本文来源:期投圈 遗憾的是很多时候我都是错的,我认为很有用很重要的东西,似乎效果并不见得好。 比如上一篇,我个人认为很有价值:进场方式,有太多的不确定性,但是如果我们能在资金、仓位管理和出场方式、区间界定上,找到一个相对最优的方式,比起进场方式的研究优化,难度更小,确定性更大。 所以,当我们脱离了自己的开仓体系,而用他人的交易信号来验证我们的资金管理和出场规则,也可以得出更好的结果,这对我们的信心提升是巨大的。 顺着这个思路,我不禁在思考市场上流传甚广的一句话:“做好资金管理,抛硬币也能赚钱”,这是真的吗? 于是,我们便做了以下试验 第一次试验: 我们写了个小程序: 1)在某一个时间区间内,随机生成一个交易信号 2)方向也是随机的 3)以日线收盘价为开仓价 4)采用我们现行的仓位管理和出场规则 按照这样就会得到: 时间区间为变量,随机生成以下几组交易信号, 最后生成相应交易结果: 从数据结果可以看到: 每一组数据,十一年下来,最后的结果都是盈利的 胜率都在35%左右 数据量越大(开仓次数越多),净值收益越高 几组数据平均下来11年中,盈利7年,亏损4年,这个数据与交易次数最多的数据组高度吻合。 第二次试验: 其他条件不变。 唯一改变的是: 我们再尝试把每一次随机信号的方向都反过来进行测试: 从数据结果可以看到: 每组数据反向开仓,所有结果仍然正向盈利 胜率仍然在35%左右 盈利与亏损年份的比值仍然是7比4左右 第三次试验: 1)抽出其中的第三组数据, 2)将数据3与数据3-反组合在一起开仓。 也就意味着每一次开仓都同时开多、空两个方向。 得出的总体结果是: 胜率:38% 盈利年份:9 亏损年份:2 *篇幅所限,我没有把每次测试中最大回撤的数据放上来,由于这样低胜率,所以回撤都比较大,均值在30%-35%左右,交易次数越多,回撤也越大。 结论: 一定的交易次数和交易周期支撑前提下(样本足够多) 在一个稳定且较为合理的仓位管理(单品种、总持仓等)和出场规则前提下 胜率基本在35%左右(保本次数不统计在内) 总体来说一定可以盈利。 十年复利,8-10倍的净值,尽管回撤稍大,但是收益还是能接受的。 哪怕抛硬币,也能跑赢市场上大部分交易者! 交易的要素,无非是开仓技巧、持仓规则、资金管理几个方面的组合。 这其中,资金管理、持仓规则的制定相对难度较小、确定性较高,使自己立于不败之地。在此基础上,再慢慢提升开仓水准。 实盘展示 上周文章发出后,大盘就往上窜了一下,我们的多单就多起来了: 多单: 新开沥青、热卷、镍、PTA,加上之前的塑料、棉花和螺纹; 空单: 没变,继续持仓橡胶、棕榈油、白糖、棉花等。 净值回到0.96,比上周涨了2%。 不过,本文写于1月30日(周二),虽然还没收盘,商品又大跌,净值曲线一定又拐头向下了。 版权声明:和讯期货除发布期货市场行情评述、行业要点解读等原创文章外,亦致力于优秀财经文章的交流分享。部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题,请及时联系删除。 |
|