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第一节 庄家建仓三要素 国 内的股市由于没有做空机制，即只能先买再卖(注：在期货交易中可以先卖出再买进，这就是所谓的做空机制)，这使得庄家要坐庄时必须先要持有个股的流通筹码 才行。建仓，作为庄家坐庄的第一步，往往也是最重要的一步，买得好可以掌握主动、保证获利出局，而庄家人市的目的就是获利出局。 当一股大资金想要坐庄赚取二级市场的差价时，其第一步要做的就是进行吸筹，即建仓，对于庄家来说，建仓的关键之处有三点：一是对于个股的选择。合适个股的挖 掘工作多体现在坐庄前的准备工作之中，在进行实际的建仓操作时，庄家还会结合目前市场热点、题材概念等情况进行抉择。关于庄家如何选择个股，前面我们已有 详细的介绍。二是对于时机的选择。股市有句谚语：“选股不如选时”，就说出了选择时机的重要性。三是建仓手法的使用。当相同的建仓时机摆在不同庄家面前 时，庄家往往会采取不同的建仓手法。庄家会根据自身的资金实力、打算坐庄时间长短、二级市场上的持仓情况等因素来决定使用何种手法进行建仓，其中最为明显 的区分就是长线庄与短线庄，长线庄力求降低成本，往往会选择在底部(或相对底部)进行长期的慢慢吸筹，而短线庄因市场热点转变过快，多会采取在拉升股价中 进行快速的建仓。 如果我们要对庄家建仓阶段所要采取的步骤排个顺序的话，将是这样的：选择个股(多完成在前期准备中)一÷等待时机_运用建仓手法。在本章中，我们会详细介绍庄家的建仓时机、庄家的建仓手法，并介绍对于散户投资者而言极为实用的实战理论一如何捕捉正在建仓中的庄家。 第二节 庄家会选择何时建仓 所 谓“时机”，多是指市场给出的机会。大盘指数的走向是各路资金所形成的效果，这绝不是庄家所能操纵的，而大盘指数的走向又深深影响着个股的走势，庄家在坐 庄过程中最讲究的恐怕就是“顺势而为”了。因为对于股市的总体规模来说，任何一只个股背后的庄家毕竟只是这“大海”中的微不足道的一片涟漪，是无法与潮起 潮落的大趋势相抗衡的。从这一点来说，建仓时机对于庄家和散户是平等的，所不同的是，庄家因为其高度的职业素质、敏锐的市场嗅觉，因而对这一时机的把握更 准确，而散户则因情绪的影响，往往很难把握这稍纵即逝的建仓良机。 好 的建仓时机是以好的经济背景为前提的。庄家对某股的坐庄过程必须看准适当的时机，当国家的宏观经济面并不支持股市向上时，庄家应较少进行对某股进行炒作。 好的坐庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时入庄意味着在日后的操作过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从 某种意义上讲，大庄家看上去能操纵一只股票，但其进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求，在大盘极不乐观的情况下，他们不会盲目介入股票进行操作。股市的 总体运动趋势基本上反映了宏观经济的走向，宏观经济存在着经济周期，而股市的运动规律同样存在着“牛”、“熊”交替的周期，庄家在建仓时是要考虑股市目前 处于何种趋势之中的。先让我们来看一下什么是股市的趋势。 股市趋势即股价运动趋势，股价运动趋势就是股票市场价格运动的方向。按照道氏理论，股票价格运动的趋势可以按时间长短来划分为三种趋势：主要趋势(或称为基本趋势)、次要趋势、短期趋势。 主要趋势，是 趋势的主要方向，也是股价波动的大方向，这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，并导致股价增值或贬值50％以上(注：道氏理论认为20％，但在实际经 验中以50％为标准会更确切些)。基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势。只要每一个后续价位上升到比前一个价位更高的水平，而每一次上升 途中的回调所创下的低点都高于近期前一次上升过程中回调的低点，这一基本趋势就是上升趋势，这就称为牛市，也可以用“波峰”、“波谷”来做比喻，即上升趋 势是在一个价格走向总体向上的运动当中，其包含的波峰和波谷都相应地高于前一个波峰和波谷。相反，若是每一个后续价位都下跌到比前一个价位更低的水平，将 价格逐渐压低，即在一个价格总体向下的运动中，如果其包含的波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷，这一基本趋势则是下降趋势，并被称为熊市。对于中长线投资 者来说，他们的目标是尽可能在一个牛市中买人，只要一旦他们确定基本趋势是上升的并且已经启动，他们便会买入，然后一直持有直到上升趋势已经终止、一个熊 市已经开始的时候。中长线投资者如果认为上升趋势并没有结束，他们便可以很从容地忽略各种次等的回调及小幅波动，可以说中长线投资者是在一个相对时间较长 的跨度内来把握投资策略。 次要趋势，经 常与基本趋势的运动方向相反，是在主要趋势过程中进行的调整，并对其产生一定的牵制作用。这种趋势持续的时间从几日到几周不等，其对原有主要趋势的修正幅 度一般为股价在一波上涨中的1／3或2／3。次要趋势可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或“回调”，也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或 “反弹”。 短期趋势， 反映了股价在几天之内的变动情况，多由一些偶然因素决定。毫无疑问，庄家建仓的最佳机会出现在熊市末期至牛市初期这一段时间内，这段时间内建仓的庄家可以 在大趋势向上的背景下得心应手地运作手中的股票，而且建仓成本将会很低。当然，“熊市末期至牛市初期”这段时间多是事后才能准确看出的，如果庄家当初没有 准确捕捉到牛市隐现的信号，那庄家仍然可以在牛市已经正式确立的中期进行积极的建仓，只要庄家运作良好，仍然可以借牛市中后期高涨的市场热情成功运作手中 个股。 “熊市末期至牛市初期”是一个较为笼统的说法，下面我们来具体看一下，庄家一般会选择在什么时机进行建仓，这些建仓时机同样适用于散户投资者，对投资者来说具有重要的实战意义。 一、股价在有投资价值的时候或个股底部构筑较长时间 这是长线庄家最偏爱的一种建仓时机，虽然说长线庄家并不属于真正的价值投资者，但长线庄家之所以敢于长线炒作也是建立在上市公司价值被低估的基础上，因为价值观念已深入人心，只要长线庄家在“低估”区间进行建仓，其未来获利出局的概率几乎可以达十成。 熊 市多出现于市场在短期内升幅过大从而导致股票价格与价值严重背离的情况下。市场上多数的专业投资分析师、经济学家，以及散户投资者都先天地具有一种追涨杀 跌的本能，在股市好时，他们中大多数人都看到了股市或经济中好的一面，而当股市开始下跌时，又开始逐渐意识到市场泡沫的存在以及宏观经济的堪忧。正是这种 人性的弱点导致了股票的二级市场价格往往与其真实价值存在大幅偏离。 虽 然说，股市是经济的晴雨表，但实际情况往往并非如此。实体经济可能正在好转而股市仍有可能在底部徘徊，出现这种情况原因或是由于先前大幅下跌所带给投资者 的恐慌、担忧、谨慎的情绪仍是市场主导情绪，也可能是因为股市赚钱效应不明显无法吸引更多的场外资金涌入导致无力上涨。但无论哪种原因，这种状况下却正是 庄家进货的好时机，因为庄家有较多的时间可以从容地买进更多的筹码，因为庄家的目光更长远，而且在股价具有投资价值时，庄家此时的进货安全系数会更高。对 于股票的实际价值，市场上的投资者无论散户还是机构大户，是比较容易达成共识的，这个共识既来自于整体市场处于历史底部时的财务指标，也来自与国外相同行 业的财务指标的对比。 股 价在有投资价值的时候和个股底部构筑较长时间这两种情况多会一同出现。当股价被低估后，市场上的被套盘及买入盘都不会急于抛售，因为“价格向价值靠拢”这 一经济学原理还是深人人心的，这时会出现惜售情况，而正是这种由于卖盘力量枯竭及股市人气涣散两种因素导致了股价在有投资价值的时候及个股底部构筑较长时 间这两种情况一并出现。 二、股价在相对的低位区 个 股也许此时并非处于历史底部，这可能是由于上市公司基本面逐渐改善促成的目前股价较高，也可能是由于此股前期经过了一番炒作已经使股价脱离了历史底部。但 无论哪一种情况，股价有上升就有下降，股价大幅上升时必然会带来市场投资者的情绪过热，庄家在此与普通散户的最大区别就是庄家往往有严格的操作纪律，不会 受情绪影响而打乱自己的操盘计划，市场情绪不可能一直这么热下去。伴随着股Jol-上升过程中的市场狂热情绪及股价下跌过程中的市场恐慌情绪，股价在经过 或长或短的一段时间后会回归到一个相对合理的价格区间，庄家会耐心地等待股价跌到自己认可的一个价位才会开始建仓，如果价位并不是庄家所期待的最理想的价 位，则庄家很可能只是少部分建仓以期待后市会有更低的价格出现。这种庄家的进货时机出现在股价的相对低位区。 三、趁利空消息或利好消息出现时吸纳 股市中常会有一些突然发布的利空、利好消息。其中既有管理层具有对市场调控作用的措施，也有上市公司所出现的突出事件或重大事项。下面我们以上市公司的利空、利好消息来解读庄家建仓。同样的情况也适用于政策发布所带来的利好或利空消息。 虽 然说庄家相对于散户而言有较为灵通的消息渠道，但是有些上市公司对于消息还是控制得较为严密的。上市公司有可能突然发布重大利好或利空消息，此时对于消息 的获得，庄家与散户投资者处于相同的地位，但由于对消息的解读方式不同，庄家与散户的操作方式可能存在巨大差别。对于散户来说，最直接的思维习惯就是利空 消息会导致下跌，而利好消息则会导致上涨，但实际情况往往并非如此。利空发布时，如果庄家发现这种利空只是暂时性的，对公司以后的业绩不会有多大影响，公 司及产业的整个基本面都向好，则空仓的庄家很可能会借利空来进行建仓，但是散户投资者基于对上市公司的了解程度较少，对消息解读能力较差，很可能会在利空 发布时匆忙将手中股票抛售出去，这正好给了庄家快速建仓的机会。体现在股价走势及成交量上就是，虽然利空发布导致了大量的抛盘涌出，但股价很可能不跌反涨 (或者只是微跌)，如若出现这种隋况，投资者就应好好研究一下该股所发布的信息以及该股的历史走势，从中或许可以发现这种庄家建仓的踪迹。 庄 家借公司利好消息进货的方式也是一样，公司发布重大利好消息很可能意味着公司生产经营方式的转型，实力更强的一家大公司将原本一个业绩极差的以生产化肥为 主业的上市公司通过重大的资产重组或资产注入等方式将其成功转型为一家房地产公司，而当时二级市场上的房产股票正是市场追逐的热点，新庄家在未提前介入的 情况下，很可能会在公司利好发布时进行快速的吸货，以期通过后期将股价炒到更高处而获利。 四、恐慌性暴跌之后 在 没有政策利空或上市公司重大利空的情况下，恐慌性的暴跌多出现于以下两种情况：一是出现在市场投资气氛最高涨的情况下；二是出现在市场大幅杀跌后的最后一 跌之中。在无法预知未来的时候，这两种情况都有可能成为庄家建仓的选择(注：我们采用“选择”一词而不是“时机”，是因为时机代表机会，是褒义词，意味庄 家做对了；而选择只是一个中性词，并不意味着庄家做得对)。 先 让我们来看一下第一种情况。当恐慌性暴跌出现在市场投资气氛最高涨的情况时，这时市场绝对乐观，投资者对后市变化完全没有戒心。市场上真真假假的各种利好 消息到处都是，公司的业绩和盈利达到不正常的高峰。不少企业在这段时期内加速扩张，收购合并的消息频传。庄家也是人，既然是人，我们就不能要求庄家十全十 美，庄家也会受到情绪的影响做出错误的决策，这时如果庄家仍以做多思维主导，则很可能出现逆势建仓的重大错误决策，这种做多的思维方式的出现并非偶然，因 为前期的大牛市已经深入人心，而面对股价回调不小的诱惑，庄家似乎终于等到了建仓时机。 如 果说前几种情况下进货的庄家属于聪明的庄家，那种在这种情况下进货的庄家可能并不十分明智。我们知道一轮牛市在上升途中会出现几次较大规模的回调，回调幅 度往往超过10％，在上升途中回调时进行吸货的庄家虽然会以较高的成本建仓，但随着大市的继续向上，仍有利可图，毕竟能买在底部区间的庄家只是市场中庄家 资金的一部分而已，他们既要“先知先觉”，又要有相当的耐心。但如果庄家误把顶部区的反转当成了仅仅是上升途中的又一次回调而已，就会出现失误。在机构与 游资的博弈中，这种情况的出现尤其普遍，机构与游资由于资金性质与调研手法不同，往往会对于后期大盘走势的判断出现严重分歧，但无论哪一方都敌不过市场的 整体趋势，判断失误的一方要为自己的高位吸货付出代价。 第 二种出现恐慌性暴跌的情况是市场在大幅杀跌后的最后一跌之中。市场之所以会在本已大幅下跌之后还会出现这种情况，就是因为投资者情绪的不理性，“涨时追 涨，跌时杀跌”就是这种情绪最好的总结。前期市场的暴跌，其幅度之大，跌幅之深，超出了所有人的意料，投资者在因大幅亏损而承受着巨大的心理压力。在目前 这个低位，投资者都认为“应该”止跌了，然而事实并非如此，股价重心、大盘指数重心又在逐步下移，市场给人一种深不见底的感觉，这种市场让投资者产生的深 深的绝望，超出了大部分人所能承受的心理极限，在这些最后一批恐慌的投资者的带动下，市场往往会出现恐慌性的最后一跌。而这正是庄家建仓的好时机，如果庄 家也因为没有看准市场的话，那么，在这一跌之后的小幅反弹和随后止跌企稳中的横盘震荡中，庄家是不会错过建仓机会的。 第三节，详解庄家建仓手法 当 庄家锁定目标个股并等到了建仓良机后，余下的工作就是开始进行实际操作，即要通过二级市场将流通筹码购人。不同的庄家有不同的目标个股，同时也有不同的操 盘风格，这体现在建仓中就是有的庄家为求快速完成建仓不惜将股价大幅推高，而有的庄家则是缓缓吸纳、丝毫没有急躁的表现，下面我们具体介绍目前股市常会出 现的各种庄家建仓手法，这些建仓手法多要结合大盘的趋势来进行，如推土机法若在大盘下跌的背景中使用，就会给庄家带来沉重的高成本压力；而打压建仓若在牛 市中期使用，庄家很可能既错过了牛市行情，又失掉了手中原有的筹码。结合大盘趋势使用相应的操盘手法无论对于长线庄家还是对于短线庄家都至关重要，同一种 操盘手法在不同的时间采用将会产生完全不同的效果。 一、上升趋势中建仓 大 盘背景：熊市末期至牛市中期。当整个市场在经历了一轮轰轰烈烈的惨跌后，个股的股价相对顶部已跌去了一半甚至更多，可以说已经基本到了跌无可跌的情况，毕 竟股市不是赌场，股票还是有一个实际价值的，庄家嗅到了熊市下跌即将结束，未来的股价走势将是横向运动或出现反转走势，嗅觉最灵敏的庄家选择在黎明前黑暗 或者大盘人气悲观的时候，借着夜幕做掩护，开始了建仓操作。这个时候，一般抛单多为割肉单，机构操盘手可以隐蔽吸纳廉价筹码，此时建仓要冒着短期被套的风 险，因为市场只有经过几次反复才会真正地形成底部，但庄家志在长远，不在乎短期内的浮亏。而那些嗅觉相对迟缓的庄家或者称之为在操作上更为保守的庄家，则 会在牛市基本成形的时候才进行积极的建仓，这样做虽然降低了风险，但如果庄家实力不强，在此建仓的庄家要承担因成本较高而获利较少的局面。下面我们来具体 看一下，在股价上升趋势中，庄家会采用何种建仓手法。 1．缓升式建仓法 也 可称之为推高式建仓或边吸边拉式建仓，市场中的投资者一般将其形象地称为推土机式建仓。庄家采用这种方法多是由于熊市末期持续的时间太短，无法满足建仓的 需要，或者是庄家因没有在熊市末期的第一时间进行建仓，错过了最好时机，而现在市场明显已经跌不下去了。股市的运动一般来说是非涨即跌，尤其是市场在经过 大幅下跌之后目前处于回暖阶段，买盘涌人导致了庄家只能通过逐渐拉高股价的方式进行建仓，股价向上的走势较为平缓，一段都在45度角以内，缓慢的走势保证 了庄家在股价上涨中有足够的时间进行吸筹。 这 种建仓方式反映到K线图上，就是在股价缓慢上升的过程中阳线明显多于阴线，阳线的作用在于建仓，而阴线的作用在于通过打压控制股价的涨幅与涨速，一般往往 是两三根放量阳线后，出现一根缩量阴线，人们一般很难看出庄家究竟是在建仓还是在拉高出货，而庄家就在这样不知不觉中收集到了很多筹码。 缓 升式建仓也是长线庄家所经常使用的一种建仓手法，长线庄家之所以与众不同，一是其坐庄时间长，二是其总体股价走势会独立于大盘。要使得这两方面得到保证， 庄家必须要花相当长时间来进行吸筹，这体现在股价的走势上就是股价在相当长的时间内“缓升式”的上涨。虽然在这种上涨中时不时地会有庄家的打压动作，但这 不过是潮涨中的涟漪，是不会影响股价总体缓慢推升的效果的，而且，一旦长线庄家在股价缓升过程中吸足了筹码，股价的后期走势就会具有明显的庄股色彩——股 价总体走势独立于大盘，如果大盘暴跌，此股在强庄的护盘下将会有良好的抗跌性。 2．急风暴雨式建仓法 这 类庄家大都表现出一种短期的操作行为。其对该股的操作一般不会像坐长庄那样进行精心的策划与研究，其选择的目标一般是盘子较小的有题材的个股。在经过一些 低位的吸纳后，会突然在某一天拉出长红，使一些见长红出货的散户抛掉手中的筹码，然后庄家会在每日的分时线上做做文章，如开盘打压、大单压顶，力促那些获 利的散户见好就出，抛出手中筹码。庄家在每日吸到一定筹码后，在收盘前完成股价的拉升，这样做的好处是庄家可以在较短的时间内完成吸纳过程，而且前一日买 进的筹码由于今天的拉升马上就会变成获利筹码，这种获利好筹码可以帮助庄家顺利完成当El的分时线洗盘并可以适当地结合大盘赚取差价。一般而言，主要是在 受到大盘利好的刺激或潜在重大利好公布之时，这时大盘即将反转或个股即将成为市场热点，庄家往往会采用这种方法建仓。 急 风暴雨式建仓的典型代表就是连拉涨停板建仓法，这是一种极为剽悍的建仓手法，庄家此时往往不经过底部耐心收集的过程，而是连续几天拉高，不断利用涨停板的 打开与关闭，快速地完成建仓，这个手法多出现在短线庄家对市场热点题材的炒作中，当然，庄家往往也会在一些并非是市场热点的个股上做做文章，这时短线庄家 的这种方法无非就是想通过股价连续涨停的方式吸引市场关注，毕竟股价在暴涨时才是股市中最吸引人的“热点题材”，如果说在庄家炒作中先发掘题材再炒作股票 是一个“由因及果”的过程，那么，这种先炒作股票再让市场自己去发现题材的方法则可称之为“倒果为因”。 二、股价下跌中建仓 大盘背景：熊市中后期至熊市末期。 当 熊市最初确立时，由于这时的大盘指数、股价都处于严重的泡沫区域，理智庄家因其操作上具有严格的纪律，多用采取观望或清仓的决策，即使有参与，也是小打小 闹的跟风，构不成坐庄。一旦股指出现快速大幅的深度“调整”，而且在这种“调整”之后反涨明显乏力，熊市隐现的信号一目了然，除了那些在高位买入的被套的 投资者仍抱着乐观的态度外，相信大部分投资者都进入了警戒状态。散户由于其经验不足以及前期获利导致的自信心膨胀等原因，即使承认熊市的来临，但是在行为 上却不太可能不进行买卖，因为他们大多自认为可以做好波段，在大跌的初期、中期反复入场买卖以期博反弹获利，实际情况却与此相反，股指过快的跌幅让散户没 反应过来就陷进去了，这也是为什么很多散户会在熊市中赔得很惨的主要原因。 庄家与散户的截然不同点就在于此，庄家不会贸然介入，尤其是在熊市中期之前。这一是因为股价没有止跌迹象，二是因为庄家仍然认为股价过高。 当 股价下跌过深时，一旦庄家认可了这个价位，有些庄家就会着手入场了。而此时，股价可能仍没有完全止跌，其总体走势似乎仍处于下降通道之中。投资者可能要问 了，为何庄家不等股价止跌后在更低点介入呢?原因有二，一是入场庄家在乎自己认可的股票合理价位，现在这个价位可能已经明显低于庄家认可的价位了，庄家怕 如果入场晚了会让别的庄家先抢到筹码。二是如果庄家建仓量较大，那庄家在最底部是很难吸到足够的筹码的，而当股价跌到底部时，庄家如果事先有筹码，就可以 通过一些手法来更好地满足自己的吸筹目的。下面我们详细介绍庄家在股价下跌过程中最常用的建仓手法。 1．打压建仓 打 压建仓更常出现在老庄家的操盘中，一般而言，一只股票在庄家出货以后都会有几波大的下跌，但庄家出货并不等于清仓，此时庄家手中仍留有一部分筹码，若大盘 正处下跌通道之中而庄家又出了不少的货，此时庄家可以顺势打压造成此股的恐慌情绪，这种恐慌情绪可以将股价杀到非理性的价位，而这时就具备了主力再次建仓 的条件。 当 然，新庄家有时也会使用这种建仓手法，新庄家在大盘见底以前。会在股价下跌的后半程先买人一些筹码，这些筹码的使用目的就是借大盘之势将此股打到更低的价 位。这个过程就是：先开始收集，然后用手中的筹码打低股价，待股价不断创出新低，人心涣散时，再配合以利空传闻，使得散户们忍不住纷纷割肉，然后慢慢地收 集。底部历时越长，新庄家收集到的筹码就越多。但是这里有一个前提，就是新庄家要准确判断出此股已经没有了控盘的老庄家才行，否则这种做法很可能“赔了夫 人又折兵”，因为新庄家的打压是建立在短时间内“高买低卖”的基础上，如果在低位老庄家接走了新庄家的打压筹码并迅速拉高股价，那新庄家将面临严重的损 失。由此可见，新庄家若无法准确判断出老庄家是否存在，那还是采用其他的建仓手法更为稳妥。 2．反弹式建仓 在股价的下跌趋势中，反弹式建仓也是庄家经常使用的一种手法。但是这种建仓手法如同打压式建仓一样，也是在熊市中后期才会出现的，如果熊市刚刚开始，庄家就使用这种建仓手法，那庄家将会面临高位套牢的风险，对于聪明理性的庄家而言，基本是不会出现这种错误的。 反弹式建仓可以让庄家的建仓时间大幅缩短，因为这种建仓方式正确的利用了人们“高抛低吸”、“见反弹出货”、“见反弹减码”心理，而大口吃进筹码。可以说是运用了“敌弃我取”的策略。 当 股价跌到低位以后，一般来说庄家已吃到了一定的筹码，但离自己目标还远远不够。为了引发更多抛盘，每过一段时间就制造一波反弹，然后又将股价打回原形，经 过几次反复以后，使散户们慢慢形成了“股价到了什么价位就可以抛掉，然后在底部又捡回”的心理定势。待最后一次反弹时，大家纷纷抛售而股价却再也不回落 了，而是直线拉升，抛掉的人只有后悔，或者到更高位追回来。采用这种方法建仓，庄家一般会在K线图上留下双重底、复合头肩底等形态，只要大家认真去分析还 是比较容易发现庄家的。 三、横盘震荡中建仓 大盘背景：熊市末期、牛市中期或者是无法明确牛市还是熊市的震荡期。 每 一轮的牛市、熊市都存在不同的特点，最大的一点就是有时熊市是以底部的快速反弹结束，有时熊市是以底部的长期横盘结束。如果一轮熊市是以底部的快速反弹结 束，一般来说，庄家最好事先已经拥有了大量的筹码，这样才能控制股价，以使自己在底部的吸筹不会引起股价的过快上涨。前面我们说过，股市的走势取决于多空 双方的博弈，这种博弈既体现在庄家与散户的博弈中，也体现在庄家与庄家的博弈中，如果熊市是以底部的快速反弹结束，那这种大盘底部快速反弹以及快速反弹后 的持续上升行情是会引来各路资金介入“好股票”的。如果庄家手中无大量筹码而又想使此股处于横盘震荡中以便于自己吸筹，这种情况是不太可能的，而庄家如果 此时手中已经有了大量的筹码，那又为何不顺势推高股价呢?通过分析，我们发现如果一轮熊市是以底部的快速反弹结束，那么庄家要么是无法采用，要么是不愿采 用这种建仓方式的。反之，如果熊市是以底部的长期横盘结束，那么因熊市末期的长期横盘而有了较为有利的吸筹背景，此时庄家多会采用这种建仓手法。同样的建 仓手法也会出现在无法明确牛市还是熊市的震荡期。股价横盘震荡的方式有高、中、低三种基本形式，横盘震荡建仓一般是价位偏低的状态，特别是低位横盘建仓多 见。 1．横盘建仓 横 盘建仓法中说的横盘并非指股价处于不变的状态，而是相对来说变动幅度很小，可能十几天或几十天内股价才出现了10％左右的变动，这种给人感觉股价很不活跃 的现象往往极大地考验着投资者的耐力，庄家正是利用这种战术成功地让中短线投机者纷纷出局，而自己也吸到了想要的筹码。 庄 家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马“埋头吃草”，不让其“抬头看路”，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄家则 趁机大捡便宜货。该方法多用于绩优大盘股上。绩优大盘股由于个股基本面非常优良，既受庄家青睐，也受散户青睐。如果庄家使用其他方法建仓，如缓升式建仓、 拉高建仓等方式，可能将会付出高于自己期望的建仓成本，这是因为这种绩优大盘股每当股价一有异动，总会引来大批的跟风盘，这会造成庄家没吸到货而股价在跟 风盘的追捧下已经涨上去了的局面，如果此时庄家利用手中原来筹码采取向下打压的方法，恐怕手中打压的筹码就像“肉包子打狗——有去无回”，会被其他的散户 和机构一一接走。这时采用横盘吸货将无疑是一种好的吸货方法，在大盘上涨的时候在上档的阻力位处放上虚张声势的大卖单，适时阻止住股价的上涨，吓走多头； 在股价下跌的时候，在下档分批埋上小买单，吸纳筹码。在跌到关键位置时，在支撑位上放上大买单，吓跑空头。这样股价在上有盖板，下有托盘的区域内运行，主 力可尽情吸筹；也可以利用主动性的买卖单量控制股价，走出平台走势。由于平台横盘时间较长，他的股票潮起潮落，频频有差价可赚，出廉价筹码，去追求短线收 益。有时连个差价也难以打出来，看着其绝大多数投资者都会耐不住寂寞，抛出廉价的筹码，去追求短线收益。 2．箱体建仓 箱 体型建仓是相对于横盘建仓而言，如果说横盘建仓时股价的波动幅度较小，多在10％左右，那箱体型建仓其股价波动幅度则较大，一般在30％左右，有的庄家为 了更好地达到吸筹目的，往往会加大上升时吸筹、下跌时打压的力度，使波动幅度达到50％左右。如果无法准确分析出此时庄家是否在建仓，对于普通投资者而言 是很难进行正确操作的。箱体震荡下的股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上蹿下跳，庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单 打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大。庄家用“大棒加胡萝卜”的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开 低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。 值 得一提的是有一种可以称之为“假破底建仓”的建仓方法也是属于箱体建仓的范围的。假破底建仓是指庄家在底部进行较长时间的平台式建仓后，仍然没有收集到足 够的筹码，于是庄家便不惜成本，进行疯狂打压，击穿底部平台并一再创出新低，引发市场恐慌性的抛盘，而庄家则乘机吸纳，然后又一单拉高，造成一个反弹的假 象，骗出大量筹码。 四、总结 以 前我们从股价的走势出发，介绍了三种走势下的建仓方式。除此之外，还有许多建仓方式，如二重底、三重底、圆弧底、V形底建仓方式，还有隐蔽建仓方式，这主 要是指庄家很大比例的筹码不是从二级市场获得，而是从一级市场收集，这样投资者就根本无法从股价的走势形态上看出任何迹象。另外一种常见的建仓方式是新股 建仓，它的特点是建仓时间短，收集筹码速度比较陕，也比较容易达到控盘所需要的筹码数量目标。 散户拆招策略 山不在高，有仙则名；股不在优，有庄必升。究竟庄家是神还是人？ 很多投资者整天跟随庄家转，跟庄成了他们的主要投资理念。他们对庄家过往的辉煌毕生铭记，而对庄家的失败记忆却荡然无存。操作成功时，他们总得意洋洋的说：“不怕买错股，只要跟对庄”；操作失败时，便自我安慰道：“不是我不行，而是庄太强。”扭曲的投资理念使他们变成一群失去自我的庄家奴仆，而庄家却踏着这些可怜追庄虫的尸体一步步走向成功。 其实庄家只是一群被散户夸大的“神”，一群被追庄虫们过份渲染的、终日策划着如何掏你腰包的“神”，并非救你于苦难中、助你发财致富的“神”。 其实，庄家之所以在股市中能够发挥它“神”的力量，全归功于它的骗术，在低位时骗投资者出局，高位时骗投资者追高。随股市的发展，庄家的骗术也得到了淋漓尽致的发挥。下面就是股市中常见的几种骗术以及应对策略。 1、高位盘整放巨量突破。 这种突破大部分是假突破，巨量一般以超过该股流通盘的10％时为标准。为什么会放巨量，巨量又从哪来？股价在高位盘整突破上攻时，巨量是急于进场的跟风者和急于离场的庄家和共同成交的，庄家利用散户熟识的放量上攻骗散户介入。庄家高位出逃就必须有人高位接货，如果庄家看好后市，他完全无必要放巨量，只要小幅放量就可以了，因此唯一的可能是庄家减磅出逃。所以散户在看盘时，一定要先看成交量。 散户对策：不要追，否则又受骗。 2、除过权的前期牛股放巨量上攻。 这种情况大都是庄家出逃。庄家在高位难以明目张胆出逃，除了权，股票的绝对价格低了，散户的警惕性就降低了。庄家放量小幅拉高，便会有大量跟风盘跟进，这时庄家就可悄然逃走了，庄家不拉高很多，进场的没什么空间离场，未进场的觉得升幅不大可大胆跟进。庄家就是这样，把股票变成了利润。 散户对策：多忍耐，少冲动。 3、尾市拉高，真出假进。 庄家利用收市前20分钟用大单放量拉高，做高收盘价，把K线图画好，以使散户误以为庄家拉高，大胆跟进做短差，第二天低开低走的走势必然让人后悔不已。这种操盘手法证明庄家实力较弱，手上资金不足。 散户对策：持有者收市前出货。未持有者不宜跟进。 4、引玉抛砖要提防。 在股票市场运作过程中，有些庄家连续以小额买卖的方法，连续操作多次，以损失少量金钱抬高或压低股票价格，当引诱大众跟随高价买进而使股价抬高后，则大量地抛出。另一方面，庄家不断地用少量的股票抛出，造成一种虚假的供给假象，当股价真的降低时再乘机大量购进，不断地小额“高进低出”或“低进高出”，其最终目的就是要乘机“高出低进”，从而以小失换大得。 散户对策：当庄家不断以少量股票抛时，应看准时机尽快抛出同类股票。而当庄家以少量股票购进时，应买进些类股票。 5、识破庄家压死出货的花招。 “压低出货”建立在“反市场”心理之上，将股票的价格由高点一路杀将下来，“压低出货”可以说是庄家手段中最毒辣、凶狠的招数。在股价上涨初期，庄家故意拉升，使股价呈阶梯式盘涨，并以创造新高点的假象引君入瓮，然后在跟进者误认为庄家出货为自然回档调整的情况下，在“抢反弹”心理的诱使下，致使跟进者“套牢”。 散户对策：投资者应学会研制市场行情，了解庄家动向。勿盲目跟进，落入“压低出货”的陷阱。 6、庄家对敲的陷阱要谨慎。 对敲是庄家惯用的手法之一。具体操作方法是庄家在不同的券商处开设多个户头，然后利用对应的账户同时买进与卖出，以达到人为地将股价抬高以便抛售或将股价压低以便买进的目的。由于一般投资大众比较重视成交量的变化。 因此，庄家利用投资大众重“量”这一心理，常常通过对敲来制造假象以迷惑散户。不少庄家在对敲数量的同时，拉抬或打压股价，给人以放量突破或放量下跌的感觉。放量突破跟者甚众，庄家拉高出货就轻松得多。放量下跌会震出相当部分的浮筹，待浮筹充分清洗后，庄家再趁低价介入杀回马枪。 散户对策：辨清假象，了解庄家对敲数量的目的。 庄家的骗术还有许多，他们之所以能屡屡得逞，是因为其充分利用了既贪心又害怕的心态的人性弱点来欺骗散户。 在股市中，斗的不仅仅是资金，更多的是智慧。庄家资金胜过散户，而且掌握的信息渠道也多，作为小散户，在各方面都不如庄家的情况下，散户要做的只有两件事：保持沉默，冷静思考，只要自己认为是好股，参与后就耐心的持有，没必要将自己持有的股票拿出来晾晒。现在庄家很聪明，充分的利用可以利用的方式来知道大家在想什么，要准备干什么？ 在这个弱肉强食的时代，散户只有埋头苦干加上智慧的巧干，才能有生存之地，所以做股票也一样。天天看，天天嚷，不见得能赚。利用嚷嚷和耍嘴皮的时间，多学习些技巧，多学习些方法，这比一买股票就涨都重要。 以前，庄家在暗处，散户在明处，现在，散户做股票只要讲方法，讲策略和技巧。就可以把庄家逼到明处，散户自己可以躲进去一些了，以前，庄家有几乎是绝对的主动权，现在可以说是对半分了。 |
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