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尽职调查和审计是企业在资本运作活动时经常遇到的事务，有相同点也有差异，本文就从异同两个方面将两者讲个透彻。 基本概念 尽职调查(Due Diligence Investigation) 又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。 审计是对资料作出证据搜集及分析，以评估企业财务状况，然后就资料及一般公认准则之间的相关程度作出结论及报告。 共同点 都需要做财务计算，计算公司的财务数据。都包含基本的审计程序。这里的基本审计程序指客户风险评估、内控评价程序和实质性测试程序。两种业务都需要对客户进行风险评估和内控评价，并依赖于此计划并执行实质性测试程序。 两者差异 1. 雇佣方 雇佣审计的通常是企业本身或者监管部门。而雇佣尽职调查的通常是投资人，收购/并购方或者贷款方。 在计税、上市、年检或年报时做的是审计；而在收购/并购、股权投资和贷款时做的是尽职调查。 2.目的 审计的目的是为了客观地反映目标公司当前的财务情况；而尽职调查的目的更偏向寻找过去的问题以及做出对未来的预期。审计计算的是当前的价值；而尽职调查侧重于解答雇佣方（客户）的疑惑以及反映某种价值趋势。审计中我们一般假设客户是友好的，无不良动机，因此审计程序的选择比较传统，基本上照搬标准程序即可。 而尽职调查中一般假设客户是奸诈的，有不良动机，因此审计程序的选择相对灵活，会引入更多的调查来确认客户报表所称情况的真实性，包括更多的与普通工人接触聊天、上下游企业询问，以及收集任何其他相关的第三方证据。
3. 途径 审计是通过资料进行证据搜集及分析，以评估企业财务状况，然后就资料及准则之间的相关程度给出结论及报告。 而尽职调查，通常包括财务、法律和业务三方面；而且基于目的的不同，尽职调查并没有专门的「准则」，而是根据需求制定具体的调查方案。 4. 执行人 基于第三点，审计的执行人通常是审计师或者说会计事务所；而尽职调查通常会包括审计师、律师以及业务专家。 第三方尽职调查；即雇佣专门的第三方团队进行DD。而这些第三方团队中，通常会包括大量的审计和法律从业人士，以及不同行业的专家。第三方尽职调查为了满足客户需求，同时提供专业意见，会更详尽严格。说起来，就是「被动保证」。 5. 重点 审计的重点是提供真实可靠的数据，而依据多是过往的会计记录、合同协议和公司运营资料。 而尽职调查除了在纸面上的探索之外，还需要实务上的调研，需要了解对象与上下游之间的关系，对象产品的市场前景，客户分布、竞争对手、供应链，会测算客户复制商业模式的成本、资本需求量、对象的公司的系统架构和主要管理者背景，对象的渠道和营销模式，公司的基础硬件等等。而这些，在做审计时未必会涉及到。
6.报告内容 审计报告格式统一，阐述清楚报表的准确性和公允性即可。而尽职调查中，大量篇幅在于对客户的分析，包括客户的收入、供应链、人力资源、法律税务合规、资本需求等等，需要进行趋势分析、因素分析等等。
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