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对于营改增后的私募基金来说，增值税确实是个新事物，种种不适应导致了增值税新政的几次推迟执行，原因较多，不再赘述。本篇定位于科普，用极短篇幅，将目前私募基金如何缴纳增值税问题说明白，摆清楚。当然，这个篇幅是难以满足行业专业化的需要的。 01 三个关系人 1、基金自身； 3、基金投资者。 在私募基金中，对于基金自身来说，由于是个虚拟体，对它征税存在技术上的障碍，因此基金自身不是增值税纳税人。基金管理人和基金投资者可以成为增值税纳税人，但二者不在一个层面上，因此，各自成为增值税纳税人。 结论一：私募基金管理人是基金层面增值税纳税人；基金投资者是投资层面纳税人。 1、公司制； 2、合伙制； 3、契约型。 在增值税文件中，私募基金一般指的是契约型私募基金。因为公司制和合伙制都是独立承担增值税纳税义务，而契约型由管理人承担。因此，在增值税政策的适用上是不同的。 结论二：契约型私募基金与公司制和合伙制私募基金增值税待遇不同。 03 三个税目 2、直接金融服务； 3、金融商品转让。 从私募基金的运营来看，增值税应税行为集中在这个三个税目上。无论是利息、管理费、证券转让等，都脱离不开这三个主要税目。 结论三：私募基金涉及业务都可以往这三个税目中套用。 04 两种计税方法 1、一般计税方法； 2、简易计税方法。 一般计税方法，适用税率为6%，简易计税方法，适用征收率为3%。因此，私募基金成为一种套利的手段。 结论四：目前只有契约型私募基金适用简易计税方法，公司制和合伙制适用一般计税方法。 05 两种投资行为 私募基金的投资如果属于股权投资基金，则投资所得不缴纳增值税；如果投资于其他有价证券，则按照增值税税目征税。当然，股权投资仅限于未上市阶段，如果上市，则要按照金融商品转让缴纳增值税。 结论五：股权投资不缴纳增值税。 06 两种收益性质 1、保本； 2、不保本。 这个很简单，如果属于保本收益，则按照利息收入缴纳增值税。如果不属于保本收益，则不缴纳增值税。 结论六：保本收益缴纳增值税，不保本收益不缴纳增值税。 07 小结 综上，对于私募基金涉及的增值税，按照以下几个原则分析： 1、判断收入类型，适用不同待遇：如果属于股息、利息、分红等资金时间价值类型，则要看是否保本，保本征，不保本不征；如果是转让收益，则要判断是否金融商品转让，金融商品要征，股权不征；如果是管理费收益，征增值税。 2、判断管理人是否适用简易计税：如果管理人属于税务文件列举的范围，而基金属于契约型私募基金，则可适用简易计税。 |
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