|
本轮牛市似乎进入了第二阶段，最近我对具体标的研究的比较少，一直在密切关注各位大V的思路，有了一定的心得，今天写一下。 大局观： @小兵oo9 最厉害的不仅是选中了融创，而是最早提出了本轮牛市的主题：中国资产重估，并系统性预见了牛市的扩散路线，一月份的行情完全符合小兵几个月前的预判。小兵的港股组合满仓融创，体现了他的选股功力；A股组合通过行业轮动的方式，也做出了超高收益，体现了他的牛市把握能力。 有人说小兵是死多头，没什么深入分析的干货，觉得正合是真正的专家。其实是因为，正合是自下而上，小兵是自上而下；正合强在深入具体的分析，小兵强在大局观。两者都很重要。 @梁宏 起步于美股日内，后来向管我财咨询过港股烟蒂，然后就投身于创业板大潮中，最后转向价值投资。梁大师的投资思路很灵活，总是能把握住当前市场的主航道，但在航道切换的初期，还不是很明朗的时候，会比较被动（比如16年）。 梁大师成功预见了本轮牛市第一阶段的主线：龙头公司。各个行业都选到了最牛逼的公司，涨幅也的确最大。然而进入牛二阶段后，龙头似乎不再绝对性的领先，我个人观察，牛二阶段就是要弥合龙头（行业、企业）和非龙头（行业、企业）之间不合理的估值差，简单说：轮动式追落后。不知梁大师会坚持龙头原则，还是顺势切换，很期待梁大师在今年会如何表演。 梁大师和小兵一样，都是自上而下，所以有人觉得这俩人没干货，我是不认同的。 地产： @正合奇胜天舒 房地产研究专家，研究深度无人能及，然而只专注于恒大，有点可惜。 房地产估值到底该采用NAV、PE还是PB？如何在地产行业内横向对比，找到更多的潜力股？请看下边这位： @StarringLu 提出了一种新的综合估值法： 地产股价值=（净资产 存货潜在真实净利润率*权益货值）*成长系数*风险系数 然后@简单就好 根据这个方法做出了详细的计算，每周更新。在过去一个月的追落后行情里，这套方法大放异彩。 小兵位于房地产研究的上部（自上而下），提出房地产行业整体性的大机会；正合位于房地产研究的下部（自下而上），做出了中国特色房地产行业的基础性研究；StarringLu和简单就好则位于房地产研究的中部，擅长横向比对。做房地产投资更应该看的是StarringLu和简单就好，他俩被大大低估了！ 保险： @流水白菜 @山行 保险股专家，人人都知道。最近保险股不顺，我觉得迟早还要涨的，可以趁别的行业火热，慢慢向保险股调仓。当然也要看一下唐朝和非完全进化体的反对意见，我觉得他俩说的也有道理，但都是远期问题，趁着这波牛市，先把保险股的钱赚到再说。 银行： @ice_招行谷子地 @云蒙 银行股专家，俩人方向截然相反，一个更看重品质，一个更看重估值。云蒙有一套横向对比体系，但不是直接的估值，而是二次打分，这个系统我觉得有点问题，后来好像也不公布了。今年初建仓银行，我既不买招商，也不买兴民浦，只敢买建农中，算是一种中庸的选择吧。 资源： @平安夜未央 资源股自上而下的专家，善于周期性宏观分析。 @人淡若菊 既善于行业趋势反转分析，也善于细节研究，曾经的地产股专家，如今的资源股专家。选股非常厉害，选到了牛逼的融创中国和兖州煤业股份。 我相信这波牛市里，煤飞色舞会有猛烈的一波，现在还是前菜。 烟蒂： @管我财 烟蒂股专家，卖出概念首席。每当牛市到了不知道该涨什么的时候，就涨烟蒂。 市场： @弱弱的投资者 市场研究专家，主线理论：主线才是行情贯穿始终的生命线，可以在主线也就是蓝筹内部适度扩散，但最好不要偏离主线。与之相反的是ETF拯救世界和飘仙的个人日记，这俩人一个是逆向投资，一个是不判断方向投资。我个人觉得还是要顺势投资。 @岗仁波齐 市场研究专家，牛一牛二牛三理论，蓝灯笼原理。对牛市的开启、深化、高潮和破灭有深入的研究，牛市逃顶不得不看。 上边列举的都是周期股专家，个人判断今年应该是以傻大黑粗硬的周期股（地产、银行、保险、资源）为主。消费白马也不错，但我觉得今年消费白马应该不如周期股出色。下边列一些其他类别的： 综合类： @释老毛 元旦前后转向新周期，减持医药白马，加仓地产银行，大局观出色。选中了泰禾、绿地香港、农行H等几个股票，最近红包拿的手软。与之相反的是丹书铁券转向了医药工业，目前来看效果不好，不过丹神靠着金斯瑞这只独苗神股，收益也很好。 @方何之子 选股优秀，大方向也把握的很好，去年搞白马，年底开始搞银行。唯一想不通的是，这么好的牛市，又不是熊市或震荡市，非要做短线高抛低吸，我觉得不划算。 保守的综合类投资者： @唐朝 在自己的能力圈内是无敌的存在，善于从定量分析中抽丝剥茧的做出定性分析，中译中顶级高手。可惜太爱搞科普（写书），能力圈扩展的太慢，以至于错过了太多本应该抓住的机会（海康、腾讯）。当找不到好机会的时候，不得已又只能去搞便宜货（国投、信立泰）。典型的巴菲特传人。 @非完全进化体 格栅智慧，善于运用多学科理论，来应对投资中的复杂认知和决策。典型的芒格传人，他推荐的那些书我建议大家不要读，凡夫俗子不可能学会！跟芒格类似，也不喜欢纯粹的便宜货。 之所以说他俩保守，不是指估值选择上的保守，而是对确定性的保守。所以他俩敢于搞高估值的腾讯，却不敢搞低估值的保险和地产。这俩人似乎也都不太在意牛熊市。 医药类： @黄建平 怼天怼地怼中医，自负的医药行业专家。 @Stevevai1983 谦逊的医药行业专家，似乎研究面比黄建平更广一些。 不过我感觉今年不是医药股的大年，这俩人目前也都在靠别的行业赚钱，他俩在别的行业也有不错的研究功底。 最后加一个邪派大师：回报和乐趣成反比 ，价值选股，大部分时间满仓干一只股，善于抓波段，反正我是学不会，我也不敢跟。 |
|
|
