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不得不说科技发展快啊，二十年前的大哥大，拿起来像砖头，有钱人才用得起。现在智能手机人手一部，用的很溜。通信标准也从2G，升级到3G、4G，未来即将跨入5G。 通信技术标准上，我国经历了2G时代空白、3G跟随、4G同步发展，到5G时代的引领。国内预计到2020年前就会有5G大规模商业应用。无人驾驶、人工智能都将依托5G展开。 5G投资顺序，依次是光纤光缆、传输网还有无线设备。 光纤光缆方面，5G数据通过光纤光缆传输，虽然5G还没有大规模铺开，但三大移动公司均在马不停蹄地部署光纤光缆，加大基础设施建设，导致2017年光纤光缆出现了20%左右的缺口。2018 年国内光纤需求预计3.2亿芯公里，同比增长幅度达20%。光纤光缆供给还会吃紧，长飞光纤半导体（港股）、亨通光电、中天科技是光纤光缆行业三大龙头。 传输网，就是国内的三大移动巨头，中国移动、中国联通、中国电信。A股只有中国联通，去年联通搞了混改，规模780亿，BAT在内的互联网巨头均斥巨资参与。有了BAT支持，联通前景还是不错的。联通现在市值1800亿，今年预计净利30亿，估值还是可以接受的。 无线侧，细分领域更多，涉及的厂商也很多。 从竞争力角度，重点关注信维通信和中兴通讯。 上面建议关注的几个标的，都是各细分领域龙头，龙头股基本就在其中。 中兴通讯去年领涨5G概念股，年前有一波大跌，现在估值也不高，市盈率20多倍。 18年底无线设备即将大规模出货，中兴5G技术领先，与orange等20多家顶级运营商开展合作，业绩还没体现出来，成长空间大，而且中兴品牌市场认可度高，目前看中兴通讯最受益于5G。 |
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