3.三根K线分形 3.1 Bill Williams的分形结构介绍 分形结构最先是由现任Profitunity金融交易集团总裁的Bill Williams博士提出的,他是一名全职交易者,并为全球将近两万五千多名交易者开设培训班,学生遍布世界。在证券界广泛流传备受投资者喜欢和推崇的经典书籍《证券混纯操作法》和《证券交易新空间》就是Bill Williams博士的其中两部着作。分形结构的解释和图表举例就是最早在《证券混沌操作法》书中介绍的,有的书籍中文翻译成碎形结构,意思都是一样的。以下是书中介绍的分形结构的基本形态。 3.三根K线分形 3.1 Bill Williams的分形结构介绍 分形结构最先是由现任Profitunity金融交易集团总裁的Bill Williams博士提出的,他是一名全职交易者,并为全球将近两万五千多名交易者开设培训班,学生遍布世界。在证券界广泛流传备受投资者喜欢和推崇的经典书籍《证券混纯操作法》和《证券交易新空间》就是Bill Williams博士的其中两部着作。分形结构的解释和图表举例就是最早在《证券混沌操作法》书中介绍的,有的书籍中文翻译成碎形结构,意思都是一样的。以下是书中介绍的分形结构的基本形态。
Bill Williams博士的分形结构分为向上分形和向下分形两种类型,向上分形发出价格将会转势向下信号,向下分形发出价格将会止跌反弹信号。每种类型最少由连续5根线条组成,其中向上分形中间的高点一定最髙(向下分形则中间的低点一定最低),中间线的左边有两根较低的高点,右边也有两根较低的高点(向下分形则为左右各有两根较高的低点),形状就好像人的手掌和5根手指那样。 向上分形我们关注的是髙点的位置,如果最高点被突破则价格走势仍继续向上,最高点作为卖出交易的止损点;向下分形我们关注的是低点的位置,如果最低点被突破则价格走势仍继续向下,最低点作为买入交易的止损点。分形中的线条数量不一定就仅限于5根,期间遇到高点相同或被前后线条包含着,不影响价格走势判断的线条都可以纳入分形结构当中,因此Bill Williams博士的分形结构扩展性很强。 3.2三线分形结构 Bill Williams博士的分形结构提出的时候是针对股票市场而言的,而且时间周期级别主要为日线或以上,因此不太适合期货的日内交易。而我这里介绍的三线分形结构,是专门用于判定期货日内交易的涨跌转势信号的, 因此和Bill Williams博士的分形结构有相似之处也有很多不同的地方。 分形机构用作转势的信号,和它的形态特征是分不开的。分形结构显示的是多空双方对于价格原来走势看法分歧的加大,多空力量逐渐出现不平衡,震荡加剧,即将出现转势。三线分形有以下四个方面独特的结构特征,任何不符合这四方面原则的三线结构,都不是我这里要和大家介绍的专门用于期货日内交易的“三线分形”结构。 原则一:时间周期选择期货品种的“优先周期”。 原则二:向上分形结构出现在价格上涨走势的中期或末期,向下分形结构出现在价格下跌走势的中期或末期。 原则三:向上分形结构中,中间那根K线的最高价(含影线)为三根K线的最高价;向下分形结构中,中间那根K线的最低价(含影线)为三根K线的最低价。 原则四:向上分形结构中,第三根K线须为阴线,其收盘价低于前两根K线的最低价;向下分形结构中,第三根K线须为为阳线,其收盘价高于前两根K线的最高价。
下面通过具体的实例和大家详细讲述三线分形结构。图2-4-6是豆粕1005合约5分钟“优先周期” K线图,图中用圆圈标明的都是三线分形的形态。三线分形出现机会不是很多,但很有效,不过波动大的时候很多情况下日内还是会出现一次甚至两次。三线分形不一定出现在波段的最髙点或最低点,但是总会出现在波段的顶部或底部,意思是三线分形的中间K线的最高价或最低价未必为波段的最高价或最低价,但是,三线分形结构整体会出现在波段的相对高位和地位,因为最高点和最低点只有一个,但是顶部和底部却是一个区间,而三线分形结构总是出现在这个区间内部。很多情况下,三线分形会有价格回抽的确认,回抽的位置通常为第三根K线的三分之一到二分之一的位置。
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