格通过支撑或阻力突破了“可接受区域（一个价格范围）”，趋势跟随者会因为突破时刻的人类感知差距而获得一种优势。这就让势头有路可寻，但是重点就是，尽管势头是确认趋势的，但是它总是优先于价格。 另一方面，一个势头的消失并不是趋势反转的信号，它只不过是一个停顿。这种情况的发生是因为买家和卖家赞同新建的价格范围（“新的平衡”或“新的价格接受区”）。他们将继续在这个被称为“盘整（backing and filling）”的范围内买卖，因此就形成了一些已知的图表形态，如三角形，旗帜，或复合修正波（艾略特波浪术语）。位于平衡区域之间的突破为交易者提供了最大的潜在利润。 当势头处于低点，如果卖家不再愿意在当前的价格卖出，并要求更高的价格，同时买家愿意支付较高的价格，那么价格就会上走。相反的情况发生在下降趋势中。此处的重点在于，也是掌握该理念的关键点，即价格的集体观感将不可避免地把握自己的命运，这是行为金融学深入研究的一个方面。 3. 交易´味觉´ 周日开盘缺口 外汇市场中经常出现小的缺口，但是较大的一些缺口出现在周日开盘。它们中的一些可以被视为“新手缺口”。 什么是新手差距？例如，在上升趋势背景下，价格跳空高开进入需求（阻力）区域。想想谁会在缺口上方买入，且价格已经上走了一段时间？这种交易决定只能来自于交易新手。谁会在新手缺口开始时观望呢？那就是精明的投资者。这就是为什么缺口通常能填满的原因。如果您明白了缺口的由来，作为需求和供应失调的最大表达方式，您也就会明白为什么它们经常会被填满。 为了利用它，您必须在缺乏经验的交易者开始行动时交易：如果他们在供应区买入，您就要卖出，因为该缺口可能会被陷入阻力区的卖家填充。相反的，如果新手在需求水平卖出，同时价格跳空下跌，而当该缺口被汇价反弹填充时，您就能从中获利。 一个专业缺口，反过来说，就是下降趋势的背景下发生在上方的情况，或上扬趋势背景下发生在下方的情况。这就允许了精明的交易在市场的止跌回升上卖出，在骤降时买入。在新手差距上我们想要淡化这个缺口，而面对一个专业缺口时我们想要加入其中。当汇率穿过这个缺口的时候，您通过进入到主要趋势的方向中去实现它。 脉冲移动 由于外汇市场的成交量和订单流无法体现，下一个最接近的相关指标就是价格行为，它具有订单流的特征。由于零售商不能变动汇率，他们就必须仿效大的交易者。由于他们交易的独立创意或创造力，成功的零售商基本上是很好的模仿者。 既然如此，我们旨在教您识别脉冲移动。脉冲移动的一个特点就是它在更短时间内涵盖的点数多于修正行情。脉冲运动同样有这样的特点，不管在什么时候我们都能看到较大的蜡烛图（可参见缺影线型)。要识别较大蜡烛的指向通常都是不明显的，但是他们通常较快且比修正波更猛烈。 脉冲移动的第二个特性就是出现几个相同颜色的蜡烛图，即连续几个看涨或看跌蜡烛图。 大多数时候，脉冲运动后面都跟随着修正运动，这顺序就是价格行为的特征。就艾略特波浪而言，一条修正运动不一定是回撤。这是需要考虑的一个重要方面，考虑这些可以保护您过快的进入趋势。 修正运动是可以通过一个均匀分布的牛市和熊市蜡烛图来识别，同样也可以通过蜡烛图极端出现的灯芯来识别。修正运动中，盈利点数和亏损点数之间没有很明显的区别。 数一下某段特定时间内的红绿色蜡烛图，并衡量市场分别上升和下降了多少，您就可以大概的知道谁盈利，谁没有。换而言之，它告诉了你机构订单的出现点。记住：您要模仿的是盈利者，而不是逆势而行。尽管在观察图表时显而易见，不计算您就不会知道胜算的相对比率。有时候您得到的看涨和看跌蜡烛图的比率接近于1:1。这是否意味着脉冲运动的缺乏？例如，如果看涨蜡烛图的大小已经超过了看跌蜡烛图的30％，那么答案就是否定的。这给予您在特定市场的期待获利的一个定量测量。 “什么时候”比“做什么”更重要 所谓的“创造性指标”和“发现指标”之间是有一定的区别。此处介绍的加特利（Gartley）形态正是一个发现指标。金融界使用的一些指标不是用来指导价格图表的分析，而是在其他领域的实证研究过程中发现的。因为它们显示了自然特质，它们可以很好的分析市场，因为市场是复杂的有机系统。市场是自然的延伸，因为它是人类活动的表达。人们作为一个整体，是可以预测的，因为他们总是重复的做相同的事情。 加特利形态的最重要方面就是B点追溯,它必须在X-A线的0.618比率处。B点是该形态的中心（心脏）。我们今天所指导的加特利形态是1935年最初形态的重大改进，据说该形态仍然被运用。在90年代时期，拉里·佩萨文托（Larry Pesavento）将其同斐波那契比率相结合。加特利形态是一个经典的回溯形态，同样为止损提供了一个逻辑的放置点。 同样您可以通过计数蜡烛图来衡量加特利形态。观察A-B和C-D之间的距离在价格和时间方面而言是怎样在大部分情况下类似的。一个更佳的形态就是，当这两对的时间方面的关系组成了一个斐波那契比例。一般来说，在该等式的时间方面应该有更多的结构，而不仅仅存在价格方面。从而D点就是进场点，而止损点是X点。目标是这些斐波那契回撤位，以及C-D线的161.8%延伸位。以下是加特利形态的主要目标：
注意实现第一个目标的可能性大于第二个。同样，第三个是较难实现的一个。出于这个原因，G点是分割您头寸和追踪止损的最佳交易位置。 传统的1-2-3形态的加特利优点就是您有很多构成该形态的规则。这些规则能够指导您保护那些损失点,微调和限制了进入。 作为一个零售商,您是属于市场的买方还是卖方? a. 卖方 b. 买方 c. 两种都是，因为外汇市场是双向的 d. 都不是 说明：正确答案为“买方”。买方是一个技术术语，用来标示任何一个想在选择市场或投资工具方向上挣钱的人，不管是上升趋势还是下降趋势。这些参与者可能是主要资金，公司，银行，甚至中央储备，其目的是通过对冲赚钱而不是损失资金。因此，零售商通常被看作为买方。而相反的，卖方就是任何想赚钱的人，或提供流动资金给那些通过选择趋势方向而试图去赚钱的人，即买方。因此，卖方不能离开买方而存在。这就是那些为大批机构，做市商，经纪商和资金提供者制作流通秩序的交易商或计算机。这不是说零售业没有机会赚钱，相反，您具有卖方所不具备的优势……您觉得还有兴趣继续阅读吗？这些都包含在实践章节中，您不仅能从中测试自己的知识，同时也能获得额外的分析方法！ 进行交易，并在图表上标记。然后交易者切换较小的时间框架图，并寻找较大框的“内部”范围。这种方法将有助于捕获小框的价格突破，以及抓获汇价向较大框外侧移动的那部分利润。通常每个框的外侧都是近期支撑和阻力水平，它们之间的任何运动，至少可以捕获一部分。 4. 技术性´主菜´ 谐波形态和震荡差异 这就是所谓的蝴蝶形态，也是加特利的变体。它是经典加特利形态失败和D点超越X点时所形成的一种形态。注意：这是一个高盈利的反转策略，并不适合趋势跟随者。 当划分一个图表时，我们想要看到的是其他市场参与者的心理。尽管最终会有一些根本的事情发生，如利率，政府政策，经济数据等，价格会因为人们对这些事情的信念而移动。 加特利形态会让那些相信面临1-2-3形态的交易者陷入困境：价格恢复并位于B点上方，则可以做多（看涨形态）；而止损设于该点下方，价格抵达更高的高点之前下降的地方。 此处介绍的概念是在反转趋势形态中从A到B的交易，或在D点形成之后的X-A方向上交易。只要D点不低于X点，该形态仍然有效。
明确的指示，要知道，如果在A点反转是否是低风险的。您可以做的一件事情就是用斐波那契比率去衡量该形态。 另一个有效的测试就结合随机分歧的蝴蝶形态。例如，当价格一路攀升在B点和C点之间创下新高，振荡器指标到达次高。该设置要求您在该形态形成时就识别，而不是等到其完成。 相对强弱指数（RSI）的趋势线 在指标上追踪趋势线同在图表上的方法相同：至少需要两个联系点来建立该线。通常，联系点在指标上，高低点在其弯曲部分，同价格行为上的高低点相吻合。然而，值得注意的是，指标上的趋势线独立于图表上的趋势线。没有必要绘制一条与RSI同长度和角度的线。 通用技术可以用作为过滤器，或引发因素甚至是退出信号。只要创造性地使用指标，任何一种方式都可以给您带来一个确认工具。下图中您可以看到一个来自移动平均线交叉处的信号，此外还有一个供需水平的突破，它是由RSI的向上/向下倾斜的趋势线来确认的。
线条可以通过其它指标画出，这些指标是平滑异同移动平均线﹙Moving Average Convergence And Divergence﹚、动量指标（Momentum）、商品通道指数﹙CCI﹚等等。需要重点考虑的是，放置这条线时需要考虑的一个重要因素是决定我们要采取哪个方向突破时具有一定的预期作用。最有效的方法，虽然不是至关重要的，当图表上的主要趋势向下和相对强弱指数﹙RSI﹚的线条向上倾斜，则RSI突破。 三角形态也可以由指标线画出。这个设置的特殊性是在于图表上没有三角形态形成的画面，仅是一种没有定形的整固。这允许交易者预期最终突破。 轴心点的细微差别 Andrei Pehar的“机构交易策略”和“周五斐波那契”系列研讨会经常能给我们带来惊喜。但对我们来说，他的教诲的奇异性是在他外汇交易时所表现的精致典雅的方法。所有价格图表上的指标均可被当作支持位和阻力位，每个指标都起到了确切的作用。轴心点是长期以来受到最大机构投资者青睐的这些指标之一。出于这个原因，其最重要的是，他们具有良好的校准功能和提供如何获得最大利润的一些适当的指引。 始于日轴心点的价格变动也可能止于日轴心点，如同，始于周轴心点的价格变动也可能止于周轴心点，同样也可能出现在月轴心点。处于中位数水平之间的变动也以同样的方式发生，但是在这种情况下，比如说，如果变动在M1开始，通常会跳过M2转到M3。相反，若变动开始于M3，则通常会转到M1。 日内交易方法可以从图表的每日轴心点开始绘制
Andrei将对角线和水平线的交叉定义为一个盈利的交易，在同样的意义，将运气和准备交叉定义为机会。现在，您应该熟悉在学习中心多次提到的技术汇流的概念，这也是获知Andrei Pehar交易方法的时间。 试图在图表上绘制轴心点，观察价格在轴心点和其他支持与阻力指标比如移动平均线或价格包络线的交叉会发生什么变化。您一定会感到惊讶。 汇合和交叉概念的另外细微差别在于，几个指标的集群能为任何交易者提供保护作用。制定规则，如果没有受到至少三个支持或阻力位集群的保护，就不要建立头寸，您可以欣慰的发现这将是一个巨大的优势。 另一重要经验，如此简单但经常被忽略，事实上，大部分的突破是虚假突破。出于这个原因，再次测试突破水平通常是守稳突破水平的更好保证，因此，这样进场比单独的突破更有保障。 这些规则不会100%的正常工作，事实上没有任何交易方法能如此，但是他们工作有效的次数远远高于失效。 斐波那契比率的校准指标 一些设置对您来说似乎更加实际，您会觉得这些设置比其他的更好。我们的许多专家在他们的经验中提到过这一点，虽然刚开始很难完全理解，这些会随着时间的推移变得更加明了。 例如：您可能产生一种特殊的感觉，在很短的时间框架内识别图表形态，而其他人仅看到了噪音。或许，您可能会检测回调至突破支持和阻力水平，而其他人可能选择更好的分歧信号。 有一种类型的交易，您将经常采用，因为您的注意力都集中在这此。这可以让您在某种特定类型的设置中获得经验，您可以以同样的方法专注一种特定交易。作为交易者，您不能只为了交易而交易，您还要围绕一个特定的概念构建适合您的交易计划。 Wayne McDonell使用的捕获价格是一个有趣的比喻，这意味着您正在跟踪市场进行分析，当您充分了解您交易货币对的时间框架图、市场情况，也可以利用这种方式捕获价格。如果汇价下滑至您交易价格下方，如果没有，只有重新开始分析，以遵循相同的原则再次捕获价格。这就是Wayne所呼吁的控制您的交易。 为了增加信心水平，您可以做的事情之一是检验指标参数。来自斐波那契序列的数字可以用来校准技术指标，例如：移动平均线可以设置为3、5、8、或13周期。由3和5组成的短期移动平均线是衡量动量的良好指标：移动平均线之间角度越尖锐，间隔越大，则动量越高。这也是衡量信心的指标 —— 如果您看到动量处于高位，同时技术指标证实，基于这些证据您将会更加相信自己的行动。相反，如果您看到移动平均线交叉，您便知道这是牛皮市，动量疲弱。 短期移动平均线的优势在于，您可以在下跌的市场中找到快速转向上升的机会或者在上升的市场中找到快速转向下降的机会，并对此价格变动作出反应。
Wayne使用21和55周期﹙两个斐波拉契数列﹚移动平均线的组合来验证市场的变化速度。同时平滑异同移动平均线（MACD）参数设为21，55，8，此外随机参数设为8，3，7，以此为例说明指标如何校准其它参数使之更加规范，并依然非常有效。 这一切都取决于您如何看待市场，并没有指标告诉您什么。许多有抱负的交易者期望指标能指示他们什么时候买和卖，目的是减少交易活动和纯粹执行计划，但这远离现实。您的任务是观察市场在做什么，您选择的指标和参数仅仅是用来完成目标的工具。 5. 反趋势´甜品´ 什么是市场可见的，必须是真实的吗？！ 交易新手在市场走势对他们不利时，通常会陷入恐慌，试图在极端水平削减亏损头寸。当市场走势对他们有利时，他们也不会贪婪于帐面利润，尽管他们能够较好的理解图表。只要交易者继续情绪化行动，市场操作者就会知道如何以系统的方式利用他们的从众心理。 风险规避与风险偏好每天都会交替出现。如果一部分零售商风险情绪偏好，那么市场操作者将试图从相反的方向改变市场，迫使交易者清理那些长期订单。一旦清算，市场操作者便可以轻易地以更好的价格增加他们的订单。 正如Sivaraman博士在其网络研讨会所解释的： 当市场上升时，需要理解它为什么会上升，大型交易者迅速加入推动价格上扬，然后快速抛售获得帐面利润。同样，他们也会在市场快速下降时买进之前他们卖出的头寸。因此，跟随大型交易者交易也可能会出现与市场趋势相反的情况，但如果能够很好理解大型交易者制造的市场波动类型，便可以轻易了解操作者的意图，并可以自如进行交易获得稳定的利益。” Sivaranan博士建议，市场开盘后先观察30分钟。如果交易者把市场拉低至最近低点的下方，而价格维持在该水平不超过30分钟，这就意味着他们正试图找到更好的价位进场建立多头头寸。一旦跌破，您要关注：如果再次测试该水平，那么您可以根据交易方向进场。 若突破近期低点和高点将是建立反向头寸的信号。根据突破该水平需消耗的时间，它将告诉您市场参与者的意图是什么。 通常情况下，如果交易时段价格变动净值为负，则意味着市场操作者正尝试扭转趋势，并寻机在最好的价位建立头寸以平衡进场价格。这就是您进场建立空头头寸的时候。相反，如果交易时段价格变动净值为正，则市场操作者正尝试扭转趋势向下，并希望在买进哪些在较低水平卖出的头寸。 该计划的规则如下：在观察的30分钟期间，如果汇率接近高点但未能突破此高点则进场做空，或者在汇价接近低点而未跌破时进场做多。保持30个点止损或对冲订单（建立止损订单）以限制风险。一旦盈利超过20-30点，将止损位上扬至盈亏平衡点和移除对冲订单。 间隔时间的移动是下一交易时段反趋势的“虚假”变动。以下是交易时段及其间隔时间：
兹提到的对冲设置方法实际上是使用止损限价订单作为措施来避免名义上的损失，并非真正的对冲。对冲订单，是指在同一对货币没有抵消最初头寸的情况下建立相反头寸，如果您原来的头寸已经亏损超过30点，对冲订单就会触发。一旦对冲订单已经盈利，您可以上扬止损位至盈亏平衡点或者结束盈利的对冲订单。然后返回到您最初的订单，可以试图通过以较少损失或者保本甚至盈利平仓降低风险。 如果您原来的头寸已经盈利，您可以移除对冲订单和移动进场头寸的止损位。根据市场动量，试图设置追踪止损。利用最近高点和低点的距离来衡量您获得的利润。例如，如果两者距离为45点，就以45点为盈利目标，如果距离是75，则盈利目标是75点。利润在同一交易时段已被预定。 在S. Sivaraman博士提供的跟踪外汇市场网络研讨会上，您将会学习到不应该追逐市场的核心理念：在一个快速崛起市场买进或快速下降的市场中卖出将是一个错误。这些价格波动都是在市场趋势反转前为投资者设下的陷阱。 观察交易新手 运用深入学习的常规技术指标来了解图表背后所隐含的意义是每个精明的交易者所应具备的技能。他们将注意力集中在交易新手头寸的对立面，这些人通常会亏损。 我们现在所讲的设置由供需分析和技术指标组成。当布林线上轨突破位于一个很强劲的供应区域内时，这将提供良好的卖出机会，反之亦然。作为一个目标，您可以设定相反通道，或者观察图表左侧，找到离您最近的反向支撑和阻力水平。当价格刺透通道下轨时买进，当价格不足以刺透通道上轨时卖出。它是由使用指标指示的关键支撑和阻力水平来识别交点。 关于第二种确认，我们建议使用CCI和其它超买及超卖信号。以下图为例:
持仓报告（Commitment of Trader，COT）的运行图 不同货币对的未平仓合约和头寸大小的运行图是本次设置的要点。 不用说，最先在趋势开始设立的头寸能够获得最大的潜在利润，此外没有任何一种趋势会永远的延续下去。这两种情况组合起来可能就是逆势交易者的心得。逆势是基于人群的心理和行为的指标。经典的逆势指标是由芝加哥商品交易所出具的持仓报告（Commitment of Trader，COT），其中列出了套期保值者和投机者的未平仓头寸。 持仓报告（COT）的缺陷，即一般所说的逆势观点，就是一个情绪指标，它并不提供具体的买入和卖出号。但是其逻辑显示，它含有一定的逆反情绪，当市场在一个方向移动一段很长时间。许多交易者将会保留初始头寸，而不是兑现利润或在趋势内重新开立一个新头寸。这些原来的头寸将是趋势延续的阻力。 在实际应用中，逆势指标只是警示信息 —— 或是一个早期的预警信号 —— 显示潜在的情绪转变。因为他们代表了市场心理，他们可能预示着巨大的能量。当一个趋势的整体心理发生转移，它往往是迅速的，且具有很大的波动。兑现利润的愿望将压倒市场，几天之内就可以令趋势消失一半。 对于逆势交易者来说，最可信的趋势发生变化的指标就是最普遍的信念，即当前趋势会延续下去。市场是一个被广泛关注的对象，当市场方向蔓延，更多交易者将加入到该趋势中，任何一个反弹或修正都为那些寻求更多利润而加入该趋势的交易者提供机会。在某些时候，市场参与者饱和了，缺乏新的影响力。如果那些分析或直觉控制多头的人已经满足了，那么谁还能推动市场进一步走高？构成趋势的所有头寸都是由最简单的盈利愿望的每个头寸组成。任何举动的动机都受到了来自内部的强大阻力。趋势持续的时间越长，累计的头寸数量和大小就越多，市场参与者兑现部分利润的愿望就越强烈。 持仓报告（COT）显示数据越大，反转的信号就越强。举例来说，如果市场显示未平仓的欧元多头到达记录高位，然后接下来一周该数据仍处于次高，这明显的表示，市场已经做好兑现的准备。但是问题是，什么时候是扣动扳机的最佳时机呢？ 情绪指标在某些方面是有缺陷的，它们并不提供价格的水平或时间，从这个意义上说，它们并不是技术指标，但我们可以依据该信息来执行我们的分析，并依次完成一笔交易。处于此原因，网络研讨会将它称为“逆势”，持仓报告（COT）的合理运用必须同技术分析相结合。
解释的方法，是以一个事实为基础，即为了进一步走高，市场必须在做多行情中兑现利润。换句话说，在展开下一趋势时必须回落修正。就如我们所知道的，任何在做多趋势中兑现利润都会令汇率走低。兑现利润动机是重要的：交易者想要知道为什么改变了对市场看法。 此外，请记住，如果实际成交量较小，那么持仓报告（COT）已经缩水，因为他可能只代表了交易者相对较少的头寸。这告诉您移动的强度依赖于交易量，因此未平仓合约代表可能交易的最大数量。您不需要仅仅只能代表少数大额交易者头寸的数据。最好的方法就是每周阅读报告，只有这样才会提供一个关于未平仓合约和不同货币头寸的运行图。 平衡点 公平市场价值的概念是可见的回撤运动，当市场失去了势头，并等待周期较大的移动平均线靠近而休息一会儿。 当趋势线匹配较大周期如800或200均线，它通常扮演吸引器的角色，因此，它可以作为逆趋势的目标。万一您觉得跟随趋势更舒服的话，那么您可能在市场修正而向另一个较大移动平均线移动，或转换到较小时间框架内交易该运动。不要忘记，趋势跟随和逆趋势的方法总是取决于所用的时间框架。您可能在4小时图200均线检测到回撤行情，而您可以利用15分钟图抓获此脉冲行情。 让我们进一步的深化该认识，并思考一种全新的方法，以货币围绕移动平均线上下波动为依据。该振荡器的距离和时间可以测量出来，就像其他任何一种开放的振荡器一样，他们必须具备货币对可以趋向反弹并开始向平均值回归的极端水平，此例中的移动均值为800均线。
本部分为您收集了大量的信息来帮助您在外汇交易中进行探索。在建立自己的方法而走向成功的过程中，您并不需要用到本章所解释的每一个资源。但是即使您已经采用了自己的方式，并且他们已经为您服务了，但是不断发现不同的方法并检测他们同样也很有意义。 对于一个成功交易者来说并没有什么神秘的东西，他们只是用常见的分析工具运用到逻辑和一贯性上。最主要的方面也许是关注度和专业性，大部分专业的交易者通过在一个很长的时间内灌注少数方面来实现它。我们很钦佩他们的成就，如果您从这些工具得到启发，我们相信您同样也能成功。 您可能已经知道我们有很多的优秀专家，他们每天用分析，报告，博客和网络研讨会的形式[links]来表达他们的看法。本章的目的是收集尽可能多的最佳方法。可以肯定的是这些方法会变得越来越多，但是我们希望您去发现它们。 作为探索的结果，我们的目的在于鼓励您用大量的积极的外汇经历去检验和实现这些方法。进入C单元最后一章，您现在应该为在市场中做好充分的准备。如果您想成功的保持状态，那么我们已经完成我们的使命。但是，仍然有更多需要学习的知识，不要忘记将我们的知识运用到练习章节中去，那么让我们在D单元中再见！ 要点总结：
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