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公司是单晶硅片领域全球第一。公司2006 年进入光伏领域，凭借前瞻的战略眼光，十多年来专注于单晶硅产业链。2012 年硅片产能首超1GW，2014 年通过金刚线切割大幅降低非硅成本。目前公司是单晶领域最大的硅片与组件生产商，硅片产能达到15GW，组件产能达到8.25GW。2017 年上半年公司单晶硅片产品在国内市占率达到45%以上，实现归属于母公司净利润12.29 亿元，是光伏产业链盈利最强公司。 三大因素决定硅片领先优势，电池与组件优势尚未被市场充分理解。公司多年来专注单晶产品生产，积累了深厚的技术与工艺经验，毛利率高于竞争对手5%以上，形成了光伏产业链上少见的“先发优势”。我们认为公司成本核心竞争力由三大因素构成：1）生产设备自主研发设计，硬件代工降低成本，同时提高技术保密性；2）工艺能力不断演进，通过连续拉棒、增加棒长、提高拉棒速度等各种方式不断降本增效；3）培育全球最大、技术实力最强金刚线企业杨凌美畅，形成切片环节成本与效率优势。同时公司目前拥有电池片产能3.5GW，以及组件产能8.25GW，公司推广使用的单晶Perc 电池转化效率相较传统电池提升1.5%以上，而组件环节公司已充分布局全球渠道，这两个环节公司已经做到行业最优，但市场对此尚未充分认知。 短期行业稳健增长，平价上网后需求空间打开，单晶替代趋势将延续。我们认为短期全球光伏需求将保持稳健增长，2020 年行业将实现发电侧平价上网，届时行业需求打开。根据IRENA 预测，2030 年全球光伏累计装机有望达到1757GW，累计装机量至少还有5倍空间。单晶由于晶格排列整齐，具有先天优势，未来在薄片化、N 型高效电池上的应用效果更优。我们认为未来单晶替代趋势将延续，公司作为单晶领域绝对龙头将受益单晶份额提升与自身在单晶领域份额提升的双击，未来将成为硅片、电池、组件全面配套的全产业链巨无霸。 最后如果手中还有股票被套、持股不会判断走势、抓不到牛股等问题可与无无涯微信：【gp20288】，QQ：【202678952】定当为你答疑解惑。欢迎各位关注成为我粉丝的散户投资朋友把握领取并验证我的选股实力！ 无涯平日里喜欢写点每天的行情，针对现在的行情也在无涯的意料之中，每日操作策略，我将只在微信上发布，我开通了微信公众平台（无涯看市）,分享一些独特的操作方法和建议，免费给大家讲解市场，解读盘口，需要的投资者可以直接搜索微信号：gp20288【长按可复制】 本人专栏已经开通了问股专线，手中股票有被套，把握不好买卖点的朋友，都可以随时找我，本人可以解决大家以下三个问题：1、选股难；2、踏不准节奏；3、买了就跌卖就涨问题。 |
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