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作者：肺鱼 来源：肺鱼资本 操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。 一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。 但是知易行难，知行合一更难。 这里除了投资交易技术以外，更多的是操盘者的心态如何控制，如何拥有一个好的心态的问题。 01 为什么你需要止损？ 因为金融市场若分析起来，铁定没完没了，经济大势、政治影响、个股基本面、历史走势图、产业前景等等分析后。 最终都只是决定买或不买、卖或不卖而已。 市场并不是真实的世界，它是有所有参与者的心智所构成，投资者都是带着偏见入场。 也就是说市场是由人的情绪构成的，看似理性的市场，实质上很不理性，充满了偏见。 而偏见正是理解金融市场动力的关键所在。当偏见在投资者群体中产生互动影响力，将会产生羊群效应。 所以市场只是一种所有市场参与者合力作用的结果，他超出每个人理解的东西，没有人能准确预测市场…… 这样，我们就很容易理解，市场中就是看多和看空的人群在对赌。无论在什么体制下，有盈利的人就必然存在亏损的人群。 对于对赌的结果，我们无法预知，也就不可能每次都对，故需要止损。 02 什么时候需要止损？ 一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。 如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，应该立即认赔。 希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋，然后站在高高的山岗上。 熊市下跌途中，钱多也不能赢，往往是你越补仓套的越牢。别以为机构就很牛叉，他们常常比散户死的更难看。 交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。成功，等于小的亏损，加上大的利润，多次累积。 做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。 在交易中永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。 需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题： 假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进？答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。 卖错了怎么办？还能怎么办，吸取教训，反思自己错在哪里？提高自己下次进场的准确率。 03 交易需要耐心还是静心？ 很多大师都强调： 善猎者必善等待。 在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。做交易要有耐心，要耐心等待机会出现。 但问题是大师们从来都没有提到过：什么样的机会出现，才是大机会？ 所以，耐心等待，也是废话。 或许，有些真理，只可意会，不可言传。 其实，在投资交易的教育中充满着很多这种似是而非、没用的废话。 与其说在投资交易操作中需要“耐心”，不如说需要的是“静心”。 你之所以无法在交易中以静心待之，是因为对所交易的标的物未来走势无法把握。 即对未来的不确定性（风险）无法把握，进而产生恐惧、贪婪、希望等主观情绪。 在这些主观情绪的支配扰乱下，操作变得毫无规矩，这是亏损的最根本原因。 如果能在交易操作中把握未来的风险，相信大多数人就会做到静心操作了。 比如我和你说：你放心交易，亏损我包赔。相信你的交易操作就会很安心了。 比如我除了用财务数据进行基本面的分析选股之外，还要求自己能看懂公司业务。 甚至在此基础之上还要求自己最好能提前知道一些目标公司的核心经营内幕消息。 然后再看股票的技术指标DMA数值是否满足买卖条件，最终才决定是买还是卖？ 所以，很多同学老问我为什么可以基本不看盘？股票跌了还能那么淡定？ 因为我心里有底，而不是我心态好。 其实我和大家一样，股票套了或卖飞了，我也会心疼/后悔，运气好买了就涨，也会开心/兴奋...... 交易几分钟，盘后十年功。 这话你有没有听说过。哦没有，我只听说过：台上几分钟，台下十年功。 好吧。 我一直建议躺着赚钱： 找几家你掌握很多信息并能理解的公司，利用人性的恐惧和贪婪轮回买卖，不要冒险！ 不要担心错失机会。 行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。 熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。 我们拿着是自己的钱，要格外珍惜才对。 当你感到困惑时，不要做任何交易决定； 没有适当行情时，不需要勉强进行交易； 没有较高胜算时，不要勉强进场去交易。 投资和投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。 并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。 做交易，必须做好准备，让自己拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。 这样你才可能做到更深层次的耐心------静心。 你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。 如何做到这一点呢？ 第一：不要使用压力资金。 做交易，最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力，心态就会扭曲。 你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。 你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。 我2006年第一次入股市之所以大败，除了那时自己不懂股票之外，最重要的是因为借钱炒股。 那个时候我大概借了相当于自己当时年收入10倍的资金炒股，因为想在35岁之前实现财务自由。 结果，事与愿违，哈哈哈。 第二：提前做好风险预案。 所有的理论和技术都是在尊重市场趋势的前提下才能运用的好，或者说每个交易系统都有其适用范围。 如果总是长期挨套，只能说明你连股市基本的牛熊趋势都没分清，看盘再精，也不能改变失败的命运。 资金管理是战略，买卖股票是战术。 在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内， 剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。 很多人老担心市场会涨还是会跌？其实真正要担心的是你将采取怎样的对策因对市场的变化。 判断对错不重要，重要的是当你正确时获得了多大的利润，而错误的时你承受了多少的亏损。 第三：永远做好最坏的打算。 入场之前， 静下心来想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀？ 想想自己的心态是否可以禁得住市场大风大浪的起伏跌宕？ 想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限机会和损失？ 比如每次我准备买入一只股票前，我都先会问自己2个问题： 1.如果我错了，最坏的结果会是什么？ 2.若最坏结果真出现，我能不能接受？ 3.答案是能那就去做，若不能就等待。 就是这样...... 要么尝试，要么等待，你还有什么好担心的？ 当然有。 你还得想想万一你的股票账户归零，自己有没有重来一两次的机会？ 我就有！ 我喜欢研究股票，也摸索出了一套适合自己的价值投机交易系统，无论输赢都挺开心。 我总共有3个账户（港股2个，A股1个），1个账户做长线，1个账户做中线，还有1个港股账户做短线。 但三个账户投资策略不同，有时还是会互相影响操作，而且会精神分裂，所以我现在都改做中长线了。 所以，就算我爆仓1个账户，还有2个账户可以重来两次。 前几年我还在市中心买了两套小房子，万一这3个股票账户都归零，我还是可以重来。 只要每次卖一套房子，我又可以重来两次。 这样算起来我都已经不止狡兔三窟了，你觉得我在还会有压力吗？ 还是有，我心理素质比较差，只是这种压力基本上可以忽略不计。 所以，压力不是说没有就没有，耐心也不是说有就可以有，需要充足的准备和必要的自律。 所以，投资交易的成功也不在于你用的是哪一套交易系统，关键在于你的自律功夫。 04 交易者如何才能做到持长呢？ 首先，你必须克服交易过程的心理障碍 很多投资者在具体的交易过程中总是会患得患失进而导致交易不能顺利进行。 其实这种心态的产生一个比较重要的原因之一就是投资者的仓位过重，于是在潜意识里总是很害怕一旦操作失误就会给自己带来损失。 如果你这时股票还有融资等交易，那么心理状态一定是患得患失的。 有了这种患得患失的心态，你已经不可能把趋势坚持到底了，那么这个时候比较明智的操作方法就是减仓。 先平掉一半的仓位，剩下的无疑成本就降的更低了，但如果全部平光，因为我们不能确定市场会继续回调还是会走高。 正因为市场走势是无法预测的，所以减仓的动作仅仅是优化交易成本，提升交易心态。 我们可以这样来理解减仓的理由： 如果投资者的头寸无论怎么跌都不会亏钱，自然就有了最良好的心态并且可以放心大胆地去坐山观虎斗了。 克服交易患得患失的心态有效的方法就是适当减轻自己的仓位。 这样做的目的是让自己有时间有空间有更多的筹码去寻找一个更适合自己的出场位置。 这样的话交易的心态自然也就放轻松了，可以说是一石二鸟的好方法。 05 失败交易者的常见心理障碍？ 失败交易员的心理特征包括： 无法应付高度的压力，对生活抱持消极的态度，内心存有许多冲突，而且在事态出差错时总是抱怨别人。 这种人也不会谨守某些原则做为其操作的规范，而且较容易成为跟随群众的人。 金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。 多数人最终会远离金融市场，而只有少数留下来的人，才下决心要找出有效的操作方法。 这种人最后所要克服的心理障碍，会从市场本身转向寻找有系统的交易方法。 交易员最根本的心理障碍，即是如何处理风险？ 所以， 操盘要成功的两项最基本规则是：停损和持长。 但是你或许不愿意小赔出场，结果小赔拖成了多赔，多赔变成大赔，而在大赔情形下，因为扛不住，你又认赔了。 相反的，如果帐面上赚了钱，你就会想立即获利了结，其中的原因是希望到了口袋的钱不会赔钱的风险，即赚了小钱却赔了大钱。 如果你认为股票交易只是一场游戏，不按照以上两项规则操作就是犯规的话，你就会很自然的照章行事。 你应该在每次交易前思索这些规则，定期反省。 如果自已末按规则行事，便应该自我警惕，好让自已往后能采取适当的行动。 我还是说了很多正确的废话..... 如何才能拥有好心态？可以试试这个简单方法：每当你做出一个决策，付诸行动前先问问自己？ 1.如果我错了，最坏的结果会是什么？ 2.若最坏结果真出现，我能不能接受？ 3.答案是能那就去做，若不能就等待。 就是这样...... 无论股市，还是人生，要么尝试，要么等待，要么活着，要么死去...... |
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