五步制定家庭财务规划 | 投资公开课005期

一般的中产阶级家庭，或者工薪家庭，总是觉得自己攒不下钱，攒下的钱也不知道该投资到哪些投资产品上，认为理财就是买买基金，买买股票，再买买保险。

在专业的理财规划师眼里，理财应该是一个全面系统的规划，根据金字塔式理财配置，帮助我们在人生不同阶段，通过合理资产配置，在风险可控的前提下，使财富有效积累，保值增值，不论在你单身，结婚，还是养老，都有钱花。

今天我们系统地就家庭财务规划，跟大家聊一聊专业理财规划师眼中的“五步财务规划”法。

一

盘活收入，控制支出

大部分中产甚至工薪家庭，在还完房租、贷款，每个月就没有更多的结余，甚至那些每年结余20万到50万的中产人群对自己的财务状况也基本是不了解的。

第一步，我们就是要了解自己的财务状况。首先，盘点你自己的收入，你其实很有钱。说到收入，大家基本上就想到了自己的工资薪水，其实除了薪水外，我们还有很多隐形收入，比如你的五险一金。

在五险一金中，医疗保险和住房公积金都是可以取出来的。每个地区不同，但通常医疗保险的的金额一般按照工资的2%左右来扣除，公积金一般按照工资的12%来扣除。

假如月工资1万，可以大致有2600元左右可以取出，这些就是隐形的收入。住房公积金不一定要买房才能取出，也可以通过租房取出。除了这种福利性的隐性收入，还有劳务类、实物类、财产类等收入。盘点好这些收入，能够兑换成现金的，就是你的收入。

说完收入，我们再梳理一下我们的支出，你的钱不会无故消失。如果你的收入很稳定，但每个月结余的钱却比较少，建议你盘点一下你的支出，因为大部分的人能够清晰知道自己的收入，但一般都算不清自己的支出。市场有很多软件可以快速记账，比如支付宝，随手记，网易有钱都是比较好的记账工具。

一般来说，每个人每个月的结余率在30%左右是合理的，假设你的月收入是1万元，那么一个月结余3000元比较合理，如果少于30%，那么就是支出方面比较多了。一般可以通过直接控制结余的方式来强制控制支出，比如每月直接扣下3000进行存储。最后，管理资产，通过资产负债表来统一管理你所拥有的所有资产。一般来说，一个家庭的负债杠杆率超过50%的时候，每个月的车房贷的支出会让家庭经济压力比较大，在这种时候，家庭的核心还贷人最好用消费型的寿险进行风险覆盖，保证在各种疾病重疾风险下，都有能力继续还贷，持续降低家庭负债杠杆。

除了负债，家庭资产也需要管理，所有的固定资产、股票、基金、债券等都是能够带来收益的，对这些资产进行比例上的调配筛选，就是对资产进行打理。

梳理财务之后，我们就可以建立以终为始的财务规划目标了。一般来说，目标得是清晰可量化的，同时要符合实际，如果制定的年收益率要达到30%以上，这与全国经济形势不相符，可执行性就较低，难度较大。我们还要制定具体的实现时间，根据时间分模块进行实现。

比如在有孩子之前，很多家庭没有考虑到子女的教育准备金的问题，在制定家庭财务规划的时候，就可以定下10年内，通过资本利得存储获得20万的教育金，平摊至每年就是2万，由此得出年化收益率大致在多少，并且适时浮动。 有了财务目标，就可以进入执行阶段。

二

准备活钱，储备资本

所谓的活钱，就是家庭在理财投资之外，还需要准备一笔随时可以取用的钱，以备临时的大额支出。这个活钱一般由“家庭应急支出的钱”与“进攻投资的钱”组成。

家庭应急支出的额度，大约是每月家庭支出的3-6倍，如果一个家庭每月支出是10000元，那准备3-6万的准备金就相对合理一些。

进攻投资的钱，就是用以加仓股票、基金，或投资新的标的物时的周转资金。说到这里大家就明白，活钱就是一个周转工具，为了存取方便，保证资金安全，我们一般选择收益不高，但是风险极低的理财产品。

常见的活钱工具有，现金、银行活期存款、货币基金、信用卡，不同工具有不同特点，选择的时候可适当做平衡。现金，银行活期都没有收益，一般放一点就可以，为了兼顾流动性和收益，在这里我们首选货币基金。货币基金：一般投资于国债、银行存单、政府债券，收益稳定，安全性极高，是市场上非常安全的活钱理财工具。

信用卡工具也是具有使用技巧的，我们都知道信用卡有一个月的免息期，用信用卡提前消费，而留在手中的现金进行货币基金的投资，相当于每个月可无资金成本地收利息。

三

通过保险，覆盖风险

对于一个家庭来说，大部分的财务事件都是可以规划的，唯独意外的事件不能，意外的大额财务支出基本上都来自于医疗事件，因此重点配置一些保险来覆盖这类风险，是财务规划中的一环。

而且对于新中产人群来说，疾病和死亡是逃不过的风险，转移这些风险，可以通过配置意外险、重疾险、医疗险、寿险来实现。购买保险要结合实际收入来考虑，根据理财规划师的建议，一般来说，个人年收入的7%用来购买保险是比较合理的。

• 家庭年收入较少的，则要配置保费低，保额相对高的保险。

• 对于收入结构特殊的家庭，比如丈夫是家庭的核心收入者，一般就会为核心收入者购买较大额的保险，以保证如果丈夫重疾或者意外，家庭依然能够保持正常经济水平的运转。

• 对于刚刚承担负债的家庭，比如刚添置房产，每月还贷的家庭，就需要购买保险来覆盖人身、失业等风险。

梳理了家庭财务，开启了活钱管理账户，用保险覆盖了家庭风险，那么家庭经济基本可以安全稳定地运转，财务状况算是比较健康了。

根据标准普尔家庭资产象限图，要实现财务规划的目标，还需要用一定比例的钱进行较高收益的投资。

普遍建议40%的钱投入保本升值的品种，30%的钱投入钱生钱的品种，不同风险偏好的家庭可以按需求配置相应的比例。

四

保障本金，投资固定收益类产品

在资产配置中，根据家庭风险偏好，一般会有一部分的资金进行以“保本保值”为主进行配置，根据标准普尔家庭资产配置，一般在40%左右，这里建议选择普通固定收益类和结构性固收类产品。

什么是固收产品？

固收：全称为固定收益类产品，就是在一定投资期限内，承诺你一定的投资收益。

假如你选择投资6个月的产品，投入10万，就能获得约定的4%年化收益率，6个月后本金+利息就能拿到：102000元。这类固收产品安全性很高，属于低风险产品，且收益率普遍高于银行活期利率，是很好的基础性投资标的。

那什么是结构性固收产品呢？

结构性产品 ：就是指在保证一定收益的前提下，有获取浮动收益的可能。

说到风险，普及一下市面上的风险常识。正规的金融机构推荐的产品分为五个等级，由低到高为R1-R5。

这里要告诉大家两个个常见误区：

1. 并不是银行卖的理财产品就一定是保本的产品，保本和低风险是两个概念，在做出购买决策的时候一定要明确风险等级，查看产品说明书，投资适合自己风险承受力的产品；

2. 如果在选择结构性产品时，面对高收益的，建议选择条款中有承诺保本的，这样如果没有博取到高收益，依然有本金利息能够赎回。

五

保值增值，努力博取浮动收益

为了跑赢通胀，我们需要提高整体的收益率，光靠固收和固收结构性产品是不够的，我们还需要投资有一定风险，但理论收益更高的产品进行配置。

浮动收益资产：就是指收益会比固收高很多，但不保证本金的资产。

说到这里大家会想到股票，这种资产其实不仅只有股票，由产品的收益风险由低到高分别有：

1.房产REITs，黄金ETF；

2.基金；

3.股票；

4.期货期权

这些品种都有各自的优缺点，今天我们只说定投指数基金，这一般是家庭理财风险投资的首选品种。

指数型基金：是指以特定指数为标的的基金，比如沪深300指数基金，上证50指数基金，创业板指数基金等。

投资股票的人经常说自己的组合跑不赢大市，就是指跑不赢上证综指或者沪深300，而定投指数基金，是一个最省时省力的跑赢大市的方法。

定投的原理，就是在一个固定周期时间投资固定金额在一个标的里。比如每半个月投资1000元申购上证50指数型基金。

这么做有什么好处呢？

投资过股票基金的朋友都知道，一个投资标的的买点和卖点是最难选择的，买在高点，卖在低点是投资者常有的经历。定投指数基金，解决了买点的问题，如果标的波动很大，那么多次定投可以平摊持有标的的成本，投资者不再害怕买在高点。

定投解决了买点问题，那么卖点该如何解决呢？

我们建议定投指数基金，设置止盈线，比如定投有20%的浮盈，就止盈清仓，然后开始新一轮的定投。这种保守追求浮动收益的方法就是用时间换空间，比较适合一般理财家庭。关于提到的房产REITs，黄金ETF，基金股票等其他投资品种，我们在接下来的投资公开课会为各位详细介绍其中的差别，以及辨别的方法。