总原则：1、财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要； 2、财务指标的分析，核心是比较； 跟行业平均水平比较，可以看出好坏； 跟企业自身几年数据比较，可以看出变好还是变坏； 财务分析模板示例： 一、财务指标分析（1）现金比率（解释：该指标最能反映企业直接偿付流动负债的能力，这个比率越高，说明企业偿债能力越强，对我们来说，该指标越大越好；公式：（货币现金 金融资产）/流动负债） 首先，列出最近几年该企业现金比率的变化，分析该指标的趋势变化，是变大还是变小：变大说明企业偿债能力增强，变小说明减弱； 其次，列出行业内企业现金比率的平均值；看看该企业与行业平均水平的差距；如果比行业平均水平高，说明偿债能力比较好；反之则反之。 （2）财务杠杆系数（解释：该指标使用的前提是企业利润为正，如果企业亏损就不能使用该指标了。指标用来描述财务风险的：由于企业存在外部借款，需要定期支付固定的利息费用，如果支付的利息费用过多的话，会对企业的净利润造成负面影响。财务杠杆系数就是用来描述这种影响大小的，如果该指标越大，说明企业的净利润受负债的影响就越大，不稳定性就越大，如果该指标算出来等于2，则息税前利润下降1%，由于负债的存在，导致最终的净利润下降2%；对我们来讲，该指标越小越好；公式：（净利润 所得税 财务费用）/（净利润 所得税）） 分析思路如上。 （3）经营杠杆系数（解释：该指标用于描述企业经营风险，由于企业始终会存在一些固定成本，如人员薪酬、设备厂房折旧等，导致销售业绩的微小变化造成营业利润的巨大变化。该指标用来描述影响程度的，如果该指标很大，说明营业利润的波动性越大，如果计算出来该指标为2，则销售下降1%，经营利润就下降2%；对我们来说，该指标越小越好；公式：（销售收入-变动成本）/（销售收入-变动成本-固定成本）） 分析思路同上。 二、表外影响偿债能力的因素1、可能会增强偿债能力的事项 （1）公司可动用的银行贷款指标； 看一下该企业在其他银行有没有可供使用的贷款指标，比如银行已同意、但公司尚未办理贷款手续的银行贷款； （2）公司准备很快变现的长期资产； 看一下该企业有没有打算近期出售某些资产，如设备，房子。 （3）公司偿债的信誉； 看一下该企业在当地的声誉如何，有没有拖欠过款项未还的情况。 2、可能会减弱偿债能力的事项 （1）与担保有关的情况； 看一下该企业有没有为其他公司正在提供担保中，有的话，看看担保的债务期限长短，何时到期；我们给客户的贷款期限不能超过企业担保债务的到期日，否则会有偿付上的问题。 （2）该企业是否有经营租赁； 有的话，意味着企业将来要承担付款义务，对我们的偿债有影响；看看租金多大，付款周期多久。如果金额很大，风险就比较大。 （3）其他有关分期付款的合同； 比如建造房屋、购买大型设备，企业需要定期支付大额资金出去。 |
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