都是爱，就看时机对不对

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Small Happiness 来自金哥向钱跑 00:00 03:59

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今年春节前后，哥反复提及的今年宏观趋势逻辑主线，终于在国际油价创下自2014年11月28日以来新高的影响下，慷慨滴让潜伏的哥们，吃了一顿最近行情下，难得的饱饭。

 

这根主线，就是通胀。

 

北京时间5月7日，NYMEX原油价格突破70美元/桶；布伦特原油期价突破75美元/桶，双双创下54个月以来新高。

 

哥在去年8月22日说过，国际油价在2018年大概率会突破70美元。一旦成真，温和通胀不可避免，且将在今年下半年会在CPI数值上有所呈现。

 

最近一次通胀在2009年8月开启，于2011年5月结束。

 

如果你有心复盘2009年8月-2011年5月A股走势和板块表现，不难发现：

 

消费类板块大涨，其中农产品（尤其是二师兄）、建材、商贸（消费流通和服务升级）、家电、酒类，涨幅惊人。

 

机械、有色（本轮必须紧随新能源汽车产业链，嗯，动力电池系统，方向是上游的锂和钴）表现也可圈可点。

 

如果PPI一直走高，别忘了采掘板块，这是副线。

 

综合来说，通胀逻辑线就是：消费股+周期股。

 

4月那次降准后，第二天A股上涨的不是地产和银行，而是资源周期股，也从侧面反映了一点：

 

帝国放水，终于流向了实体经济。这和帝国今年在金融领域强力去杠杆，有特别关系。

 

别忘了资管新规，以及最近银监会对于银行违规资金操作的处罚，这些都会斩断流动性原来喜欢的泡沫领域——金融系统和地产。

 

今年1月5日，哥曾说，“本次通胀，会有两个因素叠加共振，今年（2018年）上半年通胀可能暗搓搓，但下半年实际上会猛于虎。”

 

去年8月22日，哥认为供给侧改革导致的成本推动型通胀已出现，上游原材料价格上涨，传导到终端消费品，时间约3-5个月。

 

去年8月下旬的预判是3-5个月后成本推动型通胀会影响终端消费品。在今年1月，这个预判得到了验证。

 

目前由于油价创新高，带来的将是输入型通胀。这就是今年1月5日提到的“两个因素叠加共振”。

 

成本型通胀的主线，以前说过：

 

从“上游行业—中游行业—下游行业—流通环节—居民消费领域”或“资源品—上游产品—中下游产品—下游产品—个人消费品”。

 

牛奶、二师兄和养殖类、食品加工类，家电类和汽车类（尤其是上游新能源电池资源股）。

输入型通胀会推高大宗商品价格，也就是周期股将再次抬头。目前供给侧改革力度趋弱，如果有输入型通胀接棒，那么周期股还是会很漂亮。

 

今晚的话题主要是通胀，说得有点啰嗦，简单概括一句话：

 

通胀飓风已经形成，周期股和消费股行情将卷土重来。

爱是一样的爱，关键看时机。现在，时机又到了。

 

买啥？

 

这个说太多次啦：

消费股（二师兄、牛奶、白酒、家电、新能源汽车）+周期股（煤炭钢铁新能源动力电池上游原材料股）。

 

基金嘛，主题基金很多，大家自己动动手哈。

 

PS：

 

话说，哥写推文，很耗精力，所以请各位看过后，转发哈。

 

哥不求每次都有打赏，但转发嘛，还请多支持，另外也别忘了顺手点赞（非强制要求）。

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