尽管今天大盘被资源股拖累收出两连阴,但新能源汽车产业相关的两个小板块接力燃料乙醇的炒作,分别是盐湖锂资源(冠农股份、盐湖股份、中信国安)和超级电容(新筑股份、铜峰电子、江海股份、法拉电子)。今天我们来讲讲盐湖锂资源的机会。 经过了10年的打磨,盐湖提锂工艺越来越完善,今年已经获得了重大的技术突破。6月22日有消息说,青海省重大科技专项“年产5000吨电池级碳酸锂产业化关键技术研究”获得重大突破,项目实现了高镁锂比卤水镁锂分离和高效提锂,可生产合格的电池级碳酸锂产品。 对于碳酸锂产品的生产,一直有两条技术路径——盐湖提锂和矿石提锂。从全球范围来看,电池级碳酸锂70%来自盐湖卤水提锂,约30%来自矿石提锂。盐湖提锂和矿石提锂各有优缺点,盐湖的问题是杂质多,基本上只能做到普通级碳酸锂,普通级碳酸锂的确成本要低于矿石法提锂,但要做到纯净度高的电池级最终成本将高于矿石法,这是盐湖提锂一直发展缓慢的原因。 从锂资源形态来分,全球的锂资源的70%以上储藏于南美和我国的盐湖卤水中,而我国71%的锂资源存在于青海和西藏的盐湖之中,特别是青海盐湖中的锂资源占到我国锂储量的一半以上。 随着产品涨价和工艺成熟,盐湖提锂的优势越来越明显,相关企业也在加紧扩产。扩产的核心逻辑是:成熟的盐湖提锂(卤水到电池级碳酸锂)完全成本大多在4万元/吨水平以内,因此针对当前12万/吨(不含税)的电池级碳酸锂价格而言,吨净利润可以达到7-8万元/吨。 冠农股份(600251):持有20.3%国投罗钾的股份,拥有上亿吨的含锂资源。 盐湖股份(000792):主要是做钾肥的,锂只是钾的附属品,锂业务在盐湖股份收入构成比例中较低。公司旗下的蓝科锂业技改成果是一大亮点,经过2017年1季度的技改,当前公司1万吨/年的工业级碳酸锂产量趋于稳定;此外,其电池级碳酸锂产品预计在2017年下半年开始投产,虽然量不大,但也可以视为察尔汗盐湖提锂的“质变”元年,预计2018年大部分产品会转向电池级碳酸锂。 西部矿业(601168):公司主业为自有铅锌 、铜矿 生产,由于受到其它冶炼、加工业务拖累,盈利一直不理想。曾经打算收购青海锂业100%股权和青海东台吉乃尔锂资源股份公司27%股权,虽然收购失败,但后面仍然存在收购预期。 如果想及时捕捉个股和行业大事,并得到详细数据和深度解读,推荐下载事件提醒和挖掘神器“趣炒股APP”。 |
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