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“为梦想灼伤了自己，也不要平庸的喘息，我要的并不在这里，你给的答案没意义，此刻我怎么可以输给你，所以我每一个都选C！”在梦想里都选C,那么在基金理财时我们选α和β。 阿尔法α 有一个策略叫做阿尔法策略，基本面分析策略，偏重选股依靠精选行业和个股来超越大盘。因为是基金经理通过分析，挑选优秀的行业或者股票来获取超额收益，所以我们的阿尔法收益可以称作主动收益。 阿尔法系数：投资或基金的绝对回报和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。绝对回报或额外回报是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报)。绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。阿尔法系数说明的是基金赚取收益的能力。 贝塔β 有一个策略叫做贝塔策略，偏重时机的选择，依靠把握市场趋势，准确的择时获得超越大盘的能力。我们投资时是不是要观察基金是否能跑赢大盘的情况。相对阿尔法收益来说，贝塔收益为被动型收益。很简单的例子，大家都知道指数基金，指数涨了指数基金也涨。指数基金能否赚钱取决于市场的表现，对能力的要求没有那么高。 贝塔系数：用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。也是说相对于大盘的波动情况。我们可以通过基金阿尔法系数来判断它受市场的影响程度，比如某一致基金的贝塔系数是1.1，那么市场涨跌10%，A基金相应涨跌11%。贝塔系数说明的基金与市场的关联性。  很多专业的基金网站都可以查询的到这两个系数。阿尔法系数反应的是基金管理团队的能力，当我们选择主动型基金的时候应当多注意，阿尔法系数越大的基金更值得我们去关注。而当你选择比如指数型基金这类被动型基金的时候，我们就应当多关注贝塔系数，贝塔系数是和市场相关联，如果追求的回报高点，可以选择高贝塔。贝塔系数越高的基金，受市场的影响更大。 在选择基金，根据层层筛选后，还要关注下阿尔法和贝塔。这两个字母和基金的收益都息息相关。选一个适合你的系数，让你的收益更加稳定。 |
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