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一只股票的好坏，主要看以下五个方面： 1、盈利能力一只股票，其最近的财务报表销售毛利是第一指标，如果毛利是负的，就可以直接PASS掉了，说明主业不挣钱； 一只股票，其最近的财务报表净利润也是必须看的指标，如果有毛利，没有净利润，说明 A）管理费用占比太高，说明规模或管理层级有问题； B) 营销费用太高，增长过快，说明市场动作频繁，尚需观看后续情况； C) 财务费用太高，说明资金状况有问题，最好敬而远之，那利润填窟窿，一般很难，向乐视。 D) 营业外支出，说明内控或管理有问题，不靠谱； E) 其他业务支出，说明不务正业，消耗企业利润。 2、经营性净现金流A) 有毛利、有净利润的前提下： 净流入，说明有利润，有资金，正常； 净流出，说明企业经营能力弱，或者行业环境恶劣； B) 有毛利，没净利润，属于企业的问题，不考虑。 C) 没毛利 净流入，分析财务战略，向京东属于这种典型的情况； 净流出，毙掉。 3、投资、资产巨额增加、基建增加A）投资理财类产品 如果主业不属于投资类公司，属于不务正业，可能会有机会，但能不能长远，难说；投资股权，看投资属于多元化还是垂直整合，垂直整合的成功概率大、见效快。 B) 资产巨额增加 看属于生产设备、后勤设备，可以看出对未来生产能力、利润的影响； C) 基建增加 看基建设施属于生产类、经营类、后勤服务类，可以判断企业未来的潜力； 生产类，说明产能扩大，是供不应求还是追求规模效益； 经营类，属于扩张还是模式优化，也可以判断对未来的影响； 后勤类，向格力最近时期的，涨工资、给员工福利房承诺，都属于分享成果、改善员工福利，提高凝聚力的举措，未来可期；对于是否属于董明珠个人的筹码，不管出于何种动机，我愿意支持董明珠的做法。 4、研发支出这个指标，可能无法直接在财务报表中看出，需要在附注资料与其他资料中分析，可以看出企业的未来发展方向与潜力。 5、股价以上四个指标的综合分析，再看其股价表现，向万科为啥被举牌，就是因为太优秀、而且利润丰厚，尤其是现金流充足，但股价太低，所以被大鳄举牌。 这也说明，大鳄在财务分析中发现的宝藏，别的不说，财务勘探矿藏的能力，佩服。 如果，一只股票，有毛利、有净利、有现金流、有投资、有研发、股价还低，绝对绝对属于好股票； 如果，一只股票，以上五个指标，缺少移到两项，基本属于好股票； 缺三项或者不够理想，就属于一般般的股票了。 再缺的，不值一提； 好股票，不一定有好股价，有好股价，不应定有好收成。目前的股市，不是一个完全用财务指标衡量的市场，受国际市场、国际股市、宏观经济、宏观政策的 影响还是比较大的。 但用财务指标，先按这五个条件画圈，选出的股票，就算短期出现下跌，长远算也不会有大的损失，尤其是灭顶之灾。是金子早晚会发光！ 如果您认为本文能给您带来助益，请关注头条号：财神刀。将有更多专业实战的财务、会计、投资等财经文章，首发在头条号 |
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