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本期关键词：融资方式 如果您喜欢我们的内容欢迎点击屏幕右上方的分享按钮 让更多人看到我们的优质内容。非常感谢！ 现在人们的消费观念越来越先进，负债对于每个家庭来说都已经是一个稀松平常的事情了，买房、买车，甚至到京东淘宝上去网购也要打个白条借钱花。但是也经常有人疑惑一个问题，就是家庭负债多少才是合理的，100万还是1000万？负债率是50%，还是70%呢？今天咱们就聊聊这个话题。 1 咱们中国人现在已经开启了负债生活，房贷、车贷、装修、教育、旅游、甚至整容都可以去贷款。相信生活在城市尤其是大城市里的朋友都深有感触，每月最难过的日子就是还房贷，还车贷，还信用卡账单的那几天，每月的工资在还完这些帐单后还能剩下一些积蓄的绝对是少数。 2 在咱们国家，债务的特点是负债本金固定、利息等费用也固定，美国可不一定，比如他的很多贷款是根据一定条件会调整利息的。负债的本息固定，但用债务可能获得的收益理论上却是无穷大的，这也就是负债的魅力所在：比如你借钱去参加了一个技能培训，带来职务的晋升和薪酬的提高；如果你借钱去投资，可能的回报更是不可限量的，比如2016年前贷款在一线城市买房的，相信都深刻体会到了债务杠杆的魅力。 用固定的成本投入去撬动上财富收益上无限的可能，不管是那些富豪大亨，还是你身边活生生的暴富的人，无一例外的是借助了债务杠杆的帮助，逻辑很简单，无非就是借钱投资，投资获益，借更多的钱，撬动更多的收益，然后再借钱再获益，从而让财富的雪球越滚越大。 当然，咱们知道负债能撬动财富，而债务杠杆断裂会引发无穷灾难，血本无归不说，还可能倾家荡产，个人破产。那负债应遵循什么原则呢？ 3 当你确定自己做的这项投资的收益能超过负债的成本费用，接下来你一定有冲动就是要尽可能多的去负债、尽可能长时间的负债，把杠杆做的足够长，越长的杠杆撬动的收益越大嘛，100万的房产，20%的首付，当房产上涨10%时，其绝对收益就是50%，只要债务杠杆不断裂。杠杆撬动财富确实很刺激，但是，如果杠杆断裂你就会前功尽弃、甚至身败名裂，所以最难的不是负债加杠杆，而是在加了杠杆后如何保证杠杆不断。这就是最核心的问题了。维持杠杆不断就需要稳定的足够用的现金流，用源源不断的现金流覆盖住到期的债务，并且维持下去，一直到新的一轮牛市到来，等到泡沫到来。 4 回到咱们最开始的问题，到底负债多少才合理呢？其实用债务额或者债务率都不准确，我更建议用未来的现金流来衡量。因为你的资产很多都很难变现，比如你在北京住的房子，价值上千万，但卖了你住哪儿去？租房子住？你老婆干吗，丈母娘干吗？可能你还有手里被套着的股票上百万，你忍心割肉卖了吗？这些资产虽然很大，但是都不能直接拿来偿付债务。你可能会说了，我把房子再抵押出去借钱还债，你别忘了借钱也是有成本的，除非你能借到更便宜的钱去替换债务，否则拆东墙补西墙的负债对于家庭来说一定不是一个健康的状态。 所以说，真正咱们该看的是自己稳定可预期的现金流，是什么呢？就是你的工资、你的奖金、这叫你的主动收入。你还可以通过努力去获得更高的工资更高的奖金，当然你要把预期建立在今后拿到更高的工资奖金上。也一定要想清楚，自己是不是有足够的把握，另外，就是被动收入，就是出租房屋收的租金、你的股票基金的分红、你做的长期稳定投资获得的收入。 5 总之，可预期的现金流就是在未来一定时期你确定、你有把握拿到的钱。只要这个钱能够覆盖你到期应该还的债，那么你这个负债就是安全的，健康的，你就可以保证自己债务不违约、杠杆不断裂，只要维持的时间足够长、跨越熊市周期、等来泡沫的再次出现，你就成了负债投资的胜利者。 6 经常有人问什么时候买房合适，就是想问现在买是不是谷底，其实真正能抄到底的人微乎其微，即使有也是碰运气。其实要我说，看好有价值，就别纠结是不是底儿，只要首付够，现金流能维持月供，不妨看开价格的涨跌，只要自己的杠杆不断，牛市总有再来的时候，泡沫总有再吹起的时候。 |
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