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很多社会老油条觉得金融赚钱。 而刚入行的大学生其实都挺懵，忙到懵逼的同时问一句：“究竟是哪里赚钱？” 其实这种感觉是很正常的，所以很多“喜马拉雅鸡汤”才会有听众的市场。 在金融领域，只有深刻了解周期、运用周期才能赚钱。 更简单的说就是，金融市场的确是来钱最快的方式，前提是你得看对。 想一想2015年股市，2016年的大宗商品，2017年好吧我不说比特币我说做空债券期货。只要中间吃上一段，足够让本金翻倍。稍微牛X一点翻好几倍根本就像 赚大钱的逻辑，无论是通过创业赚大钱，还是在金融市场做交易赚大钱，其实逻辑都只有一个，那就是 顺应经济周期，踏准周期的节奏。 小爱说经济周期，显得很专业和陌生。 但是如果跟大伙说时间周期，比如一年四季的周而复始，就很容易理解。 ✪驱动季节交替的根本动力是什么？ 是地球公转。只要地球绕着太阳转，那么一年四季就必然永远交替下去。 ✪ 那么相对应的经济周期交替的原因是什么呢？ 比如说像小爱做的图。 图中，横轴表示时间，纵轴表示收入，斜向上的灰色表示小明的收入增长曲线，红色的曲线表示小爱的实际支出曲线。 █ 第一年，小爱的收入是100块，但为了找个女朋友，向银行借了20块，总支出是120。（第一次红色曲线超过灰色） █ 第二年，小爱的收入增加到110块，但第一年的借款到期，需要还钱20块，于是总支出就变成了90。（灰色再次超过红色曲线） ✪ 接下来我要告诉你一个十分简单暴力的经济规律： 不管怎么样，总收入=总支出。 但由于借款和负债，会变成红色曲线的波动。 ————这就是经济周期。 █ 第一年，小爱负债（加杠杆），实际支出大于实际收入。 █ 第二年，小爱还债（去杠杆），实际支出小于实际收入。 如果第三年小爱又像第一年那样借钱消费，第四年归还，以此循环，就会重复出现上图的曲线。 支出曲线围绕收入曲线的波动，就构成了一个最直接的周期。 宏观上叫信贷和杠杆。 信贷，是经济出现周期波动的根源。 那有好事者就问了，为什么要借钱呢？因为银行允许借钱啊！ 今朝有酒今朝醉，哪管它死后洪水滔天，那是下一代人的事情，想一想发的各种债，不就是这么个道理吗。有好事者担心某某政府赤字太厉害，在我看来，都担心得太多了。 不知道经济老大哥美利坚都一直在提高政府的债务上限吗？ 说到借钱，那么小爱能借到多少钱就直接决定了周期的“振幅”如何。 借的多，涨得快（为什么要宽松），但又怕借太多还起来太难波动太厉害（为什么要去杠杆和紧缩）。 这二者之间相互矛盾，相互制约，同时相互影响。 而决定借的多借的少，对于使用者（小爱）来说，则在于钱贵还是便宜。 这就是利率。 显然，利率越高，我向银行借钱的意愿就越低，因为我要还的利息高啊！ 如果利率高导致我借钱少，那么我的总支出就会变少，经济周期的振幅就变小。当然不止小爱一个，小爱上下游的ABCDE也同样…… 如此循环下去，最终的结果就是整个经济系统的支出都会变少。 所以有时候利率突然提太高，会钱荒，会危机。 所以房价什么时候会降？ 来，老铁们大声告诉我： 利率（持续）升高，信贷（持续）收缩的时候。 具体来说，利率持续维持在高位，整体信贷收缩，进而导致进入房地产的支出减少。 就是大概在 嗯，就是曲线一阶导为0，且利率开始转向的时候。 当然，这里只考虑单要素“货币”，还有其他要素也很重要（比如政策，国际形势等）了。而官方的逻辑便是：利率提高->信贷意愿降低->支出减少->别人的收入减少->支出进一步减少->产出变化钝化->价格下降。 利率降低的逻辑，便是反过来。
1、首先你要把握利率周期 长的经济周期，时间通常是75年-100年，换句话说，每个人的一生，只能经历一个长的经济周期。但每个人都会经历七八个短周期（朱格拉周期）。 与周期做朋友，才能在大方向面前，分清大是大非，不迷失不盲从。 不顾周期，只想着与时间做朋友，比如一头扎进房地产市场，幻想着未来几年再涨它个三五倍，可能恍恍惚惚被收割几次，一辈子也就这样过去了。 这是大周期。 至于当下中国在哪个周期？市面上已有太多阐述，小爱这里不再举例。 2、具体在不同的周期，周期的不同阶段里该投资什么？ 小爱不想说话，并向你们丢了一个美林时钟。 这是美利坚投行大咖美林证券推出对应经济周期不同阶段的投资品种解读。 更简洁一点，放在坐标轴上就是： 不要看图觉得很简单，其实它是有效且很难的。 祝大家一周工作愉快~ 本文完。
爱 理 财 爱 生 活 理财也可以很简单 |
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