日本海外矿产的开发

日本是世界有色金属资源的主要消费国。由于本土矿产资源匮乏，为寻求长期稳定的供应渠道，日本政府制定了完善的全球资源战略，对利用国外资源进行了全面规划。其中，政府鼓励企业积极介入海外金属资源的开发成为日本政府制定相关政策的基本出发点。政策支持结合日本企业间的联合使得日本走出了一条符合其国情的海外矿产资源开发的成功道路。

    一、日本政府鼓励企业进行海外矿产开发的政策

    日本政府鼓励企业进行海外矿产资源开发的核心内容主要是积极推行海外矿产勘查补贴计划和贷款支持计划。即通过各种方式，向企业提供资金支持及担保支持。主要方式是通过一些半官方色彩的组织，如金属矿业事业团和海外经济合作基金会等机构对国内企业开展海外地质调查、矿产勘查及采矿提供资助或贷款担保支持。

    1.支持企业集团进行海外矿产的地质调查，确定和寻找海外可供开发的矿产资源。金属矿业团用政府提供的补贴费，对国外具有资源潜质的地区进行区域地质调查，查明的资源交矿业公司进行详细地质调查。在这一阶段，政府发放补贴的标准是对地质钻探和坑道工程补贴总费用的二分之一；地质、地球物理和地球化学勘探补贴总费用的三分之二。矿业公司进行进一步的开发勘查时，可以通过经济合作基金获得政府贷款。日本公司与国外公司合作进行地质调查也可以获得政府相应补贴。

    2.支持企业进行海外资源的详细矿产勘探，确定拟开发地区的地质储量及对矿床进行经济评价。为使企业有足够热情参与海外开发，使国家长期获得海外战略资源与企业的利益很好地结合起来，日本政府通过向企业间接提供贷款的办法鼓励企业进行海外矿产勘探。海外矿产勘探鼓励贷款分为普通贷款、勘查成功后再偿还贷款(特殊贷款)和投资三种：(1)普通贷款。以铜、铝、铅锌等十种有色金属矿产为资助对象。资助比例为 50%，特殊情况为70%，偿还期15年，可展期5年；(2)特殊贷款。主要以铀矿、稀有金属矿为对象，资助比例50-70%，还款期最长可达26年，如勘查失败，可视情况免收部分或全部本金。待资源具备经济开采价值时，再由企业偿还贷款。此种勘探成功后再由企业按照约定条件偿还贷款的做法实际上相当于由政府间接向企业提供勘探风险补贴，正是由于此措施的激励作用使得企业有足够热情参与海外资源开发；(3)政府投资。政府投资一般采取政府购买矿山股权的形式，投资矿种主要为铜、铅、锌、镍、铀等重要有色金属矿。投资比例原则上为日方承担的勘查费用的50%，特殊情况可达70%。项目成功后，企业或金属事业团以适当价格回购股份或由其代为处置该部分股份。

    对于海外储量勘探这种风险大、投资大的工作，日本政府从长期占有海外战略资源的高度予以一贯的支持，从根本上奠定了日本企业海外资源战略的基础。

    3.对有价值的矿区进行开采的政策支持办法。

    (1)成立金属事业团，鼓励企业间进行行业联合，协调开发。成立于1968年的日本金属矿业事业团是在政府指导下由企业自发组成的。这个半民间性质的组织，充分发挥了协调政府、研究机构、企业之间的关系的作用。事业团由行业中德高望重的专业人士组成，由于这些人在行业中有着很高的信誉，对行业情况了解深入，既能及时给予专业指导，又能协调企业自觉自律，为日本政府提供组织支持。同时，政府可以通过该组织给予企业政策和经济支持。类似组织包括日本矿业协会等。

    (2)通过金属矿业事业团等组织，为海外矿业投资提供贷款及贷款担保。金属矿业事业团的另一重要作用是可为进行海外矿产资源开发的企业提供担保。为此，政府从产业投资特别帐户中支付金属矿业事业团担保的资金。贷款比例可高达70%，还款期为5~10年。

    (3)对外经济援助与支持企业海外资源开发相结合。海外经济合作基金会也可为日本公司在境外的矿产开发活动提供贷款。主要地区为在欠发达国家、地区进行的矿业开采的活动。贷款比例为50%-70%，偿还期为20年。

    由于日本政府对企业提供了一系列的组织支持、资金支持，才使得日本的海外资源开发有了良好的条件，再加上金属矿业事业团以各种名义向世界各地派遣的调查团，日本各大商事的海外事务所、公司等有系统、有组织的收集信息情报，使日本海外矿产资源开发取得了显著成果。

    二、日本海外有色金属资源投资与开发特点

    1.投资形式多样，探采融资结合。早期项目融资比例较大，主要集中在70年代；80年代以收购股权为主；90年代项目主要以探、采、融资结合为主。通过海外资源投资基本保证国内生产需求，为企业原料的稳定供应提供保证。日本海外有色金属资源投资主要集中在铜矿等矿山。所获铜精矿占国内需求总量的约80%，(铜矿投资占总投资的比例约90%)；不足部分通过长期合同及现货合同补充；海外矿业投资以获取资源为主，兼顾投资收益。日方在主要矿业投资(包括融资)项目中，获取的矿山产品比例高于投资比例；矿业投资主要地区集中在世界主要矿业产区，自智利、秘鲁等地获取的金属量约125万吨，占海外投资获取量153万吨的约82%；通过收购股权及扩产时参与项目，获得海外矿山经营、合作经验，为大规模投资汲取经验。最后通过特大型矿山的开发落实其海外资源战略。早期的矿业投资集中在加拿大、美国、澳大利亚、墨西哥等发达地区，该地区矿山投资的参与为后期投资积累了宝贵的经验。90年代后的矿山投资集中在生产规模较大的矿山。大型、特大型矿山的开发从根本上实现了海外资源开发战略的最高境界：既保证了原料的稳定获取，又减少了管理成本，综合效益大幅提高；项目合作的对象方，主要是国际矿业集团公司，规范的国际化运作为项目的生产管理和良好运行提供了保障。

    2.海外资源开发实行强强联合。日本企业集团的强强联合是日本海外资源开发的成功的基础之一。该种联合包括：集团内的冶炼企业与贸易商社联合，综合商社集团间的联合等。如智利的 ESCONDIDA铜矿项目，投资方为三菱商事、三菱材料、日矿金属；融资方包括三井矿产、住友金属、同和矿业、古河金属、日铁矿业等。矿业投资以冶炼企业(用户)为主，商社为辅，联合行动，为后期的贸易运作搭建平台，实现优势互补。联合舰队式的海外投资形式为抵御风险、继而达到共担风险、共享利益的最终目的，起到了良好的保驾护航的作用。

    3.海外资源开发政策长期稳定，周期长，组织严密。从上世纪60年代开始进行海外矿产资源调查，到2000年基本完成海外矿产资源的合理稳定供应，历时近40年。这期间相关政策的贯彻完整、连续，说明日本对此采取了长期稳定连贯的政策，使得日本海外矿产资源开发这项艰苦的长期系统工程得以顺利实施。

    4.日本海外铜金属资源投资特点：一是在政策上与其国内产业发展密切相关，投资的进度与规模同国内产业调整步骤一致、方向一致；二是铜项目投资占绝对比重。从目前资料来看，日本迄今为止海外投资共26项，其中铜矿18项，投资(含融资)27.56亿美元，占总投资的82.6％，可获铜精矿金属量约94万吨/年，如将伴生矿中的铜精矿计算在内，可获得约120万吨／年的金属量，约占日本铜生产所需的86％。结合部分长期合同，基本上可以满足稳定国内生产的需要；三是遵循先小后大，逐步积累经验的原则。早年的投资金额小，多在条件较好、风险较小的国家如美、加、澳洲等地，获得大量海外开发经验及专门人才后，再向资源丰富的地区全面发展；四是获取资源的方式多样化，有投资、融资、长期合同等多种形式。

    三、几点启示和建议

    我国的铜金属资源长期依赖海外的供给，已是不争的事实。建立并细化符合自己国情的长期的海外开发战略，有步骤的进行实施，已是当务之急。日本政府从战略高度对海外金属资源开发的一系列政策措施、制度对我们有很好的借鉴作用。

    1.政府协调、企业自发组织建立有色资源海外开发组织。海外开发必须在有步骤、系统化组织的基础上进行。日本的金属矿业事业团对日本海外资源开发成功发挥了重要作用，由一个有威望，高效率，协调政府与企业关系的半官方机构负责并承担海外资源的调查，资料收集，贷款担保，补贴发放等所扮演的角色，对我们有着很好的借鉴意义。目前我国的金属行业尚无类似性质的机构。但已经成立的以五矿有色股份公司、江西铜业公司、铜陵有色公司、云南铜业公司、大)台有色金属公司、中条山有色金属公司等出资组成的中铜联合铜业有限公司及以中色建设公司为主组成的中色国际矿业股份有限公司等公司已经初步具备事业团的基本条件，经改造可以很好承担起该项职责。

    2.集中力量对海外资源集中、投资条件较好的地区进行研究，减少投资风险。日本海外矿产资源早期的开发，多集中在经济环境、政治环境较好的发达国家，随着开发经验的不断积累，特别是进入80年代后，开发地域开始转向南美地区。减少投资开发初期的风险，逐步扩大投资范围，值得我们借鉴。

    3.组成企业联合体。海外开发风险高、周期长、投资大，因此学习日本企业集团的合作方式，联合一致对外，在国家有关部门的组织协调下，共同出资、风险共担、相互协作，有利于“走出去”战略的实施。

    4.政府的有效支持是“走出去”战略的成功保证。稳定的海外资源，是关系到国计民生的战略性工作。鉴于海外矿产资源开发的高风险性，投资长，见效慢，必须得到政府的指导与支持。可以说，能否得到政府长期、连续、稳定的政策支持，是我们能否顺利实现“走出去”战略的最基本的条件。

    政策支持主要包括：政策性扶持(海外投资的税收政策、进口资源政策、海外投资收益优先还贷税优惠等)；简化海外投资审批程序；国内银行为海外投资提供资金支持；海外资金的利用；风险勘探资金支持；国家对外经济援助与海外资源开发的结合等。

    5.循序渐进。应该说，中国公司目前对于海外矿产资源开发的准备，无论从思想上还是资金、物质上都尚未有较为充分的准备。特别是在一系列的经验技术方面，我们仍是空白。日本政府所采取的从基础入手，循序渐进，从参与成熟项目开始积累经验，同时寻找较大规模矿山投资机会、参与具备开发条件的拟开发矿山的研究，对具有潜质的地区参与风险勘探等谨慎稳妥的做法值得我们很好借鉴。

    走海外开发，长期稳定地获取国内紧缺的有色金属资源，是我们有色金属界有识之士长久以来梦寐以求的宏伟夙愿。然而，这条道路也充满风险，如何能谨慎稳妥地实现这一宏伟理想，需要我们认真思考并实践