史上最贵PPT曝光！价值1300亿美元！！传若被拒，将赶走现有董事

来源：网络公开新闻

11月6日，博通官方发出公告，宣布将以每股60美元现金，另加10美元公司股票收购高通全部流通股，交易总价值达到1300亿美元。

野村证券（NomuraInstinet）的分析师罗密特·沙阿（Romit Shah）在一份投资者报告中写道，“在我们看来，博通给出的每股70美元的收购价格是不够的，高通很有可能拒绝这一交易。”

然而，博通似乎已经做好了两手准备：若高通拒绝收购案，博通将向高通发起恶意收购。

据圈内人士猜测，PPT风格比较接近于贝恩咨询，可能是贝恩出来的小伙伴操刀的PPT哦😯 ~不过，说实话，PPT平淡无奇，可能是大道无形吧。

附：博通（Broadcom）提议收购高通（Qualcomm）官方宣讲PPT

博通提案收购高通

致高通股东的提案

富有吸引力的报价

• 以每股70.00美元的价格收购高通已发行股票 --60.00美元现金 --10.00美元博通Broadcom股票

• 交易价值约为1300亿美元

可观的溢价

• 相比2017年11月2日高通普通股收盘价格（54.84美元），溢价28％

• 相比高通未受影响的30天交易量平均价格，溢价33％

高确定性的交易

• 无论高通以110美元每股的价格收购NXP的交易是否完成，该收购提案都继续有效。

• 不受任何财务情况的影响

• 与美林、花旗、德意志银行、J .P、摩根和摩根士丹利达成高度一致 ·Silver Lake Partners将提供50亿美元的可转债融资承诺支持交易

• 期望保持投资级评级

• 基于对产品组合的深入评估，及时的监管审批

• 此前宣布的redomiciliation计划肯定会进一步增加交易

战略性的、有吸引力的交易

• 创建一家领先的多元化通信半导体公司

• 加强了在移动设备、有线基础设施和汽车/工业等细分领域的领导地位

• 加快创新能力，为全球客户提供半导体解决方案

• 提高了财务状况:规模、多元化、每股利润的即时增加和强劲的自由现金流

全球半导体行业领导者

博通公司是全球领先的有线和无线通信半导体公司。其产品实现向家庭、 办公室和移动环境以及在这些环境中传递语音、 数据和多媒体。；而高通公司（Qualcomm），则是世界上最大的手机芯片制造商，其拥有诸多芯片专利。

如果博通和高通合并，将成为全世界第三大半导体公司，仅次于英特尔和三星电子。同时，这家新公司也将在手机通信芯片（包括Wi-Fi或者基带芯片）领域占有巨大影响力。

此博通非彼博通

现在的博通并不是以前的那个Broadcom Cooperation，其实是安华高（Avago）。2015年，安华高以370亿美元收购博通，随后Avago更名为Broadcom Limited，这就是现在的博通。

具体可以分成两条路径来讲：

1.HP—Agilent—Avago—LSI—博通

• 1961年，HP(惠普)成立元器件部。

• 1999年，HP将医疗和测试仪器部门分拆出来，成立Agilent(安捷伦)，元器件部成为了Agilent的半导体产品事业部。

• 2005年，Agilent将半导体产品事业部分拆，被著名的私募基金KKR以26.6亿美元收购，并独立更名为Avago(安华高)。

• 2013年，Avago宣布以66亿美元全面收购LSI(艾萨华)。

• 2015年，Avago收购Braodcom(博通)，370亿美元。

这次收购案例当时堪称“教科书级”，成为自上世纪90年代末网络泡沫时期以来半导体行业最大规模的收购案。自此，Avago由一个中型芯片制造商摇身一变为世界级的芯片巨头—全球第三大芯片制造商。

2.AT&T—Lucent—Agere Systems + LSI—博通

• 1996年，Lucent(朗讯科技)从AT&T独立出来。

• 2002年，Lucent分拆半导体部门，成立Agere Systems(杰尔系统)。

• 2007年，Agere被LSI Logic合并，40亿美元，更名为LSI Cooperation。

• 2013年，Avago收购LSI(艾萨华)，66亿美元。

富有吸引力的博通财务模型

明确的路线图

• 预计将及时获得监管部门的批准

• 交易受管制于:美国HSR和全球相关司法管辖区的监管

• redomiciliation计划会进一步增加交易

• 博通预计交易将在大约12个月内完成