研究 | 物流大时代，谁主沉浮？

guoxiongxin 2018-02-16

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声明

为写此文，K先生先后研究阅读了共计200余份相关物流研报、招股说明书等各类资料，从中提炼出核心的观点并结合自身的理解和实践调研等为大家浓缩出此文。

然而物流行业体系非常的复杂，本文仅仅是从比较宏观的方面进行物流行业的分析，对物流行业深度感兴趣的朋友建议进一步阅读相关细分领域的专业研报、文章以及典型公司个案研究，或者委托菁财资本行业研究中心出具专业研究报告。

物流到底是什么

坦白说，大多数人对于物流的印象仍停留在“搞运输”、“送快递”的阶段，老K也相信绝大部分朋友听到物流二字第一反应是如下这张图：

当然也有少部分武侠迷的大脑里是这张图：

镖局的故事就不多说了，感兴趣的朋友可以去看看矮大紧老师的《镖局的最后江湖》。

现代物流的概念最早是在美国形成的，起源于20世纪30年代，原意为“实物分配”或“货物配送”。物流概念于1963年被引入日本，日文意思是“物的流通”。20世纪70年代后，日本的“物流”一词逐渐取代了“物的流通”。中国的'物流'一词是从日文资料引进来的外来词，源于日文资料中对'Logistics'一词的翻译'物流'。（咱们国家很多时髦的词汇都是从日本引进的）

物流最有权威的解释为：物流是供应链活动的一部分，是为了满足客户需要而对商品、服务以及相关信息从产地到消费地的高效、低成本流动和储存进行的规划、实施与控制的过程。

单从定义上就体现了物流：保障生产、服务商流和方便生活的三大重要地位。

物流包括商品的运输、配送、仓储、包装、搬运装卸、流通加工以及相关的物流信息等环节。其中运输、仓储、装卸搬运属于传统物流业务，包装加工配送等在某种意义上属于增值服务。

按照不同的标准，物流可作不同的分类，通常更贴近生活的物流大致可以按以下几种方式分类：

另外，典型的物流产业链包括如下几大部分：

A. 需求层：货主、发运人和收货人，包括流通企业、制造企业、单位及居民等；

B. 基础设施、装备供应商：包括物流园区、航运、空运、铁路、公路、港口、堆场、仓储、机械及装备制造商等；

C. 服务供应商：

a. 物流服务供应商：各类物流公司、货运代理、第三方物流、第四方物流等；

b. 信息服务供应商：包括电商平台、信息平台、相关企业 ERP 平台等；

c. 金融服务供应商：包括银行、保险公司、保理公司等；

D. 政府监管部门：包括海关、检验检疫、税务等部门。

物流重要么

中国物流行业从最早相对独立的纯粹仓储和运输起步，直到这几年电商的飞速发展对快递行业产生了巨大的影响。

一方面让我们普通大众对物流中的快递细分行业有了更深刻的认识，但是这并没有充分体现物流行业的价值，反而确立了物流行业附属品的定位，诸如“包邮”、“免提派”模式，这很成功地降低了物流自身的地位。以至于很多毕业大学生去了物流行业之后都在不停地解释：我不是送快递的...当然K先生在毕业后的几年时间里也一直在解释我不是炒股票的...

回到问题本身，国务院2014年出台《物流业发展中长期规划（2014-2020）》，将物流业定位于支撑国民经济发展的基础性、战略性产业。高层认为加快发展现代物流业，对于促进产业结构调整、转变发展方式、提高国民经济竞争力和建设生态文明具有重要意义。

高度已经不能再高了...

根据相关公开研报披露：2015年我国社会物流总额为219.2万亿，总费用额为10.8万亿。同期，我国全社会商品房销售金额为8.7万亿、全社会卫生医疗总费用为4.1万亿，全社会住宿和餐饮总费用为0.85万亿，物流行业的总费用额均远高于公民日常直接接触的行业。

怎么样，数字够大吧。

很多同学说，别和我说什么国家战略、社会物流总额这些大名词，听着头大。那就再说一个大家更能理解的例子，你总喝过可乐吧？

你知道一瓶售价3 元的 500ml 可口可乐的成本结构么？

看到了么，物流和渠道的成本占比肯定是比原料成本高的多。知道真相的我眼泪留下来...

所以所谓的消费升级追求的用更便宜的价格卖给消费者更好的东西，很大程度上就是靠物流水平的提升了。

正如电商皇帝杰克马所言：没有真正的物流的发展，所谓的新经济，几乎是不可能。

另外顺便说下，物流这个行业还是观察经济发展情况的很好的切入口，所谓的经济回暖，物流先知。

财务报表可能造假，国家的统计可能不真实，然而港口的物流量是真实的。因此，据说华人首富李嘉诚收购了很多港口，就是从物流数据来确定投资的方向。知道哪个地区经济的真实情况更好一些，什么行业发展迅速，这些都是可以从物流数据看出来的。所以实体经济到底好不好或者有没有在升级，问问搞物流的兄弟们！

那么我们的物流发展的到底怎么样

作为一种服务性行业，物流业的发展与整个经济的发展密切相关，是经济发展到一定阶段的产物。物流产业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体，其发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一。

有人甚至说 “小，散，乱，差”的中国物流落后经济 20 年，鲜有亮点。目前市场上自称为物流的企业遍地都是，其实大都不是真正的“物流企业”，撑死只能称为“运输公司”吧。

先来看一组有点小揪心的宏观数据：

中国的社会物流总费用占GDP比重不仅高于美国、日本、德国等经济发达国家，而且跟经济发展水平基本相当的金砖国家相比也偏高（包含印度）。

当然，国内物流费用高企有产业结构的原因（第二产业占比高），还有商品价格水平，产销地域距离和产业布局不均衡等诸多原因。不过流通管理体制和企业管理模式粗放等因素肯定是最主要的原因。

然而，虽然社会物流总费用较高，但中国物流企业的利润率却并不高（有兴趣的同学可以自己去查下主要的物流上市公司或者挂牌公司的毛利率和净利率，绝大部分都比较惨，更别说那些没上市和挂牌的公司了...）

产品和服务同质化严重，行业的集中度低，大多数企业聚集在中低端物流，市场分散的管理、信息的不对称等等造成物流产业整体效率低，造就了羸弱的盈利能力。

曾经有一家物流公司的老板给K先生算了一笔账：燃油成本占比达到了 35%左右，路桥通行费占 10%-15%，员工工资占 15%，轮胎和配件费成本超过 10%，此外，折旧费占比 8%和保险费占比 5%基本保持不变，加上税费、管理费用及一些隐性成本如罚单等，净利润率仅也在 1%-5%，稍有意外就可能亏损。

总之革命尚未成功，同志仍需努力！

另外，在《刘秉镰：制造业与物流业联动发展中存在的问题与趋势》中写道：制造业从原材料到产成品转换过程中，95%为物料的停顿或等待时间，3.5%为工装及其前后时间，真正创造产品价值的时间仅占整个周期的 1.5%。

当然，落后不一定是坏事，代表我们未来的潜力大嘛！未来我们物流成本下降的空间较大，物流总费用额在GDP中的占比每下降1%，对应节约千亿成本。

再拿我们小老百姓最熟悉的快递说事。

有研究机构通过调研了解到，在电商客户投诉的内容中，送货延迟是所有客户投诉中最多的，大约占到所有投诉的 45.6%；送货服务态度差排在第二位，约占 9.6%；无增值服务排第三位，大约占 7.9%；退货处理差排在第四，大约占 6.1%。此外，还有包装破损、缺货等问题。总体来看，在客户投诉最多的十大问题中，有 7 个是与物流相关的。甚至可以说，客户购物体验的70%是由物流环节决定的。另有相关调查显示，自2011年起，在影响客户网购的首要因素中，价格比重明显有所下降，物流服务上升 6.4个百分点，达到 25.7%。也就是说，客户是否在网上购物，不再只考虑价格，物流服务水平高低也占了很大的因素。

信息流、现金流、物流一直被认为是电子商务中的三个最重要的流程，而物流环节又被公认为三个环节中发展最为薄弱的环节。

当前电商面临的瓶颈和挑战，归根结底的最大问题还是整个物流系统真的太落后了。

因此电商巨头们再也不能容忍猪队友的存在，诸如阿里巴巴、京东等企业早早的打出物流牌，无论是所谓的菜鸟智慧物流还是京东的绝对自营物流，都是“磨刀霍霍向猪羊”。

所以物流行业的转型并不仅仅是行业自身对效率的要求所推动，更是全社会经济运营效率提升对物流行业提出的新要求。

物流发展未来往哪里走

大道至简，K先生觉得简单的说来就是两个层次：

一、物流体系自身的最优化，实现所谓的信息化和智能化；

二、依靠提供传统物流服务之外的增值服务。

先说说物流体系自身的最优化，当然整个体系的优化（信息化和智能化）包括了整个社会的物流基础设施和物流企业内部的物流设施两个方面。

就拿近些年非常火的车货匹配平台简单举例。

车货匹配系统建立了诚信系统和产品的标准化，同时将众多分散的货物集中起来，通过信息技术系统处理大量的物流信息，统筹安排优化配送路线，有效降低车辆空载率；货物仓储由静态管理变为动态管理，周转率加快，仓储设施使用效率大大提高，物流服务的成本大大降低。

第二个方面就是所谓的不靠“主业”赢利，靠增值服务赢利将是主流趋势。