现在什么行业比较难融资？

我在国有银行和股份制银行工作多年，为客户累计提供贷款、债券、跨境融资、贸易融资、供应链金融等多种类融资余额不下60亿元，服务过央企、地方龙头国企、政府融资平台、上市公司，这个问题我可以答。

什么是中小企业？工信部、国家统计局、发改委、财政部制定过《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，通过资产规模、营业收入、员工收入等维度对中小企业标准做了明确划分，网上很容易搜到，我不赘述，不过银行一般在贷前初审的时候会把年营业收入低于5000万元的企业称为中小企业，但在更深入的贷前审核时会做进一步细致的划分。

中小企业融资难是个长期存在的问题，不论在中国还是美国都一样，为什么呢？这是由中小企业的风险特征决定的，中小企业可能有以下一个或多个风险特征：组织结构不明晰、发展目标不清晰、容易看重短期利益、抗风险能力差、报表粗糙、管理不严谨、涉足民间借贷等等，所以很难从银行融资。其实绝大部分中小企业老板很不容易，像守护自己子女一样守护自己公司，非常务实，但融资时也不容易，资金就是企业运转的血液，因为银行风险控制严格所以难从银行拿到资金，难免会去贷款公司拿高息贷款，这是没办法的办法。

每家银行都会给顶尖企业主动授信，即主动给予央企、大型国企、知名民企少则数十亿、多则上千亿的授信额度供使用，我有些客户在超过十家银行有过百亿的贷款额度，但实际使用的就几亿元，银行甚至主动找这类客户沟通，要它提用贷款，这就和中小企业的处境形成了鲜明对比。其实这个不能怪银行，因为银行的钱并不是银行的，绝大部分是储户的、国家的，是负债，所以银行对风险高度敏感，必须审慎对待每一个贷款申请，资产负债率高、其他应收款大额且不清晰、增长率虚高等等，随便一个指标都是影响贷款成功与否的重要因素，即便中小企业得到了银行贷款批复，额度基本都会低于预期、利率会可能会高于预期，因为这是银行风控系统测算出来的，并不容易改变。

至于现在哪些行业、企业融资比较难，以银行风控标准和我的经验来看有这几个：贸易行业（轻资产且资产负债率高）、两高一剩行业（受政策管控力度大）、中小房企（抗风险能力偏弱）、涉足民间金融的企业、报表虚假和周期性较强的企业。但也不绝对，上述的这些行业、企业里也有很优秀、很容易从银行融资的企业，只是从概率角度做的一个统计推论。