物联网与贸易金融

一、物联网简介

物联网（Internet of things, IoT）概念最初在1999年提出，即通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器、气体感应器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网连接起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。简而言之，物联网就是“物物相连的互联网”。

自将发展物联网写入“十三五”规划起，我国物联网就进入蓬勃发展阶段。截至2017年5月底，中国移动物联网连接数突破1.2亿，是全球最大的物联网连接提供商。目前，中国物联网及相关企业超过3万家，其中85%为中小型企业，已建立了基本完整的物联网产业体系。如今的物联网，已从M2M（机器对机器通信）进化到了融合连接、数据、云、情境、生态和智能的IoT。

二、物联网在贸易中的应用

在贸易生态链中，物联网已在运输、通关、溯源等方面有了较为广泛的应用，起到了完善产品质量监控、改善供应链管理、提升物流服务质量等作用。例如，跨境电商平台通过采用物联网技术实现对商品物流状态的跟踪和商品产地的溯源；进口机动车检验监管智能平台通过利用物联网技术实现公众查询、进口汽车质量生命期内的全过程监管等功能，同时消除了相关物流、通关纸质单据的使用，降低了成本，提高了效率；精细化学品贸易公司针对精细化学品由于易燃、易爆、有毒和腐蚀性等特性带来的生产、储运、分销和使用等环节的安全问题，通过采用物联网技术加强供应链的监控和管理，强化供应链预警机制，加快应急响应速度和应急处理能力，降低了供应链风险；大宗商品仓储公司通过利用物联网技术，实现对仓储货物的电子化监管，避免了人工监管带来的操作风险和信用风险。

三、物联网与贸易金融

（一）现有实践：大宗商品贸易融资

银行对于不同情境、类型的贸易融资有着不同的风控措施。对于大宗商品贸易融资，很多采用仓单质押的方式。该方式下，仓单出具方即仓储公司的信用是影响融资风险关键要素之一，其信用、管理水平对于维护银行和贷款企业的利益至关重要，但同时因为行业混乱度很高，非常容易结成利益同盟。2014年青岛港骗贷案件就是该种情况，德诚矿业将一批矿石货品存于一家仓库，却“一女多嫁”，从不同仓储公司处出具了仓单证明，并利用这些仓单去不同银行重复质押融得巨资，其母公司东窗事发导致资金链断裂后，造成了十几家银行近百亿的敞口风险。

上述案例中，问题的关键在于由于物权单据出具方（仓储公司）违规操作，导致货物与物权单据不匹配，银行依据物权单据的融资也就失去真实保障。当前，以感知科技为代表的科技公司和以平安银行为代表的金融机构，对通过物联网防控大宗商品贸易融资风险展开了多种探索和实践，较好的解决了大宗商品贸易融资中的控货问题及仓单重复质押问题，具体解决方案如下：

1、解决控货问题：通过引入物联网传感设备和智能监管系统，实现对货物的识别定位、跟踪监控系统化、智能化的管理，有效解决贸易融资中信息不对称、监管不安全等问题。具体来说，可以防范货物不足值、监管人风险、使贸易融资由被动管理变为主动管理，由事后追踪变为事先防范。以感知科技为例，将货物质押给银行之后，监管报警服务即被激活，一旦系统感知到未在融资方许可的前提下，货物物理状态、位置发生变化，就会发生报警，解决了人工监管可能带来的道德风险。

2、解决仓单重复质押问题：物联网信息纳入统一登记平台，银行针对可转让、可追溯、可监控的“物联网仓单”进行融资。以感知科技的“感知仓单”为例，“仓单管理平台”会将货物的物理信息连同初始照片打包封装，形成一张电子的“感知仓单”，与货物形成唯一的对应关系，只要物理状态不变化，则可保证货物的安全性，同时也保证了仓单的真实性。一旦“感知仓单”需要进行融资，感知科技的“动产质押登记平台”会将这张“感知仓单”进行结构化登记状态描述，并生成一条已经质押融资的标准化登记状态信息，技术上所有其他银行都可以在“动产质押登记平台”上查询仓单信息，知道其对应的货物是已经质押状态还是未被质押状态，避免了仓单重复质押骗贷的问题。

（二）未来展望

1、实现贸易金融无纸化。物联网的应用带来了货物流的全面信息化，电子货物信息将代替传统纸质货运单据，货主可通过与海关系统对接的物联网平台实现对货物的监控、提取及通关。此外，物联网的广泛应用还有望带来BPO等基于信息的贸易金融工具的快速发展。

2、解决贸易融资背景真实性问题。物联网由于其将商品流与信息流结合的天然属性，解决了传统纸质单据与实际货物不匹配、多方信息不对称给融资方带来的风险，保证了贸易背景真实性，在贸易融资领域有着良好的应用前景。通过物联网，货物从原产地到进入流通的每一个环节的定位、状态等信息都可供贸易金融相关方查询。一方面，银行能够更加全面地评价客户的风险状况，智能进行全流程信贷管理；另一方面，银行通过实时掌握货物在发货前、发货后、到货后及专卖等各个阶段的状态，可了解客户需求，并据此开发出相应的贸易融资产品、深度参与供应链。

3、与区块链等金融科技结合，重塑贸易金融生态系统。银行可利用区块链技术设计以特定货物信息为触发机制的智能合约，实现自动化贸易结算和自动化贸易融资。未来，随着信息技术的发展和5G时代的全面到来，物联网技术全面渗透生产、流通、消费各个环节，形成大量有效信息，并与金融服务体系、行政监管体系等多方融合，有望形成全新的、良性发展贸易金融生态系统。

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