苏享茂、贾跃亭......没做好个企隔离 后果有多严重！

导语：苏享茂、贾跃亭等案例，都提醒了广大的企业家，个企隔离是多么的重要：轻则损失金钱，获罪入狱，重则关系身家性命。

罗兴律师为企业家提出五大隔离观念：一，应税资产和免税资产隔离。二，婚姻资产和单方资产隔离。三，固定资产和现金流资产的隔离。四，创始股东与经营团队的风险隔离。五，单企业资产和分设企业资产隔离。

在近日引起网络热议的WePhone创始人苏享茂被前妻逼死的惨案中，前妻翟欣欣捏住男主人公的把柄是企业存在灰色经营和偷税漏税问题，苏享茂被迫签署不公平协议，导致企业现金流断裂，绝望轻生。

而就在前不久，因为乐视的债务问题，贾跃亭夫妇的12.37亿资产被司法冻结，也是因为企业危机波及个人财产。

苏享茂、贾跃亭等案例，都提醒了广大的企业家，个企隔离是多么的重要：轻则损失金钱，获罪入狱，重则关系身家性命。

本期财富夜话，宜信财富高级副总裁赵若冰女士对话宜信财富家族办公室执行董事郑颖女士和上海市华诚律师事务所高级合伙人罗兴先生，为您解码个企隔离！

请听他们的声音↓↓↓

赵若冰：最近网上热议WePhone创始人苏享茂被逼跳楼以及贾跃亭的故事，请您从专业角度，为我们分析一下这些实际案例，因为个企不分离，造成的企业家悲剧都有哪些？

苏享茂案件的启发：个人资产没有做好规划

罗兴：好的，各位宜信财富的投资人，大家晚上好！今天探讨的一个问题，是关于WePhone创始人苏享茂的一个被前婚所逼自杀的一个行为。那么我自己看到他的新闻的时候我很阵痛。

这里面大家有没有发现，首先这是一个看上去像八卦故事一样的一个“骗婚”事件，“骗婚”打引号。这里我们用1分钟的时间简单回顾一下，就会涉及到一封遗书背后的一个事。

那就是，前妻通过多次威胁，包括电话骚扰，家人骚扰，虚报投税漏税为由进行威胁，甚至号称她家的某某亲属是公安部的高官，能让男方倾家荡产，甚至让律师来进行骚扰和威胁。最后导致了苏享茂签了前妻翟欣欣给他的离婚协议，最后资金链断裂，他感到绝望。

这里面我们讲到一个核心问题是什么呢？你会发现，很少有企业家是因为个人把资产赔光了，导致企业经营断裂，倒是很多企业资金断裂之后，导致家人赔光的，它的先后顺序不一样。

所以说，这个案子它给我们一个最大的思考在哪里？我们常说，家庭资产和企业资产要隔离好。本能的反应是说，因为企业的东西比较大，所以说应当跟企业的风险隔离开，为家人的安全，财务规划，产生保障，做好一个防火墙，这是我们常见的思考。

也就是告诉我们的企业家：应当在企业经营同时，设立好家庭财务防火墙。

但是苏享茂的这个案子恰恰相反。如果你不做好个人财富安全，有可能为企业遭遇风险。所以说，苏享茂是个人资产没有做到很好规划，导致企业财富资金流断裂，从而就此走上灭亡的过程。

在这个过程当中，毫无疑问，企业家都是弱势群体，需要我们去保护。这个案子来恰恰证明了这一点，因为你就会发现，我们的企业家他确实面临婚变风险。

事实上企业家婚变的案例屡见不鲜，这里面包括土豆网的案例，包括贵州的新三板上市公司昆仑万维的负责人周亚辉75亿的离婚案，也包括了很多这样的离婚问题。

每次谈到企业家离婚的问题，我们很多人都会想到，龙湖地产吴亚军和丈夫蔡奎的离婚案。这时你会感觉到，一个顶级的企业家对资产传承、婚姻规划问题，有着怎样的一种远见卓识。他的远见不仅构建的是企业的未来，也构建了个人的未来。我想，这是给到大家的一个思考。

回到苏享茂案件的本身，大家也会发现，这个过程当中，他最担心的问题就是所谓的企业偷税漏税举报的问题。如果一个企业有正常的现金流储备，那么当创始合伙人被逼签署某种个人协议的时候，企业资金流会断裂吗？肯定不会。

家企不分带来巨大风险：税务问题

我们的企业家平时习惯了从企业拿钱给个人用，当企业需要用钱的时候，再把个人的钱拿给企业来用。只不过这次，个人拥有财富，还没来得及给企业的时候，被自己的一纸离婚协议给掠夺走，这就是家企不分的一个征兆。

家企不分导致的后果是，我们的企业家面临着一个巨大的风险。这个风险就是，很难证明他的企业是完税的，很难证明他的个人收入是完税的。

在这里我想简单的给大家做一个对税务方面简要的分析。

在企业运营当中，我们企业往往涉及到两个主要税种。第一个就是企业在营业当中的增值税，尤其是在营改增之后，基本上我们的企业收入都以增值税来作为计税。第二个就是企业产生利润的所得税。

那么当我们的企业家没有在企业完成报税，把企业的钱直接拿到个人名下，从而未交增值税和企业所得税，还因为个人提取公司财富没有缴纳股东分红，或者说是没有缴纳薪资所得的个人所得税。

所以说你看，当苏享茂被前妻威胁他有偷税漏税的嫌疑，导致了我们的主人公确实好像是真的被威胁到了。回过头来讲，当一个人面临这样的恐惧，本质上他还是缺乏对法律的基本认知。

在面临这种情况时，第一步毫无疑问应当是寻求法律帮助。我倒不认为说一定是寻求《婚姻法》的帮助，而是要寻求一个债务处分、危机救济的方式。

首先是要来判断，到底这件事情，它构不构成偷税漏税，这是我们很多企业家没有思考过的问题，其实很简单，当然在公私不分的情况下，我们如果从公司把钱取出来个人用，如果没有超过一年，我们可以把它定义为股东借款，你把钱还给公司不就完了，我们的主人公没有去思考这个问题。

即便被举报偷税漏税，那么它最严重的后果是什么呢？最严重的后果包括两个部分。

第一个是行政责任。往往我们企业家因为企业逃税的问题面临着未缴纳税款的5倍的罚款，而且要未因缴税的事宜承担18%的滞纳金。

更严重的叫刑事责任。我们国家《刑法》当中有一个罪名，叫逃避缴纳税款罪。如果说未到税收部分超过了应纳税金额10%以上，且金额巨大，应当承担刑事责任。如果它形成责任最严重的后果就是涉及到被判刑。

我们主人公他在面临被人胁迫、威胁之后，而没有一个最基本的法律常识的认知，所以说我想提醒我们今天所在线聆听的所有朋友：当我们遭遇威胁、胁迫的时候，第一步应当是寻求法律工具，而不应当盲目放大这种恐惧，这是我想对各位第一个想说的是，应当勇敢面对自己所谓创造的原罪。只要你勇敢面对，你是不会失去生命的。

自然人股东vs法人股东的优劣

第二个问题，在这个案件当中，我们涉及到的核心价值，我们主人公因为自己走向生命的尽头，走上了自杀的道路，但是它说明的问题是什么呢？一个企业，因为创始合伙人的突然自杀，就一定要关闭吗？

Wephone是一个相对比较受大众欢迎的品牌，如遭遇了这样的一个创始合伙人的意外，如何保证这个企业的稳定性，这就是我们企业家常常没有思考的问题。这个问题本质上也可以解决。

它怎么解决呢？很简单。大家还记得前不久，我们有一位主人公也是遭遇意外嘛，这个主人公就是水星家纺的负责人李裕杰。大家都知道水星家纺的广告语，叫：恋一张床，配一个家。这位倒不是自杀，而是在上海市奉贤区突然间摔了一跤，意外身亡，享年57岁。

那么这个时候很多人也在考虑，他的公司未来该由谁来接班，它的本质上看似是一个传承问题，但还是我们第一代企业家没有做好股权的保护。

我们中国人有个最大的问题，就是喜欢把股权放在个人名下，容易出乱子。股东是自然人，一旦遭遇意外，一旦自杀身亡，这个企业的股权它必然会面临一个被继承的问题，就会导致控制权的失控。

但是在美国，在西方主流的几个国家当中，包括在我们中国境内主要的好的上市公司当中，它们的控股股东都是法人组织，而不是一个自然人。

比如说它是一个控股公司来控股的，假设，它的控股公司叫水星控股，他也是一个主要股东，是法人股东，然后才是自然人股东。

但是在苏享茂案件当中，我们没有办法看到进一步的股东架构。毫无疑问，这个企业的股东突然离世的话，就会停止了运行。当一个企业的控股股东是法人股东，法人组织是不会有生老病死的，这就降低了企业它不能正常运行的一个风险。

当我需要企业持续经营，我必须要将我个人的风险与企业的风险予以隔离。

当个人有风险的时候，企业可以传承。当企业有风险的时候，个人的财产可以传承给自己的亲属、朋友。它是两条线，平行运行的。也就是企业的事情归企业管，个人的事情归个人管。

我们回到今天的主人翁，Wephone的开发者、创始人苏享茂本身。

我们来定义，这个企业到底是一个什么样的企业？那么毫无疑问，它是一个个人意志比较强，而且创始合伙人决定其命运的企业。所以从这个角度来说，无论他的钱有多少，它的本质都是一个粗放型企业。

从这个角度来说，我们常说企业的发展具备生命周期：初创期，成长期，发展期，衰退期。我们的企业家首先要根据企业定型不同阶段的风险，来进行资产的隔离。

在初创期，我们比较关注这个企业有可能初创不成，就直接灭亡。在成长期我们要关注企业发展当中的股东架构的改革。那么在持续发展期，我们要注意企业税务保护，以及合法纳税，企业合规运营。到稳定和上升期，我们要做好家庭资产和企业资产的设计隔离，以及为企业没落准备一笔东山再起的投资新行业的钱。

这些都已经超越了我们的企业家在盲目初创轨道当中一个维度的思考。你会发现，很多人赢的不是自己，而是赢的是竞争对手的失败。我相信苏享茂一定也有竞争对手，但是我们未来拼的是什么呢？拼的就是企业家的寿命谁比谁更长，以及我们的企业寿命谁比谁更长。

讲到这里，不得不提一个人，这个人就是前一段时间大家很喜欢探讨的一个人物，就是三国时期的大军师司马懿。司马懿这个人唯一的优势就是，他拼过了皇帝的寿命，拼过了竞争对手诸葛亮的寿命，最后让司马家垄断整个朝野，从而改朝换代。

事实上对于企业家来说，重视个人生命是保证基业常青的前提。回到案件本身，当一个企业家如何去重视自己的生命呢？

我认为他的生命分三个阶段，第一个是他的创造力生命。他管理企业，他的体力精力创造力能不能够带领企业往前走。

中国最大的两个APP，一个叫支付宝，一个叫微信，他们的创始团队负责人二马，都是创造力极强的人，所以这是第一层面的生命维度。

第二个层面就是你的身体健康，毫无疑问，如果你遭遇猝死，那你就不能够做到这样的一个长寿了。

第三个，我们常说的就是心灵的、灵魂深处的声音，你会发现有很多企业家最后不能传承，灵魂受苦。

对于苏享茂来说，他为什么会自杀？就是灵魂受苦。

其实我是非常同情这样的一个企业家的，因为我知道，每一个搞APP创始合伙人，都是很有情怀的，因为他们就像在天堂里的乔布斯一样，把更多的精力倾注到自己的创业的那个孩子身上，而没有关注自己的一个家庭。

这个时候，一旦他的家庭给了他一些所谓的法律威胁，事实上他是没有能力从企业创业情怀当中切换回家庭财务管理这样的一个频道的。

所以这也提醒了我们的企业家，如何去做到生命三个维度的这样一个延展。就是一定要有两个思维习惯。既要有面对创业期的情感，同时要有面对自我风险的一种理性保护，我认为只有把这两个做好了，我们才能够往前走。

五大隔离 你get到了吗？

正如我们曾经的亚洲首富李嘉诚先生所讲的，当我在航海之前，我首先要考虑10号风球如果来临，我的船该怎么办。我想，这是给我们的新一代企业家所思考的问题。

第一个，应税资产和免税资产隔离。就是我该交税的资产我就交税，我不用交税的资产我就不交税，所以我要把它隔开。

第二个，婚姻资产和单方资产隔离。我可以步入爱情，拥有爱情，拥抱幸福的家庭，但是我也有需要，有一块独立的属于企业运作的财产。

第三个，就是我们的固定资产和现金流资产的隔离。在苏享茂案件当中，企业没有现金流，现金流全部在个人名下，所以说这个企业一定要做流动性资产，和它的固定资产这样的一个平衡关系。

第四个，我们还要考虑到，创始股东与我们的经营团队的风险隔离。很多次你会发现，企业的灭亡并不是经营团队风险导致的，而是我们的创始人突然间遭受意外、突然间生命灭失所造成的。

第五个，单企业资产和分设的企业资产隔离。作为一个创始合伙人，不能只有一个企业，可能是多个企业。当A公司出问题的时候，B公司、C公司也可以去运作。

这里可能有些人说，你说的很有启发，但是我为什么一定要做去做这些事情，我想这些事情是迫在眉睫的，是因为如果我们不做，我们的竞争对手做了。

竞争对手不一定比你强，但是竞争对手可以等你死。因为你没有做过任何的规划，所以这是法律层面我对各位的思考。

我们所有的法律，从民法的角度来说，针对自然人就是生老病死。针对企业来说就是初创期，成长期，发展期，衰退期，最后的结局是走向解散和公司破产。所以你会发现法律它真的只是针对一个人有生命的状态，一个企业有生命的状态到结束的一个周期。

没有人、也没有法律会去规范你在天堂的行为，这是给我们的一个思考，我们一定要在法律约束的范围内来思考问题。

公司法、刑法、担保法......法商很重要

从这个角度我们也在思考另外一个人，这就是在这个案件当中的另外一个主人翁，他的前妻。

各位，大家有没有想过，这个前妻真的是在骗婚吗？那我觉得这个人有可能会涉及刑事犯罪。这里面可能还不一定是个骗的问题，那我认为很有可能构成类似于像敲诈勒索罪这样的一个犯罪行为。

比如说《刑法》规定，敲诈勒索罪是以非法占有为目的，对被害人使用威胁或要挟的办法强行所要公私财物的行为，所以说这个婚姻关系并不会阻止敲诈勒索的事实。

从这个角度来说，我认为如果我们的企业家懂一点法律，尤其懂一点《刑法》。

不仅可以防止自己走入个领域，甚至可以在自己遭遇威胁的时候，看一看威胁你的人是不是涉嫌刑事犯罪，这是企业家需要掌握的第二个法律。

那么企业家除了掌握《公司法》，除了掌握我们的《刑法》之外，还需要掌握什么呢？我们还需要掌握《担保法》。

准备一笔埋在地下的钱 以备东山再起

其实最近企业家出事的蛮多的，接下来我要做个补充，就是贾跃亭夫妻。2017年的6月26号，招商银行向上海市高级人民法院，申请查封了乐视控股，及贾跃亭夫妻名下的12.73亿价值的资产。

那么毫无疑问，这个过程当中有一个人很重要，这个人的名字叫贾跃亭的太太甘薇。大家有没有发现，我们很多人在婚内基于夫妻共同债务，或者夫妻共同担保，导致了自己遭遇企业风险的波及。

从我们的金融风控角度来说，企业贷款一定是要法律贷款人签字，个人面临对企业债务承担连带责任的担保。但是银行往往基于夫妻共同关系，也会要求太太提供这样的担保。这个担保是针对个人所有资产的一种连带责任担保，而不是基于夫妻关系，所以你看甘薇就脱不了干系了。

它也在提醒我们的企业家，如何去做好家庭隔离，这是我们的对外融资，对外担保、对外再投资之前，一定先要把家庭成员的生活安排好，然后再用个人的资产去做担保。

回过头来讲，假设我所有资产并不一定都在个人名下呢，我部分资产是在企业名下，在企业流动性的运作当中。个人做担保的时候，我并没有损失全部。它也在提醒我们，我们在人生出现意外，经营企业出现风险的时候，我们需要一笔隔离这些钱运营，够我们担保，以及我们个人生命的一笔钱，我们常常把这笔钱定位一个埋在地下的钱。

中国古代晋商，山西商人就很擅长干这个事，一旦他们遭遇意外之前，家里头出现不可逆转危机的时候，他们都会来开家族会议，来讨论要不要打开地库，拿出这笔埋在地下的钱，这就意味着隔离。不仅隔离的是这一代，而隔离是与我这个运营系统、风险系统进行隔离。说这笔钱给我们企业家是用来东山再起的。

设想如果苏享茂有一笔埋在地下的钱，没有被他的太太分，这个时候被拿出来，即便分走了1000多万的现金，这个企业需要面临资金的断裂之前，他可不可以去启动这笔埋在地下的钱，重新启动的机制呢？我认为这个问题也值得我们去思考。所以我们不能把所有现在的钱要用掉，而要布局未来，在风险到来时，能够有所应对。

最起码我常常讲这么一句话，很多企业家很有感慨，我是这么说的：一个企业家，他应当需要用法商思维做系统性的思考，家族产业和企业资产的隔离，企业运营的安全规划和持续运营发展，个人资产的规划和发展，这都是他需要思考的问题。

这些分设、这些剥离对他们都非常有价值。每一次我讲这个话题的时候，都会让我们的企业家明白，我们是一个弱势群体，很有可能到我们受伤的时候，就像一只受伤的狮子，所有的伤口就要靠自己去舔食。但是我们如何让自己在受伤之后能够重新站立呢，所以我们必须要用这样的思维来思考。

我想把这句话也作为我今天分享的一个结尾，那就是一个企业家要学会在阳光下深度思考，在分离中方能闲庭信步。好了，今天受我们宜信财富的邀请，给大家分享这样一个话题，我们也是感慨万千，所以说如果有不当之处，欢迎我们的投资人去粗取精谢谢大家。

赵若冰：感谢罗律师的分析，这些活生生或者说有点血淋淋的案例值得每一个企业家思考，罗律师有一句话让我印象非常深刻，企业家其实是弱势群体，我很有感触，在企业创业的一线，企业家不仅要承担企业管理的责任，还要承担很多法律、财产的风险，稍有不慎就会倾家荡产。

好，再次感谢罗律师，既然企业家面临着很多挑战，那么有什么方法能够帮助企业家防范这些风险呢？下面请我的同事郑颖就解决方案来谈一谈怎么帮助企业家规避这种个企不分带来的风险？

郑颖：在罗律的论述中，我对八个字印象深刻：法商思维，顶层设计。

今天无论是经营企业还是经营家庭财产，企业就是他们家庭财富非常重要甚至最重要的一部分。无论是企业资产还是家庭资产，风险和挑战层出不穷，所以我们需要一种基本的法律常识，洞见法律风险。洞见之后，我们是不是有法律工具去保护自己呢？

还好，财富管理行业发展了那么多年，能够让我们家庭和企业跨越生死、基业长青的金融工具，已经积累得相当多了。

现在我为大家做一个梳理。

我从两个方面分开论述。第一个方面，我们不能让家庭风险影响到企业经营，第二个，我们不能让企业经营风险影响到家庭。

如何规避家庭风险对企业经营的影响

在不能让家庭风险影响到企业经营方面，现在我为大家提供一些市场上经常用到的工具。

第一个工具就是家族信托。龙湖地产吴亚军和蔡奎，就是通过家族信托避免了婚变对于企业经营所造成的影响。今天我们看到了更多的企业，还是没有在企业顶层设计上作一些考量，没有规避人身风险对企业经营风险的一些影响。

讲到这里，就会有很多投资人问我，怎样把企业股权装到家族信托里去。不同的企业结构千差万别，不能一概而论。将企业股权装到家族信托，实质就是把自然人名下的股权转让到信托公司的离岸公司。信托公司和资产所有人签订协议。信托公司为每一个委托人设立离岸公司。

转让行为要考虑几个方面的因素：

1、有一个离岸公司在名义上拥有我们的股权，企业性质会发生改变，会变成一个外资企业。我们需要注意，根据中国的法律，是否允许外资进入这个行业。这是一个先决条件。

2、股权从个人名下到离岸公司名下，转让过程中会有一定的税费产生。

3、企业性质发生转换的过程中，我们不仅仅要考虑企业单边的情况，还需要考虑生物链上下游企业、政府的看法，对企业发展是否有利。

这就是我们在企业股权注入到家族信托需要考虑的几个问题。

如果我们能够做到设立家族信托的话，那对我们企业是非常有利。剥离了财富的人身属性，我们个人的生老病死和婚姻对企业的影响可以达到最小。家族信托，能够让企业更加健康的经营。至少不会再出现从企业账户里拿钱给自己用的情况了。

第二个工具是商业寿险中的要员保险（keyman insurance）。对于企业来说，最重要的资源不是机器、专利，而是人才。CEO、销售总监或者技术总监，这些核心人才是企业在市场上壮大的支柱。一旦这些人发生意外，会对企业短时间内造成打击。

在很多国外的企业中，会为这些人才购买要员保险，受益人是企业。很多企业，尤其是中小企业，通过购买这种要员保险，在核心人才发生意外的时候，获得一定赔偿，以度过艰难期，为企业提供现金流，也可以让企业在市场上慢慢寻觅志同道合的人才。

这种要员保险在一些国家运用得非常成熟。保额是一个很重要的事情，和企业每年的营业额息息相关。

第三种工具是股东互保。几个合伙创始人，对于企业来说是不可或缺的力量。你会发现，团队造就了一个伟大的企业，有的在贡献战略思维，有的贡献技术，有的贡献营销手段。月有阴晴圆缺，人有生老病死。有时候创始人的离开，会让整个企业实现它的愿景。

如果根据中国的继承法，继承他的股份的家人，不一定有经营企业的能力。但是根据中国企业法，他又享有经营企业的权力。在这种风险发生的时候，我们需要一些工具，能够保证我们企业股权实现顺利过度，让企业股权过度到能够让企业顺利运营、和企业志同道合的人手上去。

这时候，股东互保也是一个很好的工具。

以上我们谈到的一些工具：家族信托、商业寿险中的要员保险、股东互保保险，这三种工具，是规避个人或者家庭因素影响企业发展的一些工具。

如何规避企业风险对个人财富的影响

接下来我们谈一下如何规避让企业风险对我们个人和家庭财富造成的影响。如同刚才罗律谈到的，在企业做大做强、再融资过程中，企业主经常同银行签订一些连带责任担保协议。表面上我们企业是有限责任公司，但是，因为我们签订了这样的协议，分分钟会将我们的有限责任公司，变成家庭财产无限兜底的结果。

通常这样的协议不仅要企业主签订，银行还会让企业主的配偶签订。企业主的配偶不签订，这样融资无法实现。配偶无论是婚前还是婚后的个人财产，都对企业债务进行了担保。这是巨大的风险。

关于解决方案，有一句精辟的总结：一笔埋在地下的钱。

第一是境外信托，第二是境内信托，第三是人寿保险，保单需要严谨设计。

第一是境外信托，其本质是名义上的所有权让渡。如果企业主和配偶有先见之明，将自己的所有权让渡给信托公司，他以后的债务和进入家族信托的财富没有关系。因为这部分财产不是企业家夫妇名下的财产。

第二是境内信托。在中国信托法第12条，委托人设立信托，损害债权人利益，债权人可以申请撤销，不影响善意受益人取得的利益。债权人在知道或者应当知道的情况下，需在一年内行使，否则权力消灭。

第三个部分是大家很熟悉的人寿保险。经过宜信财富家族办公室多年的研究，还有数据和案例的分析，用保单隔离债务需要注意四点：1、保单必须是人寿保险或人身险。2、投保人的钱必须是合法的钱。3、受益人是自己的父母和子女。4、投保人最好由父母来做。

以上我们从两个角度解释了个企分离。我们很多企业家在经营企业时非常有战略眼光和风险意识，那么在企业财富和家庭财富设计中，我们也需要有顶层设计、战略眼光、风险意思，任何时候都可以闲庭信步。祝福大家家业、企业基业长青。