真相:投资黄金真的保值吗
菜市口百货位于北京牛街与广安门大街之间,是北京一家经营黄金珠宝的老店,誉为“中国黄金第一家”。
猴年春节前后,这里火爆异常,洒家蹬着捷安特路过的时候,经常发现在商场开门前就排起了长队。买首饰不是抢头香,大可不必顶着寒风受苦。如此高人气说明对黄金的需求发生了变化。
“盛世古董、乱世黄金”,今天当然不是乱世,但某种程度的内心慌乱是真的,形势变化令大家感觉守护改革开放30年成果的压力很大。
自2012年宏观经济走过拐点以来,投资理财产品逐个沦陷,信托、货币基金的收益率下滑,A股惨跌,P2P风险爆发,周期极短。几番下来,老百姓无所适从,从极端激进走向极端保守,觉得还是抱着金砖心里踏实。
问题来了——
一、黄金保值吗?
“保值”的最低要求是价格稳定,及格线是打败通胀,来看看黄金这些年的表现。
2015年11月-2016年2月黄金价格走势(单位:美元/盎司)
棒呆!有没有?!
从2015年11月到2016年2月12日,黄金涨了15%!
然而,把时间轴拉长一点再看。
2014年12月-2016年2月黄金价格走势(单位:美元/盎司)
好像没那么乐观了。
如果你眼光超前,在2014年底买入黄金,现在只是刚好解套。
那么,再把时间轴拉长一点呢?
2011年12月-2016年2月黄金价格走势(单位:美元/盎司)
WTF!?
原来黄金的整体价格走势与其他大宗商品没什么区别,同样大起大落,峰谷落差达45%,以暴跌王石油和A股为参照,油价也不过75%,上证综指仅64%!
过去4年间,黄金的价格非常不稳定,一半时间处于均线以下,对大多数投资者而言,保值性是打不过余额宝的。
二、买金条等于投资黄金吗?
这个问题的本质是,投资国内黄金产品价格与投资国际黄金市场是一回事吗?如果不是,差异有多大?
以今天(2016年2月15日)的伦敦金为例,1224美元/盎司,折合281.1元/克。(在岸人民币兑美元按6.51:1折算)
而同一天菜百、老凤祥、老庙三家样本的千足金售价分别为302、372.5、368.5元/克,分别溢价7.4%、32.5%、31.1%!
更重要的是,黄金如果要流动变现还面临一定折价,同一天国内最高回收价为255.17元/克,相对伦敦金再折价9.2%。
也即,即便投资黄金获得收益,在变现的时候也面临16-42%的损失!这几乎意味着,不可能获得收益!
综上,投资黄金只能买个安心,却无法保值。反而,损失是更可确定的。以及,买首饰,还是菜百实惠!