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熟知技术分析三大流派的交易者都知道，江恩理论当属最玄乎的理论。该理论结合量、价、时、空四大技术要素，意在寻找市场波动的规则，内容繁杂难懂，很多时候让初学者摸不着头脑。但研究发现，该理论中江恩分割比例的实用性相对较强，一旦正确运用效果可能超乎想象。本期《交易灵感1》将简单探讨江恩的分割比例原理，仅作抛砖引玉之用。 有一个音乐家兼炒家彼得曾写过一篇文章,从乐理角度去解释波动法则。彼得认为,江恩理论与乐理一脉相承,两者都是波动法则的不同理解。音节的基本结构由七个音阶组成，在七个音阶中，发生共震的是C与G及高八度的 C，亦即百分之十及一倍水平。也就是说，音阶是以二分之一，三分之一，四分之一及八分之一的形式产生共震，因此频率的一倍、两倍、四倍、八倍会产生共震。而上述比例及倍数与江恩的波动法则有着密切联系，也就是江恩的分割比率。 江恩的分割比率是以8为基础的，也就是江恩的分割比率是50%( 二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三)， 再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。在市场的重要低位开始,计算二分之一,四分之一,八分之一的增长水平,及一倍、两倍、四倍、八倍的位置,将可能成为重要的支撑和阻力.在低位区, 走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长,在低位区,走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长, 走势反复,一旦产生有效突破,阻力减少,走势明快. 在市场的重要高点,计算该位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常为调整的重要支撑. 将股指或股价的重要低点至高点的幅度分割为八份, 分割的位置都是重要的支撑和阻力. 对于时间循环,可将一个圆形的360度看作市场的时间周期的单位, 并用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割为180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期单位,分割的位置常成为市场周期的重要转折点。 用360度圆的分割角度来表达市场走势的支持值与阻力位是江恩几何原理的另一项内容，江恩认为市场的每一次上涨或下跌过程都是股价在时间序列上的起止过程，每一次起止过程即股价从起点到终点都可以看作是股价在时间上走过了一个几何圆360度，若将这个360度圆进行三等分、四等分、六等分、八等分后，股价往往会在这些等分点上发生较大的转折，下面我用乐视网2.14行情对江恩的几何原理加以说明： 规定2018年2月14日乐视网的超低价4.01为八等分圆的0度，每增加45度表示股价上涨了0.50，那么按照八等分圆增长的股价对应为0度--4.01；45度--4.51；90度--5.01；135度--5.51；180度--6.01；225度--6.51；270度--7.01；315度--7.51；360度--8.01。 从2.14乐视网股价上涨周期来看：2018年2月27日最高涨到5.49，较最低点涨幅为36.91%，进行了2天小微型调整，这一高点恰与上述八等分圆的135度角处的理论价位5.51相近，误差2分；2018年3月2日最高涨到5.7，较最低点涨幅42.14%，惊人的是收盘5.50，第二次回到八等分圆的135度角处的理论价位5.51，误差1分，随后股价进入一周的调整期；随后在2018年3月14最高点6.77，这一高点与上述八等分圆的225度角处理论值6.51相近，误差在0.28，较期间最低点涨幅68.83%，此后停牌复牌开始一字板跌停。难道是乐视网2.14以来的上涨行情结束了？我从3方面来分析： 1.在江恩交易年中有一些重要的时间间隔。例如，因为一周有7天,而7x7=49,因此他将49视为非常有意义的日子，一些重要的顶或底间隔在49天至52天。中级趋势的转变时间间隔为42天至45天，而45天恰恰是一年的1/8。江恩还指出一些重要的时间间隔，可以预测价格反转的发生。 (1)一般市场回调发生在第10天至第14天。如果超过了这一时间间隔，随后的回调将出现在第28天至第30天。乐视网从2018年2月14日超低点4.01，股价一路震荡上涨，直到2018年3月14日高点6.77，刚好30天，也就是价格反转截止日期。 (2)主要顶或底的7个月后会发生小级别回调。 (3)主要顶或底的周年日。 2.江恩理论50%回调法：江恩50%回调法则是基于江恩的50%回调或63%回调概念之上。 江恩认为：不论价格上升或下降，最重要的价位是在50%的位置，在这个位置经常会发生价格的回调，如果在这个价位没有发生回调，那么，在63%的价位上就会出现回调。在江恩价位中，50%、63%、100%最为重要，他们分别与几何角度45度、63度和90度相对应，这些价位通常用来决定建立50%回调带。投资者计算50%回调位的方法是：将最高价和最低价之差除以2，再将所得结果加上最低价或从最高价减去。 还是以乐视网为例：2017年4月14日最高价为15.62，2018年2月14日最低价为4.01，开始的反转。价格带空间是11.61，这一趋势的50%就是5.805，即上涨到9.815时候将回调。而此期间，乐视网股价最高涨到6.77，仅仅只有价格带的23.77%，与四分之一位置6.9125相近，此位置也是第二重要的转折点。 3.停牌期间，乐视网的估值被基金连续三轮下调，目前所有基金对乐视网的估值为每股3.90元左右，只有停牌价的四分之一。 综上所述：短期公司基本面以及国家政策面不确定因素太多以及从江恩理论预测，都无法产生共振，且行且珍惜！！！！！ |
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