余额宝每天利息都在降，是否应该换一下理财通道？

今天咱们来聊一聊余额宝降限额的事，最近问这个的朋友的确是非常非常的多，都问说：“小司，你看余额宝现在最高的限额已经降到10万了，为什么？我个人觉得这个为什么倒在其次，关键是从这件事释放出来的这些信号和一些趋势上来看一看，未来可能对咱们的这个借贷端、或者理财端有什么样的影响！”当然开始还是先来看看为什么！

看了很多的评论，大部分都在说是因为余额宝的体量规模太大了，可能会有系统性的风险、所以要控制控制。肯定有这方面的原因，但是我觉着最主要的原因还在另外两点：

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第一个就是监管层最近一直在吹风，说货币基金的投向管控要更严格，要投一些评级更高、风险更低的资产，那么就像余额宝这样的，比如说以前我可以投几百家银行，现在我一下就缩到几十家了，本身资产的出口变少了。

第二个原因就是，整个金融现在都在一个去杠杆的过程中，我们知道银行的杠杆很多的是来自同业的存单，余额宝本身就是一个货币基金，它绝大多数的钱的投向就两块：一块是银行的存款，刚才咱们说了，可投银行的体量一下缩到了很小，这块的量下来了。

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另一块其实就是银行兼了这种同业的存单，那这块的资产体量也下来了，所以对余额宝本身来讲它能投出去的那个资产的量缩减了，如果它不控制一下前段体量的话，相当于我们把钱拿进来了，但是放不出去，只背着成本不产生收益那不就亏死了吗！？所以我觉着从这个角度来讲，余额宝控制规模是有这个需求的，这是第一块。

第二块我觉着还是要来跟大家聊一聊，未来可能对我们有哪些影响，单从余额宝本身、或者说余额宝代表的这些货币基金本身来看，如果说货币基金未来的投向管控更严格，它要投一些评级更高、风险更低的资产，当然了，它可能会更安全或者叫肯定会更安全，其实本来货币基金已经很安全了，但是因为它投的这些资产更安全了。

反过来讲收益也可能会下降，就是在未来一段时间或者叫未来很长一段时间吧，货币基金的收益可能有一个向下的趋势，这是有可能的。

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那第二个就要从银行的角度来讲了，其实很多银行不管是它的存款那块、还是同业的存单那块，是挺依靠像余额宝这样的货币基金的，甚至有一些中小银行就指着货币基金而活着，如果一下把这个东西给他砍掉了，这棵大树没有了，那么银行就可能会带来一些变化了。

第一个银行肯定是缺钱，我本身钱就没有那么多了，那我放贷端是一定要受影响的，要不然我就放不出去，要不然我钱少了之后我就希望能够获得更多的收益，这一定是这个道理嘛，钱少了之后这个利率就要上来了，我们可能贷款的利率要提升，尤其是像房贷这块，未来可能会有一个上涨的趋势，这是第一个。

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第二个，就是银行缺钱他要去想办法来补这个钱，那当然光靠存款这块我们知道存款地域性是很强的，肯定是不行的，那就要靠一些银行的理财，所以有可能银行理财的这个收益会上涨，这点我觉得大家倒是可以关注一下，当然反过来讲银行理财的收益上涨因为成本高了，那我也要去投一些风险更高才能收益更高的资产，所以银行理财的风险可能会更大一些。

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大家不要觉得银行理财就是万无一失的，肯定不会出风险，其实去刚兑等等等等，这些咱们之前已经说过很多了，所以大家可以关注一下银行理财，一个是关注一下它会不会收益变得更高；另外一个也要注意控制风险，所以整个这次余额宝的变化，我们觉着后面能聊的这些事或者可能会对我们有影响的点其实还是有一些的。

既然说到了余额宝这些货币基金，也说到了银行理财对咱们普通老百姓来说，这都是我们比较常见的一些理财的渠道。

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当然，其实理财渠道不止是货币基金和银行理财了，我们也给大家准备了一篇文章，跟大家聊了聊我们普通老百姓可能或者可以接触到的一些比较安全的理财渠道。