|
本周又是季末这个市场缺钱的大好时机，各类产品利率猛飙。周一赎回随手记的资金，明天就到账了。今晚我来介绍一个新的现金管理策略，逆回购-货币基金套利。 我先来简单介绍下今晚的男主角---逆回购。逆回购还是个大哥叫正回购。正回购是大机构买了债券之后，把债券质押给了交易所，通过交易所向市场借钱。逆回购就是我们大家通过交易所，把钱借给大机构。 由于逆回购借钱是有债券做抵押物的，所以不怕机构不还钱，因此逆回购基本是零风险操作。 逆回购的期限根据借钱天数，分为1天逆回购，2天逆回购等等。详细看下表吧。  上海逆回购最少是10万元起步，是土豪们的玩具。资金量少些的老铁，可以选择深圳逆回购，只需要1000元起步。 那么逆回购的借钱利率怎么算呢？看它的即时价。今天我是在6.99的时候选择把钱借出，所以我做逆回购的年化利率就是6.99%。  做逆回购有一点必须牢记。超过下午2点半后，逆回购价格一般都会大跳水，所以我们必须要在下午2点半前把钱借出去，迟那么一会儿，你的收益就会大幅减少。 那么具体的怎么操作呢？ 打开你的交易软件，点击卖出，输入131810（或其他天数的逆回购代码），输入你要卖出的手数，最低10手对应1000元，每次追加都是10手。 这里要注意，我们是把钱卖出（借给）结构，所以点的是“卖出”。千万不要点了买入，那就是你向其他人借钱了。  讲到这里就讲完了？当然不是，下面才是套利策略本体。 逆回购有个特点，以一天逆回购为例。假如我周一把钱借出去了，周二钱到账，可以在场内买卖股票基金。周三才能把钱提出来，资金T+1可用，T+2可取。 但不是每个人周二都想买股票基金。对于不想买的人来说，资金就被占用了。所以，一天逆回购实际占用资金一天。 那假如我在周四把钱借出去了，周五钱可以用，但要到下周一才能提款。资金实际被占用了三天（周五周六周日）。一天逆回购就要支付我三天的利息。 我这里还有个表，大家可以对着看。表中是以上海逆回购为例，但深圳逆回购也同样适用。  这里就有一个可供套利的机会。周四买了一天逆回购算三天利息，但是周五资金到账可用。周四卖出一天逆回购，可以吃三天利息。周五那天我再买入/申购场内的货币基金，这样周末也能吃到三天利息。周五周六周日拿到双倍利息。  场内能够T+0买入卖出的货币基金且规模超过30亿元的。  场内能够T+0申购赎回的货币基金。  但等到了周五，场内能够买卖的货币基金，价格普遍都会升高。有的甚至从折价转回了溢价。买入持有的话，不但赚不了利息，还要倒亏价差。 而场内能够申购赎回的货币基金由于太多人哄抢，到了周五可能会遇到无法申购的情况，特别是节假日前夕。 那怎么办呢？ 大多数券商都有盘后理财产品，每到了15点之后，它会自动把我们帐户上闲余的资金划走。有的收益率还挺高的。  具体怎么开通就找你们各自客户经理吧，另外还要问下他，周四做了逆回购，周五资金可用，但能不能买入盘后理财。如果不行，那大家还是回去买场内货币基金吧。 上面看不懂，那就直接跟着我操作吧。 1、周三（明天）往帐户里存入5万元现金（一般是这个数字），找券商签约开通，等着盘后自动划扣。 2、周四老铁们找个相对高位卖出R-001，代码是131810。 3、周五逆回购资金到账，不用管它，等着盘后券商自动划账。 那么这个操作，国庆期间年化收益率是多少呢？看下图，是9.3%。  当然了，前提是大家在周四以7%以上的利率卖出逆回购，券商盘后理财的收益率保持在3.8%。如果低于这两个利率，套利收益率就会下降。反之也会上升。 ..... 今晚东方雨虹公布中签号。登陆交易软件，点击新股申购，点击配号查询，点击近一周，就可以查到了。有的券商APP可能没这个功能，那用电脑登陆肯定查到。  各位老铁莫慌，反正我也没中。大家再也不用提心吊胆中了1000万该怎么办了  ...... 昨晚原油大涨，今天华宝油气直接高开。由于我昨天没有参与套利，只好今天在0.552卖出一格了。 华宝油气官方净值已经公布，昨天的净值是0.560，与我在午报估算的一样。昨天参与套利赎回，今天在0.551买回的老铁，扣除0.5%赎回费，净赚1.1%。 我每晚都会在微信公众号：股市药丸，更新以下交易模型信号，欢迎关注 |
|
|
