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麦氏理论认为一切价格的变动因素始于成交量演变，但成交量的增减趋势变化无法推导应用测算价格的高低，所以光有成交量无法用到价格上操作，要确认多头涨势量潮后再回归价格的变动解读，可以掌握价格的走向。 筹码换手率精准算 四个圈操作简单用 K线是记录价格变动的方法，在固定的交易时间里“开、最、最、收”等四个关键价格，通常会以收盘价作为基础，在很多价格的应用都以收盘价为准，或采取以收盘价加权处理为准，所以收盘价的应用最广，所以它的影响最大。 每个个股交易频率不同，它会自然生成自身的循环时间与周期，交易频率越高时间周期越短，交易频率越低时间周期越长。采取市场实质流通盘作为交易频率基础计算，可以更好更完整解读其中筹码的转换频率，举例江南嘉捷(601313)，十大股东前两个锁定29.57%，其余不足5%十大股东持有21.04%，实质流通盘筹码为49.39%。假设十大股东都不卖出，那么从11月7日复牌之后累积达到49.39%换手率，不计算多几次的买卖换手率，假设为原来市场实质流通盘存量筹码已经全面释出。 统计从11月7日到12月1日共计19天中累积换手率39.265%，20天41.169%，21天58.941%。至此假设原来市场实质流通盘筹码已全面卖出，先不假设卖出者再买回，采取一次换手解读，筹码散出后必须重新锁定归属后才有再度拔高动作。在第一段19天阶段涨幅502%，集中在最后两个交易日，不计这两天之前的筹码，从11月30日到12月5日累积57.419%筹码，比前面21天累积58.941%略少一点，但它可以更完整说明这个阶段的真实状况，以收盘价平均值统计成本价在49元。 以30分钟K线统计，采取每49.39%比率幅度段落统计，三个阶段比较如下： 1、从11月30日到12月5日10点，共计25个30分钟K线，换手率50.081%，平均成本49.77元，接近实质流通盘筹码49.39%，到这一刻才是全面换手后的开始; 2、第二段从12月5日10点30分到12月8日15点，共计31个30分钟，换手率49.25%平均成本49.47元，比上面多了5个30分钟，接近49.39%; 3、第三段从12月11日10点到上周五累积40个30分钟，换手率48.25%，平均成本50.09元，预计周一第一个30分钟就会达到49.39%。 从上述换手率比较发现第一个阶段25个30分钟，其后依序为31及40个，时间周期拉长意谓每日周转换手率降低，但平均成本从49.77元到49.47元，再到50.09元。第三个阶段时间拉长，成本垫高，交易频率降低，表示市场开始进入常态特征，会逐步偏向较为理性的炒作，不会胡乱追涨杀跌。 从上述换手率时间周期测算，只需要4-6.75天或6.75-8天换手一轮，最有效的均线分析只有这么短的时间，超过这个时间无法表达参与操作持股者的状况，用超过8天以上的均线参数根本无法有效分析这个股的时间演变特征。 均线参数针对个股实质筹码有效换手率的设定极为重要，一旦采取固定的5~20日均线解读，当5日均线向下交叉10日均线就会发挥极为明显的压低，江南嘉捷上周五收盘49.31元，演变如下： 1、周一5日均线50.054元扣减12月11日收盘53.13元，会造成极为明显的“量与价”的压力，所以5日均线的压制是有效的。 2、10日均线49.108元，扣减12月4日一字板跌停47.67元，表示一旦周一跌破这个价位会造成5及10日均线加速加重加大掼压，此时价格的破坏性更大于成交量，下跌的概率大增，务必避开倾向性下跌。 3、针对均线“四个圈”设定应该从5/10/20/40天为准，虽然5日均线还未与10日均线形成交叉，只要周一收盘低于47.67元之后就会造成“同步死叉”而助跌，破坏力会更明显扩大，通常会有超过5个交易日以上的下跌。 统计得知30分钟K线的准确度更明确，以5及10日均线30分钟的40及80均线参数比对，观察盘中跌破这两条线的特征解读，加快与日K线“8倍数”操作判断，可以提早预判股价演变，这是麦氏理论统计归纳后发现最好的使用方式，不妨一试。 本周前三日宜关注 沪深两市关键周期 上证指数在均额线及均数线明显偏弱助跌的趋势无法改变之下，只有等待四个交易日后形成低位量修复后暂时喘息改变，时间也在周三与四后调整，但均线出现明显“第四个圈”确认，即“40与60日均线在上周五同步死叉”，它形成的趋势压制时间会维持5-8天才会消弱，必须等待它调整后才可以确认是否反击拔高，目前均线进入“三级跌势”中的持续性演变阶段，解读如下： 1、10-20日均线持续下跌，中短周期下跌演变趋势未改变，从11月23日加速加重加大掼压破坏至今17个交易日，还有三个交易日后才会降低快速压制的破坏; 2、指数低于10日均线也跌破上一个最低3272点后创下新低点，意谓随时会再度跌破上一个最低3254点，也会出现“周一直接跳空低开低于此点”。 依据上述特征解读，显然上证指数再跌是无法避免的趋势倾向，在周三之前必须注意随时会再“加速加重加大掼压”的发生，比对沪深300指数均线趋势排列特征，解读如下： 1、第一个圈在12月4日出现，是“同步死叉”; 2、第二个圈在12月7日出现，是“一跌一涨”，在40日均线“扣低助涨”优势下10日均线的破坏力被有效化解; 3、第三个圈仍未出现，预计要到周二才会出现“一跌一涨”交叉，此时40日均线走缓后进入走平拐头阶段，一旦周一二再跌就会加速改变压低演变，40日均线也会因此“拐头助跌”造成破坏，中短周期进入中长周期助跌改变也会确认。 显然沪深300指数留给多方反击的时间不多，本周前三个交易日极为重要，一旦下跌就会立马转坏，会对后市产生巨大变数影响，利弊得失的趋势演变就在本周前三天，力守则可以稳定修复，守不住而跌会压低再测试，修整时间会再度拉长。 作者简介： 作者本名陈少川，笔名麦克，有称笑笑人生，祖籍广东省潮安县，1960年生于马来西亚，1983年毕业于台湾政大。1988年踏入证券投资行业至今29年，将证券投资当成终身事业，一路走来始终如一，始终保持孜孜不倦学习，专研各种市场分析理论，独创麦氏量潮分析，终日勤勤恳恳、兢兢业业、认真踏实经营，成就卓越效果显著，分析观点始终领先市场，领袖群伦。 |
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