抛硬币能盈利的真相（附实盘净值和持仓参考）

本文来源：期投圈

遗憾的是很多时候我都是错的，我认为很有用很重要的东西，似乎效果并不见得好。

比如上一篇，我个人认为很有价值：进场方式，有太多的不确定性，但是如果我们能在资金、仓位管理和出场方式、区间界定上，找到一个相对最优的方式，比起进场方式的研究优化，难度更小，确定性更大。

所以，当我们脱离了自己的开仓体系，而用他人的交易信号来验证我们的资金管理和出场规则，也可以得出更好的结果，这对我们的信心提升是巨大的。

顺着这个思路，我不禁在思考市场上流传甚广的一句话：“做好资金管理，抛硬币也能赚钱”，这是真的吗？

于是，我们便做了以下试验

第一次试验：

我们写了个小程序：

1）在某一个时间区间内，随机生成一个交易信号

2）方向也是随机的

3）以日线收盘价为开仓价

4）采用我们现行的仓位管理和出场规则

按照这样就会得到：

时间区间为变量，随机生成以下几组交易信号，

最后生成相应交易结果：

从数据结果可以看到：

每一组数据，十一年下来，最后的结果都是盈利的

胜率都在35%左右

数据量越大（开仓次数越多），净值收益越高

几组数据平均下来11年中，盈利7年，亏损4年，这个数据与交易次数最多的数据组高度吻合。

第二次试验：

其他条件不变。

唯一改变的是：

我们再尝试把每一次随机信号的方向都反过来进行测试：

从数据结果可以看到：

每组数据反向开仓，所有结果仍然正向盈利

胜率仍然在35%左右

盈利与亏损年份的比值仍然是7比4左右

第三次试验：

1）抽出其中的第三组数据，

2）将数据3与数据3-反组合在一起开仓。

也就意味着每一次开仓都同时开多、空两个方向。

得出的总体结果是：

胜率：38%

盈利年份：9

亏损年份：2

*篇幅所限，我没有把每次测试中最大回撤的数据放上来，由于这样低胜率，所以回撤都比较大，均值在30%-35%左右，交易次数越多，回撤也越大。

结论：

一定的交易次数和交易周期支撑前提下（样本足够多）

在一个稳定且较为合理的仓位管理（单品种、总持仓等）和出场规则前提下

胜率基本在35%左右（保本次数不统计在内）

总体来说一定可以盈利。

十年复利，8-10倍的净值，尽管回撤稍大，但是收益还是能接受的。

哪怕抛硬币，也能跑赢市场上大部分交易者！

交易的要素，无非是开仓技巧、持仓规则、资金管理几个方面的组合。

这其中，资金管理、持仓规则的制定相对难度较小、确定性较高，使自己立于不败之地。在此基础上，再慢慢提升开仓水准。

实盘展示

上周文章发出后，大盘就往上窜了一下，我们的多单就多起来了：

多单：

新开沥青、热卷、镍、PTA，加上之前的塑料、棉花和螺纹；

空单：

没变，继续持仓橡胶、棕榈油、白糖、棉花等。

净值回到0.96，比上周涨了2%。

不过，本文写于1月30日（周二），虽然还没收盘，商品又大跌，净值曲线一定又拐头向下了。

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