|
繁荣总是静悄悄的发生，而灾难总是在大吵大闹中降临！ 投资要想成功需要承认两个前提：第一，我们都是凡人，我们必将不断犯错；第二，投资的核心原理早已稳定，我们要做的不是创新，而是理解并执行。投资要想惨败可以建立在另外两个前提上：第一，我天赋异禀，我能做到别人做不到的；第二，我拥有或者发现了最新的炒股奥义，我在投资理论上已经帮人类跨出了新的一步。 懂得把自己放低一点儿，净值就容易更高一点儿。所谓放低点儿就是接受世界运行的复杂性和市场生态的多样性，接受自己有很多不懂的东西这个事实。放低点儿后，进，可保留扩张能力范围提升自身实力的余地；退，可更加坦然的专注于自己熟悉和能懂的领域。在投资这个人人自命不凡的世界里，老天其实很多时候更关照笨小孩。 市场的高波动不代表高风险，反之市场的平静也不等于均衡。平静和激烈放在不同的尺度看完全不一样，日线的惊涛骇浪可能在月线来看只是个小浪花。均衡与失衡的关键不是短期的波幅，而是到底距离价值线有多远的问题。或者说，波动的程度仅仅体现情绪的烈度，但决定中长期方向的是价格与价值的偏离度。 所有的大亏都是贪和怕导致的，而对赚快钱和一夜暴富的期望又是贪和怕的本质原因。稳健说起来容易，但那意味着你要在别人快速赚钱的时候不眼红，在你的保守屡屡被疯狂的市场暴击的时候不变卦。根本上是需要对自己理念和方法的绝对信心。而这种信心又不能是盲目的。信心最终只能来自于知识、历史和经验。 谨慎型投资人给人感觉好像总是很胆小，但其实相对于绝大多数天天追求涨停板年年挑战高收益的“勇敢者”来说，他们赌得是整个人生。只有当你赌得足够大的时候，你才会谨慎，只有你想赢得足够多的时候，你才会忍耐。很多时候，不理解只是因为大家不在一个游戏桌上而已。 投资成长中有两个临界点，在第一个临界点之前是艰辛的学习，用勤奋都不足以描述，简直是废寝忘食的恶补。完成这个阶段的时间因人而异，但1万小时定律是最起码的。过了这个基础临界点后，反思和质疑开始产生价值（之前别瞎反思），实践和总结推动着越过第二个临界点，但悟性和天资可能让一些人永远翻不过去。两次质变之后，将开始享受学习积累和资产积累的双重复利。 替换高清大图 只有掌握住群众的本能才能控制市场，即必须了解群众将在何时、以何种方式聚在某一种股票、货币或商品周围，投资者才有成功的可能。 投资的本质是什么1 我倾向于将“投资”的本质视为“赌博” 尽管“赌博”一词不好听，而且投资并不完全等同于赌博，但我认为，赌博一词非常接近于投资的本质，而且，能够将投资本质还原为赌博的人，更容易赚钱，更难得亏损。尽管我还是想了一个优雅的词来代替“赌博”一词，那就是“博弈”,但其实我更愿意使用“赌博”。 “股票”就是一个筹码; “大盘”就是一个赌场; “公司”就是一个道具。 公司赚钱了，投资人能得到什么? 公司亏损了，投资人又会失去什么? 如果市场对公司的盈亏不做反映，不涨不跌，投资人什么也得不到，什么也不失去。 公司本身并不能给我们带来任何好处，甚至分红也不会，分红和送股都是游戏，因为最终要除权，如果市场不填权，对投资人没有任何意义。 因此，投资者的盈利并非来自于公司，而是来自于市场。 公司就是一个特殊的骰子，骰子多了，就编了号，就是股票代码，每天将一大把骰子在一个盘子里一撒，大家去猜红绿，红涨，绿跌。 红绿都无所谓，关键是要猜中，做多的猜中“红”就赚，做空的猜中“绿”就赚。 所以，在一个成熟的有做空机制的市场，公司本身无所谓，公司赚钱股民可能亏损，公司亏损股民可能赚钱。 “股市就是一个赌场，任何一笔投资，除非是完全确定的套利，否则都是彻底的赌博 2 如果只看到投资是赌博是不够的,还必须看到投资又不完全是赌博 赌博的时候，骰子朝上还是朝下都是1/2的机会，由老“天”来决定。 但公司是一个特殊的骰子，他的朝向在不同时期，朝上或朝下的概率是不同的，有的时候朝上的概率要大，有的时候朝下的概率要大，由“政治、经济、资金、人性、突发事件”等客观和主观因素决定。 投资的本质是赌博?我又肯定，又否定，摇摆不定，但他们在本质上确实无限接近。 3 投资的本质是“故事”?股市是一个讲经济故事的地方 “经济史是一部基于假象和谎言的连续剧，经济史的演绎从不基于真实的剧本，但它铺平了累积巨额财富的道路。做法就是认清其假象，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏。” 索罗斯的这一论断，让我感觉自己已经无限接近股市的真谛。 从1000点到6124点，股市讲了一个城市化的故事; 从6124点到1664点，股市讲了一个次贷危机的故事; 从1664点到3478点，股市讲了一个四万亿的故事; 从3478点到1949点，股市在讲谁将为四万亿买单的故事。 结果是，都不想买，银行不想买单，拼命公布亮丽的业绩，甚至不惜加大现金分红来证明业绩是真的。于是，市场僵住了。 前面提到的万科，在城市化的故事里是主角，因此3年上涨了30倍。2007年万科的每股业绩0.45元，股价最高40.78元，市盈率可以达到91倍!——这就是一个划时代伟大故事的主角该有的市盈率。这个故事虽然已经讲完了，但“它铺平了累积巨额财富的道路”。 现在，万科的PE不到6倍。为什么?因为，万科是一个全国性房地产公司，全国城市化的主要过程已经过去了，万科的故事已经不吃香了。那城市化，还有故事吗?有的，那就是后城市化，或者说区域城市化。比如，海南地产的故事，比如上海免税区的故事，以及现在保定的故事等等。这些故事的猛烈程度，不亚于万科。外高桥，从6块多到60多块，只花了9个月! 所有公司的市值最终都将归0，万科也不例外。万科去美国开发房地产，就是在向股民宣布：一.我赚的钱，你想得到?二.股民痛不欲生，老王却娶了电影演员，在剑桥浪漫;三.我要继续讲新故事，不管你爱不爱听。 万科暂且按下不表,那比亚迪又是怎么回事?城市化之后，会出现什么问题?人口多了，汽车就会多，汽车尾气必然多，城市的空气会怎样?房地产公司中国不缺，但能解决汽车尾气的电动车公司并不多。于是，比亚迪成了新故事的主角，新的电影上演。所以，你不得不佩服巴菲特，他老人家在好几年前就布局了高PE的比亚迪，讲起了新故事。 比亚迪，最终也一定是一地鸡毛，没关系——它铺平了累积巨额财富的道路。 下面来阐述投资与投机的区别：投机=“投”+“机”，投是出手，机是天机(市场的暗示)，市场发出了命令，难道不该出手吗? 而投资=“投”+“资”，“投”是投入，“资”是资助，用自己的钱来资助他人。(说得实在太对了) 为何说投资是赌博，而投机反而不是呢? 投机最大的特征是：及时发现机会，当市场发出暗示的时候及时卖出，而投资最大的特征是：越跌越买，本质是赌博。 逻辑很简单：在明知判断错误的情况下，投机者会及时改正，而投资者会拒认错，并在错误上加码，因为他认为好公司会穿越牛熊，但事实上不可能，谁在赌博一目了然! 如果一个人自以为是按投资赚了钱，那一定是搞错了，他实际上是暗合了投机而赚到钱。 投机不仅赚的比投资多，更重要的是投机亏的比投资少。 下面的这句话，精确地解释了为何说投资是赌博。 利佛摩尔：“投机在股市中所损失的钱，与自命不凡的投资所造成的庞大损失相比，只是小巫见大巫。” 总结：股市里只有投机没有投资，硬要说投资，那投资本身就是投机，投机是一项事业而赌博不是，投机的本质是：当市场发出暗示时及时出手。 庄家和散户的区别资金量：十几亿VS十几万 持股时间：一年VS几天 前期准备：周密计划VS三分钟做决定 投资战略：集中歼灭VS分散投资 庄家习惯集中持股，做一只成一只，一年就做2-3只股足够了，但散户习惯分散投资，理性点的投资者持股在2-3只，多的投资者一拿就拿十几只票，想着这只亏了那只肯定能涨，这样就可以东坑补西坑，但往往最后的结局是，东坑西坑都得补，花了时间，看盘还看得头晕，结果折腾一年毫无收获，还得亏一半的本金在股市。 选股差异：冷门VS热门 庄家特别喜欢一些较冷门个股，将其炒热赚钱。散户总喜欢当前最热门个股，由热握冷而赔钱。 理论技术：烂熟于胸VS技术无用论 彼此态度：知己知彼VS不屑一顾 跟庄两大技巧1、流通盘大 换手率低: 板块效应是关联度相当高的。通常一个板块中的个股会出现，一同上涨，一同下跌；在基本面与技术面相差无几的情况，流通盘大的个股参考价值由于流通盘小的个股。强庄更愿意进驻流通盘大的股票。 2、时间与K线: 个股能够保持更长时间独立于行情走势，庄家控盘度更高。通常表现为多头排列，涨跌分明，都是强庄控盘的征兆。此外，强庄股红盘多，阳线实体大且多于阴线，市场跟风盘较多；投资者可以在涨幅榜前列发现强庄股，同时，下跌幅度远低于其他股票，成交量高于一般个股。 注意事项 1．不要追求买在最低价,也不要在行情发动前的底部买 对于庄股,一般不要在底部买,这是因为你没法判断这个底部是不是真的底部,很多庄家在吸筹阶段盘出一个底来,还可以再盘下去,再探一个底。很多机构就是通过这样的盘底方式来完成建仓,然后拉高,最后再突破。所以,跟庄的原则是能够确认庄家开始上拉之后再介入。而此时股价一般都有10% －20%的涨幅。把这10% －20%的甜头让给别人,这叫作“掐头去尾吃中段”,是跟庄的基本原则。当然,如果是长期做一只股票,波段性操作的时候,能够判断出股票的底部,那就可以选择合适的时机在底部买进。 2．先少量试探、分批买入,再重仓介入,不要第一次买进就重仓 任何时候、任何股票都不要一次性地重仓介入,要进行分批试探。也就是说,先可以进行少量试探,这样可以防止由于思路跟不上而盲目地陷进去。如果资金量较大,在20万元以上,比较保险的做法是先买1万元或2万元试试,看出苗头之后再逐渐增加,不要盲目陷进去。如果资金量比较小的话,也要分2－3次介入,每次买1/2或1/3。这是因为,许多股票在大幅度上涨前会有二次下探过程,不可能一下子买到最低价。如果投资者是从少量试探到重仓介入,就可以避免二次下探造成的被动局面。 3．不要害怕股票的价高 在现实中存在着这样的误区：投资者在买股票时常常认为涨幅大的庄股风险也大,不适宜参与；而涨幅小涨得慢的个股后劲足,安全性高。其实,股票涨幅大并不意味着风险就一定大,有的股能一涨再涨,原先自己不敢买的“高价”最后被证明是底部价,有的自认为是安全的股却始终原地踏步甚至下跌。判断某只股票值不值得参与,关键是看在目前价位庄家有无出局的迹象,看在目前价位股票还有无上涨可能,而不是看它涨了多少。如果一个股出现缩量涨升,很难说它已经没有上涨空间了。 当股票出现涨停局面,主力庄家往往会用大笔买单把股价拉到涨停,再用大笔买单封住涨停,并在行情看好时,优先买入股票,这样当封住涨停的买单高达几百万甚至上千万股时,往往会出现第二个涨停、第三个涨停,如果连续出现三个涨停,第四个交易日股价往往高开低走,此时是短线卖出的好机会。 赌场工作人员的话——学会空仓辛普森是一家国外著名赌场的工作人员。他在赌场工作几年后，感触很深，说出了以下的话： “每年来我们这儿玩乐的游客数以万计，但是根据我的观察，发现这些游客大部分都是输钱后走人。” “很多赌博项目，规则其实不复杂，学会怎么玩很容易，而且很多游客在玩的过程中，一开始运气都不错，进场就开始赢钱，可是他们为什么往往演变成在赌场输钱后，抱憾离开赌场呢？” “有一个很典型的例子，一位刚学会某个项目的客人，他那天的运气特别好，前几个小时不断的赢钱，本金马上翻了几倍！这时候，他的妻子开始劝他差不多了，落袋为安赶紧走吧！你猜这位客人怎么想？他觉得这是上天开始眷顾他了！人生中大赚一笔的机会来了！当他拿到更多的筹码开始准备放手一搏的时候，他的手气走下坡路了，输输赢赢开始伴随着他……” “又过了一段时间，这位客人输光了自己的盈利！只剩下本金了！这时候，他的妻子苦苦劝他离开，他反而与妻子开始了激烈的争吵，撵走了妻子。他不甘心，他要尝试着把自己“失去的盈利”再次夺回来！” “最后，这位客人输光了自己带来的所有的钱……这还不算极端的，有的客人，输光之后，还借钱赌博，以求回本！” “其实，赌场根本不怕你偶尔一次两次的大赚特赚，最害怕的就是你不来！最喜欢的就是你天天在里面玩！进入赌场后，谁又能控制的了自己的发财美梦呢？” “少数真正把钱带出赌场的，往往是自制力很强，见好就收的客人。很多客人尝试到盈利的快感之后，以后再也很难控制住自己了，他们会不断的下注直到输钱的到来。” 股市投资是需要理性分析，综合研究的。千万千万别把你的股市投资变成了赌博！ 只有你学会了空仓，清仓股票落袋为安后，才能真正的获得实实在在的金钱，而不是账面富贵！ 只有你学会了空仓，才能在自己看不清行情，没有胜利把握的时候，控制住自己不要随便出击，保护好自己的资金不受损失！ 正确的股市投资心态第一条是：学会空仓，没必要也不可能赚尽市场上的每一分钱，不要天天留在股市里。 当然，我们不能为了空仓而空仓。如果只赚了一小笔，就扭头离开的话，我们不能达到来股市实现自己财富大幅增长的目标。 |
|
|
