|
底部阶段MACD的表现，有时能为投资者提供一些建仓的参考信号。但是，能够真正进行交易的信号并不常见，很多时候只是一些带有"杂波"的伪信号，投资者利用MACD指标寻找底部交易点时，鉴别并剔除伪信号，也是保证盈利的任务之一。 MACD的底部应用法则: (1)当DIF和DEA都为正值，即都在0轴线之上，则行情为多方市场:如果DIF向上突破DEA时，是买入信号。  如图6一15所示，股价横盘震荡阶段MACD向下运行，A点股价上涨DIF向上突破DEA(金叉)，这种情况预示着该股可能结束盘整状态，继而进入到上涨行情中，图6-15 MACD在0轴线之上的金叉MACD的这金叉在实战中比较常见，如果金叉之后柱状线持续放大，则行情涨升的势头可能会继续加强。 (2)当DIF和DEA都为负值，即都在0轴线之下，则行情为空方市场:如果DIF向上突破DEA，有些情况下可以寻机买入，有些情况下却只能放弃操作。  如图6一16所示的A段，至一波下跌结束后股价反弹，DIF向上突破DEA形成金叉，随后股价继续上行并由此展开一波上涨行情。  图6-17中的A段，同样是在一波下跌结束后股价反弹，DIF向上突破DEA，然而之后股价并未因此走出上涨行情，而是横盘震荡之后开始了新一波下跌行情。 同样都是在0轴线之下、DIF向上突破DEA，但是最终的股价走势却截然不同，原因何在? 其实我们只要对比图6-16和图6-17，就可以发现其中的不同，正是这些不同决定了股价后市表现的迥异。例如，图6一16中，DIF向上突破DEA形成金叉后，股价开始在均线系统上受到支撑，股价的运行重心逐步保持一个上升的态势。而图6一17中，DIF向上突破DEA形成金叉后，股价依然受到均线系统的压制，股价仅仅维持一个横向移动的态势，两者的MACD都在金叉之后保持上升，但是股价却是一个得到支撑、一个受到压制，这两只股价后市的不同表现，也就不足为奇了。 (3)背离:股价连续多次创出新低，但MACD并不随之创出新低，则行情可能即将企稳反弹。  如图6一18所示，该股股价连续下跌，至A段股价和MACD同时刷新低点;B段时，股价再次刷新低点，但是MACD却并不随之下行反而走出一个上行的态势，底背离成立。 (4)在0轴线之下DIF连续两次向上突破DEA，行情可能即将开始进入升势，但是并不是所有的二次金叉都具有交易价值。  如图6-19所示，A段股价反弹、MACD出现第一次金叉，不久股价继续下跌;B段股价再次开始反弹，MACD出现第二次金叉，之后股价逐渐得到均线系统的支撑，开始上涨行情。MACD的双金叉是重要的底部信号，但是在实战中，我们并不能见到双金叉就认为行情必然会见底回升。技术环境分析是不可或缺的重要因素。  如图6-20所示，A段出现第一次金叉，B段为第二次金叉，该股运行至此和图6-19中的A段和B段都很相似，但是之后的股价走势则和图6-19的个股表现则有较大的区别。图6-20中B段二次金叉过后，股价逐渐失去均线系统的支撑转而受到压制，同时MACD柱状线从上行状逐步减小并转为下跌逐步加强的态势，种种迹象都显示出图6-20中该股并不具备强势上涨的动能。 MACD买点实战分析 1.底背离 MACD和股价之间的底背离有时候并不是一个简明易判的信号，当其展现出复杂性的一面时，往往会令习惯简单利用技术指标判市的投资者大吃苦头。  如图6-21所示，A段股价和MACD同步刷新低点;B段股价继续下跌并创出又一新低点，而MACD已经不再随之下跌并保持向上的态势，底背离成立;底背离成立后，股价并未由此止跌回升，而是继续下跌至C段并再一次创出新低，MACD略有回落但仍旧远离低点。D段股价急跌并刷新低点，MACD回落但并未同步新低。 通过图6-21的分析我们可以看到，底背离可以连续多次出现在个股下跌过程中;如果投资者见到底背离就贸然入场建仓，可能会被套牢在个股下跌途中。无论是哪一种见底信号，都需要我们从技术环境分析的角度来反复印证。 2.柱状线  如图6-22所示，A段下行柱状线收窄并逐步转为上行柱状线，MACD出现金叉，这种情况说明股价的下跌动能已经逐渐枯竭，而上涨动能正逐步聚集;B段上行柱状线逐步收窄但并未转化为下行线，MACD依然保持粘合状并未死叉，之后MACD张口继续上涨，上行柱状线逐步增强，显示上涨势头正在日益增强。 3、双金叉 图6-23中A段MACD出现第一次金叉，之后股价和MACD再度下跌;B段时股价上涨MACD出现第二次金叉，双金叉成立。但是源于均线系统的压制，股价暂时难以获得必要的支撑，C段股价又一次下跌并刷新低点;C段时的MACD并未下行而是保持一个上行的态势，和股价之间形成底背离。  当双金叉出现后，MACD和股价之间形成底背离，如果同期股价能够由此得到均线系统的支撑，那么基本可以确定至少一波短期L涨行情即将到来。投资者可短线择机介入。 4.底部周期分析 介入个股之前，对个股从多个周期上进行分析，则能够较为全面地了解和判断其是否具有交易价值。  如图6-24所示，该股经过初期的一波上涨后开始横盘调整，至图中A段时，股价出现上攻，下方的MACD于0轴线附近向上张口;A段股价的上攻在这种条件下是否能够得以持续?我们不妨通过多周期分析来伞方位了解和判断该股是否有继续上涨的动能。  图6-25足该股的周线图，图中A段可见:股价经过回凋测试支撑后。再度站上均线系统，MACD依然保持在相对高位并有张口向上的迹象。至少在周线上，我们可以看到该股仍旧具有继续上涨的技术环境。 图6-26是该股的月线图，图中A段可见:一根大阳线之后，连续两根小阴线;均线系统保持向已MACD开始穿越0轴线向上张口、柱状线保持增长的态势，这种技术环境明鼎支持该股继续向上运行。 综上所述，该股短期的陋l调可能已经结束，上涨行情即将到来。 图6-27中的A段是该股的后期走势，股价果然进入到一波迅速上涨的行情中。 |
|
|
