3个指标决定投不投这家P2P

关于文斯

他是个拥有虔诚媒体心的网贷人。现任职于互联网金融公司。

为什么会有这篇文章？

因为很多朋友都在问我：

我要投 xx 平台，你帮我看一看啊。

我投了 xx 平台的 xx 标，你帮我看一下吧。

xxx 平台怎么样，可信吗？

其实我看网贷平台，只看三个点：创始团队是否专业（是创始团队）、平台债权类型和来源、资金流向公示情况

1

创始团队专业性

考量点

成员背景：懂金融、懂法律、懂 IT的人是否在创始团队

成员背景：创始团队成员是否有行业知名度

金融系统：能自主研发系统的团队，一定懂业务

问题点：

1、为什么不是国资背景？

     国资背景是加分项，但不是决定项。国资背景带来的更多的是债权资源 和 PR。本质上看来，这个平台行不行，关键看执行的人。如果是国资背景，考量下法人代表的专业性和影响力。

2、为什么自主研发的系统会好？

     见过太多平台，老板可能是小贷、理财公司出身、民间借贷出身。买个系统花30万左右，就上线了。建站公司还保证提供营销咨询服务。他们可能懂业务，但是不太懂实操。涉及到标的运营、债权转让、收益权转入转出、活期、自动投标等稍微复杂的业务时 ，如何搞定？？

     能自主研发系统的，对这块业务的了解程度会更深入，业务开展也会更稳健。P2P 网贷投的多的用户从后台个人中心就一目了然了。典型的网贷系统有：迪蒙网贷、融都网贷等。

3、为什么道德这个不能量化的点 ，如此重要？

     违约成本的概念。我坚定不移的认为，创始成员的正面影响力越大，越在乎自己的名声。如果平台创始团队都是高素质人才，他们的产品合规性、持续性会高很多。

2

债权类型和来源

我个人坚持下面几种类型债权很谨慎：

1、涉及企业类型借款不投

     企业从银行申请借款的利率在央行贷款基准利率上调20%左右，也就是5个点左右。我始终坚信一个点，银行都不借给他，P2P 平台你凭什么敢撮合？你的风控团队和催收团队比银行还要先进吗？每次发标还都是百万级。

 

     举个例子: 某某贷的企业借款标，利率高达20%。这个企业年营业利润5000万，但借款高达9700万，借1年。符合常理否？ 这个企业利润要翻2.3倍才能还的了钱吧。（营业利润，是否是净收入？吓死我了） 

2、抵押融资的，看看抵押率和借款用途

     这里也不能一棒子打死，看看看房车抵押的抵押率。抵押率太高，就要远离。认识一家公司做物品抵押和质押的，抵押率3成左右。也就是说，估值100万的物品，可以贷出去30万，我个人是认可的。

     一线城市的房产抵押贷款，远离，主要是房市不稳。

    一句话：银行是可以做抵押借款的，而且利率肯定低于 P2P，不过就是流程复杂点。找P2P 借款的人，看看资金用途是否合理吧。

3、没有自己的债权来源，代销债权的谨慎投

      现在很多平台自己没标，也不敢承认自己没标。从其他平台弄过来一些标，代销或者做收益权转让。

      风险点1：平台甄别资产来源的能力不足

      可恶的互联网金融投资市场，看流水，看待收。某朋友说，如果我们也能做到100亿待收，我们就能怎样怎样。多少平台为了冲业绩，引入了他们自己都无法量化风险的外部资产，我也不得而知。但是有一个点是肯定的，这些平台会很乐意的说，自己是中介平台，不承担风险。

      风险点2：平台利润偏低，抗风险能力的合理性？

      按照商业模式来看，代销债权的收入大概在代销资产总额*0.5%左右，跟资产来源达成合作协议的或许还能收取不超过代销金额*5%左右的履约保证金（保证金在借款完成后会退还）。

      归属平台的利润太薄了，就这一个点。代销1亿 ，归属平台的收入只有50万。做到1亿交易量，营销费多少？推广费多少？活动费用多少？

4、给自身或关联企业融资的

      有些 P2P 平台做的大一些了，开始折腾实业了。跟这个公司合作，指望着给别人融资，自己也能参股一把。说句很实在话，实业公司如果从关联的 P2P 拿钱，要比从机构拿钱流程短的多甚至资金成本会更廉价 ，但这也是风险所在。实业公司的前景，决定了能否偿还。实业公司如果出现问题（方方面面），平台也就危在旦夕。

     规避方法：百度搜索下，借款企业跟网贷平台的关联度，商事主体登记平台和新闻上都可以看到蛛丝马迹。

     举个例子：某平台跟地产公司的合作还开了新闻发布会，给地产公司融资开发旅游项目。我自己不能断言前景如何，但是我就是不投。

3

资金流向公示度

截至目前为止，还有很多平台都没有跟用户讲明白，钱到底投给了谁，这个人是否还的起借款，借款用途是怎样的？

1、先从表象做起，能否找到具体借款人？

平台是否公示了，借款人的更多信息，让你知道借款人是真实的。

2、从协议看起，签订的出借协议或者债权转让协议，是否有具体的借款人信息（哪怕隐藏具体姓名都可以的）

3、从内部看起，简单问问客服，你帮我查查。我投资的这个标到底是投给谁的。客服要是回答不了或者支支吾吾，就算了吧。

4

其他的问题

为什么没有提到银行资金存管或托管？

      银行资金存管解决的本质问题在于：第三方支付机构不能为理财平台提供账户服务，不能形成资金沉淀。（zz 因素，不讲）

      但是从文斯对于存管或托管目前业务形态的了解来看，本质问题解决了。但是并不能根本上解决虚拟标的，资金留存的问题。所以，托管是加分项，不是决定项。

网贷的电子协议能否奏效？手里没有合同是否靠谱？

    电子合同是生效的，且受法律保护的。

    只要您根据上述规则筛选出的平台，就算是暂时没有合同，也是大体上不会有什么没问题。您的资金账户通过第三方支付平台与平台进行了实质上的资金进出行为，就算暂时没有合同，也无需担忧。