【收藏】金融产品的全面解释

首先是一级分类：

按照产品的收益性和风险性进行一级分类，结合国际惯例，将其划分为四大类：货币市场类（一年以内）、固定收益类、权益类、另类投资。

货币市场类（一年以内）：主要是金融主体发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场”

固定收益类：指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。我们可以按照银行定期存款、国库券等金融产品的特性来理解“固定收益”的含义，一般来说，这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低。

权益类：权益类投资是指投资于股票、股票型基金等权益类资产。 在本次资产类别划分中，也包括部分非固定收益，风险级别接近的非股权类理财产品。特点是收益高，风险高，收益率的波动性大。

另类投资：另类投资，是指传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。

当然，任何投资都是收益随着风险成倍增长的。

二级分类就是根据上述分类讲产品归纳进来了。

货币市场类：是指具有期限短、流动性强和风险相对较小特点的金融产品，投资期限一般在一年以内，具体包括：活期存款、货币市场基金、债券质押式回购、货币市场型券商集合理财产品、和一年以内的保本型银行理财产品。

固定收益类：是指收益是相对固定的金融产品或者是投资于固定收益产品的金融产品。这里固定收益产品主要是指为了回避利率和汇率风险，增加驾驭经济不稳定性和通知风险的手段，同时获取超额稳定收益的金融产品。这类产品作为一种投资工具，并非完全没有风险，相对于货币市场类产品而言，具有中等的风险，大致包括政策风险、信用风险、利率风险和流动性风险。该类产品具体包括寿险（分红险和万能险）、债券、债券基金、债券型券商集合理财产品、固定收益类的信托、保本基金和保本型银行理财产品。

权益类：是指主要投资于权益类资产及其他非固定收益类传统金融资产的，相对于货币市场类和固定收益类具有较高风险的金融产品。具体包括：投连险、股票、股票基金、混合基金（除保本基金）、QDII基金（偏股型）、权益类信托、权益类资管产品和非保本型银行理财产品。

另类投资：主要投资于非传统资产类别，包括有形资产（具体包括：房地产、艺术品、酒类等），非传统金融资产（具体包括：PE、VC、对冲基金投资策略、衍生品、大宗商品、资产支持证券、其他基金和另类信托等。

总结下来的话就是这样的：

其中货币市场类就可以理解为存银行顺便买一买银行的理财产品，把很少很少的利息变为很少的利息，风险相对较低。

固定收益产品应该不用解释，基金债券，大致可以理解为政府或是集团拿着你的钱去做投资，然后固定给给分红，风险比把钱借给银行稍微高一点，但是在理财产品里算是很低的了，所以收益可见一般，如果资金充足的话，投个几百万进去，收益就因为基数的增大而增大，同时又有不错的保值性和安全性，适合百万级以上的投资者。其中包括的保险类就不说了。

相比前两者，接下来的两类投资产品可以说是在风险和收以上提升了一个档次，投资风险可以让百万身家的人跳楼，利润空间也可以让工薪阶层一夜暴富，既然答主不满足于通胀带来的货币贬值，那么接下来的两类产品才是当前最适合的选择【关于私募工场（ID：simugongchang）】。权益类的投资虽然种类多样，但实际说得就是非保本保利型的投资，股票或是股票型基金可以作为代表。简单地说就是“一荣俱荣，一损俱损”，很考验投资者的眼光，风险利润难度系数都上升到了新高度。

最后一个就是另类投资，说是另类投资，实际上也是生活中较常见的投资方式。比如投资收藏品，如艺术品、邮票等等的理财产品，虽说自己不会去玩，但是身边总有朋友同事搞这些，只是有别于传统的投资产品，故此叫之。当中最常见的莫过于大宗商品的投资了，如果题主有钱投资房地产我就不说什么了，我一个小屌丝自然是没什么本事给你推荐介绍理财产品。大宗商品就是目前广告乱飞的石油、外汇、贵金属以及农产品，可能农产品较为少见。这类投资个人还是比较推荐的，如果答主不是很了解我就简单的介绍一下。

这几类的投资形式基本是一致的，就是一种类似于股票的低买高卖集中竞价的交易形式。价格变动的直接原因就是，买的人多了价格就会涨，卖的人多了价格就会跌。不同于股票的就是，交易方向是双向的，你看涨就选择买，你看跌就选择卖，方向可选择性多了一种，获利的可能就多了一种，同时风险也翻了一倍，看你怎么理解这个问题，最终都要回到利润风险成正比这个本因来。同时体现到他利润高的特点还有就是交易方式比较灵活，要知道股票T 1模式是不可以当日交易的，但是大宗商品交易无交易时间限制，一天二十四小时不限时不限次数的交易，无限的放大了利润的空间，当然风险也是紧随的。

那么有朋友就要问了，怎么样才能分析出行情是涨还是跌呢？刚才说了影响价格的直接因素就是买卖双方的角逐，谁方优势大谁就赢，价格就会偏向该方。那么投资者作为一个群体是拥有很高智慧的，绝对不会傻到瞎鸡巴买卖，关键就是要看该种产品的投资价值。要知道黄金石油都是以美元为单位交易的，所以美元跟黄金石油就形成了对立方，如果美国经济不景气，那么美元就会贬值，那么美元的投资价值就会下降，那么石油黄金的投资价值就会上升，那么投资者就会转而放弃美元的投资而导向对立产品，买方力量强劲，价格就上去了。所以多关注基本面也就是经济数据新闻，大宗商品的走势还是基本可控的。

PS：目前国内是不允许集中竞价的交易的，所以要做这类理财产品就需要用到企业的平台。因为香港政府给予开放却不予监管，所以要选择收国外监管的平台进行交易【关于私募工场（ID：simugongchang）】。途经大致就是选择一个可靠的平台，一般平台都是与国内的公司有合作的，所以选择一个可靠的公司就可以，公司平台会收取每次交易的手续费作为回报。

后面讲一讲前面提到的一些不常见的投资产品。

寿险：

分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

万能险是一款“寿险”。它具备人寿保险的基本功能，例如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。它能在兼顾投资收益及相关保障的同时，以法律的手段稳稳地保证的资产。它是一种理想的“风险准备金”存储方式。保监会规定万能险需有保底利率，目前为2.5%。

债券基金：

债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。

影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），二是信用风险。

久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是3年，那么如果利率下降1%，则基金的资产净值约增加3%；反之，如果利率上涨1%，则基金的资产净值要遭受3%的损失。

保本基金：

所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期内（基金一般设定了一定期限的锁定期，在中国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年），投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受优待。

连投险：

投连险，全称为投资连结保险，是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。投资连结保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。

“投资账户”中的资产价值将随着保险公司实际投资收益情况发生变动，所以客户在享受专家理财好处的同时，一般也将面临一定的投资风险。

来源：中税国际国际部