从5月3日开始的原纸、纸板连续暴涨已经一周,后续还会不会继续暴涨? 先看看这次涨价的演变过程。 (导火索)5月份开始停止美废进口 国内废纸马上涨价 国内大小造纸厂立马抬高价格抢废纸 原纸因为废纸成本拉高涨价 (引爆)纸板厂被动合理涨价 纸箱厂看到势头不对,迅速下单、备库 进一步拉高纸板需求 纸板厂在合理涨价基础上开始人为拉高价格,加入抢原纸大战 原纸需求加大导致纸厂再次拉高价格 造纸厂面对这波极端利好行情,为了保证持续生产的废纸供应 (暴燃)继续拉高废纸收购价 就这样整个链条循环涨价、抢原料
这种持续螺旋型上涨可以持续吗? 通常能够实现价格持续暴涨需要有两个条件之一 1、 通货膨胀:现在看不可能 2、 生产资源匮乏短期无法解决,需求又不可代替!
第二个条件先不说,再来预估一下如果持续暴涨的后果 1、 部分非刚需的纸箱需求迅速出走,导致纸箱需求减少 2、 刚需纸箱客户寻找新的包装方式,导致长期纸箱需求减少 3、 三级厂的加速备库,半个月后订单枯竭,不敢再备货,纸板需求减少 4、 二级厂短期订单暴增,原纸供应紧缺,有单不敢接 5、 造纸厂因为自己挑起的价格暴涨导致废纸原料价高难收
简单说就是持续暴涨会导致实际纸箱需求进一步减少,造纸厂面临更加严峻的废纸来源问题。
那废纸到底是不是真缺? 在这次整个行业链条的涨价过程中已经出现一个致命的问题:每一个环节都在囤废纸待价而沽。 大爷大妈拼命捡废纸,但是不卖,等更高价格! 三级厂废纸舍不得卖,等更高价格! 二级厂废纸舍不得卖或者谁给我纸我就给谁废纸,还是不卖! 打包站已经锁紧纸厂需求,还是不卖或者慢卖,等继续涨价! 商超废纸基本在大的打包站手上,不能直接进入纸厂!
纸厂拿原纸供应和下游博弈,除了纸厂其他所有环节拿废纸和纸厂博弈! 这个局面一定不是纸厂需要的,那么接下来会怎么演变?
第一招:纸厂突然快递降低废纸收购价,因为只有降价才能挤出大量废纸库存,在买涨不买跌的规律下,卖跌不卖涨就成了铁律。只有让你觉得你手上掌握越来越多的废纸越来越不值钱,你才会生怕高位套牢快速出货。 第二招:回调纸价,增加供应,缓和需求端的紧张程度,这样因为原纸价格回调、前期高价透支订单、高价导致退出的需求,总体形成的需求不振再现,原纸、纸板、纸箱价格全线下跌,这一个轮回结束。
涨价潮的结束,就是一地鸡毛!造纸厂价高价低,利润都不减!废纸商出货慢的高价废纸低价卖,陪玩而已!二级厂爽了半个月,回到现实继续与三级厂周旋!三级厂啥也没有得到,除了高价库存!
现在再回头看,能够持续暴涨的第二个因素:生产资源匮乏短期无法解决,需求又不可代替!这个条件也很难存在!
既然两个持续暴涨的因素都难以存在,那么暴涨的不可持续就有极大可能形成暴跌! 用炒房、炒股的思维经营这个传统的实业,真的难为大家了! 理性下单、利用平台整合资源、平抑涨跌,需要认真思考了!
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