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新年第一周，上证指数上涨了100多点，兴业银行纹丝不动。我尝试解释一下。 元旦后，大盘猛飚，一来，是调整比较充分了，二来是证明了投资者对未来中国有信心。但是银行股票一直没有什么起色。我认为这明显是与银监会的强监管有关。银监会的监管文件一文接着一文，刀刀到肉。这很难让银行股有大的行情。但是我还是维持原来的判断，兴业银行没有什么大问题。 我也觉得银监会关于同业存单的问题已经严重影响到了兴业银行的经营了。但同时我也认为，去年下半年兴业银行业绩的萎靡已经充分反映了这一利空，在未来两个季度里，兴业的业绩会逐渐好转，原因有2：第一，经济大环境的好转，这个是决定性的。第二，今天的兴业银行已非昔日吴下阿蒙了。他早已经是一家世界级的综合性银行了。同业业务虽然是它发展的重点，但是不代表他不会开展其他业务，例如最近口号很响亮的绿色金融。目前的新规对同业业务的限制限制了兴业银行的野蛮生长。但是国家也没有对同业业务斩尽杀绝。只是给他上了一道紧箍咒而已。上了紧箍咒的孙悟空难道就不是孙悟空吗？我觉得真正受致命威胁的是那些地方性的小银行，没有了大银行的活水怎么活？ 我个人还是维持开年的判断，兴业银行今年17元算，收益率最低30%，先抑后扬，估计5月份后开始有表现。 |
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