诺德股份--做新能源汽车产业链绕不开的锂电铜箔龙头！
一.行业未来供需情况锂电铜箔目前存在较大的供需缺口，而这种情况短期内是没办法得到解决的（因为锂电铜箔一般扩产周期在1.5-2年左右）！
根据统计的上表，我们有理由相信锂电铜箔的价格至少能撑到17年底到18年初这段时间！并且锂电铜箔价格还能在这段供需失衡的时间段内适度的涨价！ 因此我判断，产业网公布的锂电铜箔价格预测是合理的，值得以此做业绩预测！（业绩预测前提是数据的准确性！）
二.诺德概况（1）锂电铜箔龙头（锂电铜箔市占率行业第一！是少数能产6微米铜箔企业） 诺德股份是少见的高成长性行业中的绝对龙头企业（一般情况下，高成长性行业的龙头企业地位都还不太稳固）。 16年公司销量增长明显（该产业数据也可用来验证新能源需求的逻辑）
公司在锂电铜箔的市占率上优势明显（公司战略目光强，较早布局锂电铜箔！）
（2）主业不断向铜箔集中！（不断剥离副业） 而公司目标也很明确，集中资源抓住这次新能源汽车浪潮下的机会，不断剥离副业，专注锂电铜箔业务！
三.诺德股份及行业扩产情况诺德股份扩产4.3万吨，其中3000吨是技术较高的6微米高端铜箔！（17年底能有1.3万吨投产，叠加已有的3万吨，年底实际产能达到4.3万吨）
四.大股东增持显信心今年5月份，大股东深圳市邦民创业投资有限公司（实际控制人：陈立志）大幅增持了公司3.89%的股份！
而截至6.30号，大股东持有公司比例依旧不高，公司控制权依旧存在威胁，因此不排除后续继续增持,以稳固控股地位！ 五.业绩预测
该业绩预测是基于未来铜箔价格能达到预期，产能释放按期完成，且18年有1万吨6微米锂电铜箔的产能。
六.估值对比由于上市公司中像诺德股份这样专注锂电铜箔的企业较少，因此不具备对比性。若把诺德股份当成成长股来看待的话（新能源汽车产业链），给予相对乐观的40倍估值，对应17年，18年市值分别为：223亿（对应涨幅为+56%）；326亿（+128%）。 七.潜在超预期因素6微米高端锂电铜箔的普及有望超预期增长，一旦市场由8微米逐步换为6微米锂电铜箔，将极大调高诺德股份盈利能力！（有3万多块的价差！）
而目前市场上仅有5家拥有6微米的量产技术（国内仅有2家）
八.风险点（1）锂电铜箔价格不及预期. （2）新能源汽车（锂电池）销量不及预期 |
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