证监会56亿罚单后续：北八道上演大逃亡 与成功系有交集

证监会开出的史上最大罚单还在继续发酵。

北八道集团，这个56.7亿罚单处罚的对象，是一家注册于上海自贸区的产业控股集团，其实控人低调从事实业逾20年，未曾传出涉足过资本市场。《财镜》（微信id:news_cj）调查发现，北八道集团的背后不仅有神秘富豪林庆丰，还有A股历史上大起大落的资本大鳄，成功系。

值得一提的是，早在证监会开出巨额罚单之前，北八道集团控制的多家公司进行了法人变更、股权变更、减资、注册资本变更以及破产清算等瘦身动作，脱身的意图明显。

隐秘富豪林庆丰 靠运输发家

3月14日，证监会开出史上金额最大罚单，56.7亿。

处罚的对象为北八道集团有限公司（简称“北八道集团”）。证监会通报称，北八道集团因涉嫌多账户、运用杠杆资金巨额操纵多只次新股股票，操纵期间累计获利9.45亿元。该案目前已经过调查审理和行政处罚事先告知程序，证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约56.7亿。

北八道集团或许对证监会56亿元的处罚早有应对。

工商资料显示，2017年5月，北八道集团的法人发生了3年以来的第一次变更，由林庆丰变更为林育志。

林庆丰，福建神秘富豪，市场传言其为厦门北八道物流集团有限公司（简称“厦门北八道”）的实际控制人。公开信息显示，厦门北八道成立于1993年，截至2014年媒体报道的揭示，厦门北八道已经发展成为全国最大的民营铁路集装箱运营商，固定资产近30亿元。

依靠独特的竞争优势，厦门北八道的商业版图曾横跨江西、河南、陕西等地，借铁路运输业务和集装箱业务发家。胡润研究院2014年发布的《2014美高梅-胡润中国游艇行业报告》，是此前林庆丰唯一被公开的个人信息。该报告显示，林庆丰名下拥有一艘价值约为3600万元的私人定制游艇—“法拉帝800”，领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等名流，排名第13位。

工商资料显示，早在2013年，林庆丰就已经谋求从实业向投资控股集团转型。2013年4月7日，北八道投资控股有限公司在上海自贸区登记成立，法人代表为林庆丰，初始注册资本5000万元，业务范围为实业投资，投资咨询，企业管理咨询等领域。

2014年9月，北八道投资控股增资4.5亿元，股权也相应进行了变更。天眼查系统显示，林庆丰认缴出资5000万元，占比10%；林庆丰女儿林玉婷认缴出资4.5亿元，持股比例90%，合计持有北八道投资控股100%股权。

2014年3月，经过股权转让，北八道投资控股成为厦门北八道的控股母公司。

2014年10月，北八道投资控股更名为北八道集团，这也是日后证监会披露的操纵资本市场的主体。

北八道集团版图 来源：天眼查

证监会通报显示，北八道集团利用300多个股票账户，100多台电脑，10多位操盘手同时交易，大量使用配资，炒作张家港行、和胜股份、江阴银行三只次新股，筹集资金数十亿元，获利9.5亿元。

《财镜》注意到，在这起通报案件涉及的三只股票，均在2017年2月出现了集体异动，资金疯狂涌入炒作痕迹明显，股价涨幅近一倍，同期大盘小幅上涨，走势严重偏离了市场趋势。

破产清算、减资 北八道的脱身术

经此一役，林庆丰家族成员逐渐退居幕后。其中，2017年5月，北八道集团法人由林庆丰变为林育志，监事也从林文婷变更为林庆社，股权也相继转让予新晋的法人及监事。其后，北八道的法人及股权结构再次变更，法人变更为时任法人林惠惠，而林育志和林庆社持有的股权则全部转让给一家名为上海源之沪实业有限公司的空壳公司。

不仅如此，2017年12月，北八道集团进行了减资，注册资本由5亿元急剧减至3000万元，降幅高达94%。

事实上，整个北八道集团都在进行法人变更、股权变更、减资等“瘦身”行动。

2017年10月，厦门北八道的股东北八道集团及林文婷，分别将其持有的厦门北八道股权转让予林惠惠。4个月之后，林惠惠向自然人何雪转让全部持股，并由何雪担任厦门北八道公司法人及总经理职务，并担任工商登记联络人，林姓家族成员全部退出。

北八道（高安）物流有限公司，早年为林庆丰运输业务的主要运作公司，也是北八道集团全资子公司。2017年12月，北八道（高安）注册资本由1亿元大幅减至100万元，降幅高达99%。与此同时，其注册地址也由江西省高安市八景镇工业项目区迁移至江西省宜春市高安市瑞州街办高安大道139号汽运城，大股东也由北八道集团变更为自然人蔡城。

北八道（上海）供应链管理有限公司，北八道集团持股100%的公司，于2018年2月正式破产清算。

河南省七海物流集团有限公司，北八道集团实际控制的公司，注册资本仅有100万元，不足为虑。

北八道（咸阳）物流有限公司，北八道集团持股100%子公司，2018年1月开始，先是大额减资99.23%（由1.3亿元降至100万元），随后更改公司名称为“陕西易欣荣贸易有限公司”并办理了办理换照业务。

产业资本和股市大佬有交集

做实业长达20年的北八道，为何能够突然在资本市场翻云覆雨？《财镜》调查发现，北八道集团的幕后，与A股市场鼎鼎大名的成功系颇有干系。

2014年12月，深圳蝴蝶谷资本管理有限公司（简称“深圳蝴蝶谷”）在深圳成立，控股股东为北京蝴蝶谷投资管理有限公司，持股比例为40%，北京蝴蝶谷的大股东正是擅长资本运营的成功系掌门人刘虹。刘虹持有北京蝴蝶谷60%的股份。

2015年9月，深圳蝴蝶谷联合北八道集团，设立北八道蝴蝶（深圳）基金合伙企业，性质为有限合伙，主要从事股权投资基金管理，注册资本2亿元。其中，北八道集团出资1.4亿，持股占比70%；深圳蝴蝶谷认缴出资200万元，占比1%；剩余的出资则由上述林育志认缴，占比29%。深圳蝴蝶谷还是北八道蝴蝶基金的法人及执行合伙人。

成功系资本参股北八道旗下公司

《财镜》注意到，北八道蝴蝶基金也是北八道集团唯一一家从事股权投资的公司。并且，北八道蝴蝶的注册地址也在深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室。

除深圳蝴蝶谷外，刘虹控制的多家公司，如潇湘君佑、潇湘君秀、潇湘君良、潇湘君亨也都注册在此处。