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杨成金 42岁，山东邹平县人，做过股票、权证和外盘，拥有10年期货交易经验，专职交易者，手工交易，以技术分析为主。在得第八届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛上，荣获晋衔奖和“大校”军衔。 精彩观点： 出场点、入场点确实很重要，但最重要的是方向和仓位与行情节奏的配合是否合适。 最不值钱的就是机会，机会有大有小，更重要的是每个人的内心容量、格局和交易能力。 每个人的能力像勺子、胸怀像水桶，能力有高低、容量有大小、境界有高低，能从市场上汲取多少水、容量上能保留多少、交易生涯的状态和寿命怎么样，这都不是简单外因能升华的。 今天是“9.18”，要是万一历史需要，国家民簇需要我热血捐躯，我必定心甘情愿而不需要后世记住或膜拜。 交易不是人生的全部，无论再怎么热爱交易，作为一个男人、丈夫、父亲，都应该关爱家庭、陪孩子成长，而这些对于交易者来说就是加油站。 资金量达到一定程度前谈风险控制有点形而上学，几万块的帐户谈风险控制实在是有点把简单的事情做复杂了。 交易中没有真正的风险，唯一的风险就是自己不能控制自己，这才是致命的。 自我失控，既不能尽可能的客观判断行情、体会多空强弱，也不能踏好行情节奏做好交易上的开加减平，一旦失误自我懊悔沾上身，自我毁灭就不会远了。 交易之美，有时候会超越一时得失，甚至是与生命的美丽、文化的沉积相通的。 爆仓的次数我不记得有多少次了，幸运的是那些年本来就没什么钱，即使破产也没什么大不了的。 准备再充分再全面也只属于有限的范畴，市场是客观发生的，以个人、团队或既定程序的有限性去应对客观的无限性，这本身就只能是一个概率，所以，交易没有圣杯。 交易最终的宿命都是一样的，以有限应对无限，结果可想而知。我们做交易就是在做明知不可为而为之的事情，所以心不需要太大。 所谓能稳健盈利，我的理解是行情的一圈轮回下来，整体上是赚得多还是亏得多，赚得多就叫稳健。 赚得时候敢于使劲赚，亏得时候敢于少参与，这就是稳健管控风险。 交易场上要想活得长久，一定不能意气用事。 期权与期货的本质一样，这种杠杆交易的本质并没有太多改变，人性参与的本性并没有变化。 我不是很看好原油期货。 只要人性存在，交易就不会停止，所以不必有那种焦躁和“这次不赚就没机会赚钱”的臆想。 团队协同作战，作为一种客观存在的事物，当然具备明显的优势，比如执行交易信号在团队面前变得特别容易，但团队作战也不可避免的丧失了主观交易上的人性之花。 奇迹更多的发生在偏主观的交易者身上，这是人性之花，是人性的信念之力，这与人类的爱一样，无处不在，时常创造奇迹。 交易就是一个在社会、世界中不断认识自己、不断改变自己、不断完善自己、不断推动自己的体验过程。 市场变化跟自然世界、社会进化一样，都是一直不停歇的，随波逐流、在变化中适应变化并进化自己的思想精神逻辑，这正是人生一切行为的抽象总结所在。 想要长期稳定盈利必须不断挑战自己的各种极限，不断提升自己的人生境界才有这个可能性。 做好自己最重要，适合自己的就是最好的。交易之道，万法归心，用主观的努力尽量去做客观的事情。 七禾网1、杨成金先生您好，感谢您在百忙之中与七禾网、东航金融进行深入对话。您曾是一名工程师，是怎样的机缘巧合，让您接触到期货，并选择这条路？ 杨成金：跟大多数人一样，我也是被电话邀约才知道有商品期货交易这样的市场。那是2007年，最初只是好奇，年轻不服输的脾性让我进入市场，工作之余参与小额期货交易，也算是“误入歧途”。2009年初，由于各种原因我离职了，挟带20万资金开始流浪江湖，快意行走、大江南北、爱恨情仇、跌宕起伏，对人生的感悟丰富了很多，也彻底重塑了自己。 七禾网2、在期货交易上，您以波段交易为主，那么您一般抓取多长时间、多大幅度的波段？一笔单子进场后，持仓时间的长短主要依据哪些方面来判断？平均来看，一笔单子持仓多长时间？ 杨成金：波段的时间不好具体说，因为行情不会以我们个人的意志转移，跟着走就是了，一般20%~50%幅度的行情就算非常好的波段了，总会多多少少赚到一点。持仓时间也很难固定，还是要看行情级别和节奏，有的几天、有的当天、有的几周。 七禾网3、交易中的出入场点也很重要，若抓到好的入场点和出场点，就可以吃到一整段行情。请问，您如何设置入场点和出场点？为什么最想赚趋势波段中间段的资金？ 杨成金：出场点、入场点确实很重要，但不是最重要的，最重要的是方向和仓位与行情节奏的配合是否合适。 我没有既定的规矩，一般来讲震荡一段时间后就会出方向，通过均线的走向应该能看得出来，这时间就是缓慢进场的时机，一段行情走出30%、50%甚至更大的幅度的时候往往已经获利颇丰，随便出场都是合适的。 波段中间的一段最为肥美，也最容易赚，可以适当放大仓位，持仓心理上也没有太大压力。 七禾网4、您目前主要交易哪些品种？有些人认为，手工交易由于精力、专业程度等原因，应该只交易一个或者一类品种，您是否认同这样的观点？ 杨成金：目前，我主要关注有色中的沪铝、黑色中的螺纹钢和焦炭。每个人的精力、性格、脾性不一样，对于专注品种的多少，我没有什么偏见。 七禾网5、从七月起，黑色系悄然走强，螺纹从3000头也不回的冲上4000，创下2013年以来的新高，您是否有抓住这波行情？有一些投资者因为没有做到着急追高，您觉得螺纹在当前点位下还能追高吗？ 杨成金：6月20日开始的这一波行情，老实说我是抓住了，但没赚太多钱，主要原因是分心做别的事情去了。技术上看，很大级别的调整已经开始，具体下次做多机会在哪儿、这次调整是否可以做空，都需要进一步观察，按照各自的系统信号做应该会有不错的收益。 七禾网6、有投资者认为期货市场中最不值钱的就是机会，只要本金在，机会到处都有。您怎么看待这样的观点？ 杨成金：对的，最不值钱的就是机会，机会有大有小，更重要的是每个人的内心容量、格局和交易能力。没有参与的机会一文不值、有本钱但做了交易能力之外的交易机会也难免落个“白折腾”、有本钱做了过于频繁和小幅度的机会也不是很合算。 其实每个人的能力像勺子、胸怀像水桶，能力有高低、容量有大小、境界有高低，能从市场上汲取多少水、容量上能保留多少、交易生涯的状态和寿命怎么样，这都不是简单外因能升华的。 七禾网7、如果遇到您认为非常不错的的机会，您是否会下重注抓住它？还是保持谨慎小心的心态轻仓交易，宁可错过，也要保证本金安全最大化？ 杨成金：会的。但是本金安全最大化与利润最大化，其实是一个概念。以攻为守，那一定是做对方向时的选择，以退为进一定是行情不利、钱不好赚的时候，不如多多保守本金来日赚钱行情来临能起步高一点。 七禾网8、您目前拥有单边和震荡市的系统，请您分别介绍一下这两个系统的特点和核心，系统的盈利逻辑是什么？ 杨成金：单边系统就是开仓获利后，准备好“最后的亏损”额度，浮盈加仓直到心理动荡；震荡市里，只要不碰触更高或更低层次的边界限制条件，大跌之后就可以买入，大涨之后要敢于卖出。但由于能力有限，执行中我只选择执行部分单边行情。其实行情阶段往往就偷懒休息了。 七禾网9、您以技术分析为主要战术依据，但不拘泥于技术图表，那么您主要分析哪些指标、图形或量变？您觉得自己技术分析的最大特征是什么？ 杨成金：均线、K线、成交量就是最好的图表，有时候看看MACD，这些都是一些基本的数学统计方法得到的数据，是很好的测量、记录工具。我觉得自己的技术分析跟大家相比毫无特别之处，或许非要说不同，可能我更自信一些，并把这种自信尽最大努力体现到账户仓位上。 研究员：唐正璐
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