基本面寻找真成长白马

国信金融服务 2017-10-20 09:57

一、海选：

以财务报表划分，市盈率(30倍以下)、市净率(5倍以下)、股本(中大盘)、过去1~3年净利润(增长)等

首先看市盈(净)率，王府井市盈率14.24倍，市净率1.5倍，然后看股本，由于白马股机构比较容易追捧，股本一般中盘偏大，市值大，贵州茅台中有700多家机构，市值超过1万亿，这种才可以存得住资金，所以次新股中没有大的机构，只有一些游资、私募等，光明乳业12亿盘子，最后通过F10资料看三年的利润，光明乳业今年一季度(每股0.15)比去年一季度(每股0.09)增长，二季度(每股0.29)，三季度肯定同步增长。

二、垄断：

分析调研报告，重点挖掘在行业占据寡头垄断地位

周一晚讲了寡头垄断，诞生寡头垄断的企业有两种，一是缘于市场竞争的垄断，即企业通过自身的竞争优势所获取的市场垄断。

如牛奶中的：伊利、蒙牛、光明乳业等。重点找通过自身的竞争优势所获取的垄断地位。

研报的使用 ：

1、近有调研的越频繁越异启动

2、寻找其中对该公司对企业的分析，寻找垄断产品的关键，以及对公司业绩产生正影响

3、投资者互动平台的关联概念(基于对产业的了解，需要有生活与政策的分析能力，要求相对较高)

可以在云财经网看：http://www./

通过研报重点看行业的领导地位，调研的频繁度与评级等。

方法：搜索中输入你想了解的股票代码，看“机构研报”，券商写调研报告是卖给机构的，重点选有机构推荐买入或增持的公司，分析投资要点，挖掘亮点。如：京东方A，有密集的调研报告，其中一个调研报告中有：预计到 2019 年公司绵阳 OLED 线投产后，京东方有望超越 LG，成为全球第二大 OLED 面板企业。结论：京东方A概念很多，但真正占寡头垄断的是OLED 面板，是国内OLED 面板的垄断企业。

TCL：每个企业都有自己的发展周期，如京东方A投产OLED 前业绩一直是亏损的。TCL以前年度的业绩一直下滑，2014年每股0.34、2015年每股0.21、2016年每股0.13，现在三季度的证券的研报中看到三季度LCD电视销量同比增9.4%，机构研报中有许多调研报告，机构推荐增持，研报中有：剥离非核心业务，业绩并表减亏，将终端业务逐步整合至香港上市公司平台，减少低增长业务的影响，出售了TCL通讯近半成的股权，有利于公司减亏等等。

三、定位：

通过基本面平台定位其成长性

软件中至尊平台中点基本面定位平台，可以找高成长性的板块和高成长性的公司。

行业中有：酿酒、家电、仪表仪器、家居、食品、生物制药、医疗仪器、汽车、化工等。

找白马直接输入股票代码，如 TCL集团属于家电行业，但所处的位置并不属于高成长的企业，所以要根据技术看行业的带动性。

四、技术：

白马股分两种，低位筹码集中或突破历史性平台(刚起步)

1、天上：以创出历史新高或重要历史平台为起点，主力二次控盘再拉升。

飞科电器、涪陵榨菜，海天味业、天润乳业、伊利股份、安琪酵母等。

京东方A阶段性涨幅过大，暂时不做了，需要休息，未来控盘度回落。飞科电器刚突破平台，还有机遇。

2、地下：经过相当长时间积累，完成了筹码的收集，只待一个爆破点。

行业的关联性：根据伊利股份找出了光明乳业。伊利股份(天上)属于新高后的再新高，光明乳业(地下)属于筹码集中+突破年线(白马股最先技术条件)。地下的能走多远，得看天上能飞多长时间，当看到大盘的白马全部调整，底下的白马也会受压制。

3、参考指标：

一是水平线、主力控盘;

二是筹码分布、底背离、年线等。

地下的白马筹码集中+站上年线，短期能否突破看流动资金。

 

五、具体选股方法

首先点开基本面定位平台，横坐标越往右数值越大越容易上涨(成长性)，纵坐标往上越高说明家底比较厚(价值性)，重点找右上角的(黄色区域)。

右上角点沪深A股、计算，右下角单击任何一只股票，点鼠标右键框出右上角区域股票，点显示区域个股信息，可以调整价值性、成长性数值，然后点调整，选择所有股票加入自选股，点开自选股进行筛选。

如：华润双鹤，市盈率18倍，市净率不到3倍，属于白马，做化学制药，8月份有很多机构调研，分析调研报告，没有看出某个方面有垄断地位，也没有亮点，业绩增长的幅度一般，结论：这个白马暂时飞不起来。

这种方法花时间，快速的选择就是在每个行业中选出2只。

TCL属于低位白马，可以继续做，筹码集中，站上年线，平均成本与筹码峰值一致，流动资金翻红，回踩可以再做一波。刚刚开始控盘，这种股票每天涨幅3%以下继续持有，单日涨幅大于3%以上就分布止盈，调整再买回来，白马都是通过时间累积起来的。

金螳螂：可以和东方雨虹一样成为建材类的新的白马，低位筹码集中，站上年线，今天刚刚突破，能否起来看流动资金。做健康家居、电商装饰等，调研报告比较多，增持、买入评级，调研报告中看到：线上线下结合，家装电商助发展，全国73个城市都有它的装修电商行业，在京东、天猫都有入住，是国内相对较大的装饰，没有东方雨虹大，属于地下的白马。

地下的白马都是慢慢成长起来的，要长期关注，做过一波，调整后，控盘度再次上升就继续做。比如京东方A。

作业：通过行业或概念去寻找里面的龙头企业。