继富士康获IPO批文后,又有一只独角兽获IPO批文,曾创造过“24天闪电过会”纪录的超级独角兽宁德时代于5月18日拿到IPO批文。不出意外的话,宁德时代上市后将取代温氏股份,成为创业板市值最大的公司。 创造“24天闪电过会”纪录 4月4日,宁德时代顺利闯关过会,成为继富士康(36天)和药明康德(50天)之后,A股市场又一火速上会的高端制造巨头。从招股书披露到IPO成功过会,宁德时代前后仅用时24天,一举刷新IPO过会纪录。 宁德时代是中国动力电池制造龙头企业。招股书显示,宁德时代去年动力电池的销量为11.84GWh,在全球排名第一,是当之无愧的动力电池巨头。目前宁德时代已经进入宝马、大众等国际一流整车企业的供应体系,是国内少数为国际汽车品牌提供动力电池解决方案的供应商。 根据科技部于今年3月23日发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》显示,宁德时代以200亿美元估值排名独角兽行列第六位,与今日头条和菜鸟网络持平。 表1 2017中国独角兽企业榜单 (估值超200亿美金企业) 中信证券研报指出,宁德时代是新能源汽车领域排名最靠前的独角兽企业。 表2 新能源领域2017独角兽名单一览 (资料来源:中信证券研究部) 宁德时代在成为全球动力电池行业一哥的过程中,创造了持续高成长的神话。2014年、2015年、2016年和2017年,公司动力电池系统销售收入分别7.15亿元、49.81亿元、139.76亿元和199.97亿元。过去四年中,其主营收入和利润的年均复合增长率超过100%。而自2015年以来,宁德时代净利润年均复合增长率超过100%。 IPO规模将破创业板纪录 从首发募资规模来看,宁德时代此次IPO规模将打破创业板记录。 宁德时代此前招股说明书显示,计划募资规模为131.2亿元。然而,就此次证监会的批文内容来看,宁德时代和绿色动力环保合计募资额度将不超过60亿元。绿色动力环保此前发布的招股书中提到,募资额为5.6亿元,若其募资额没有变动,以此估算,宁德时代募资额约为54.4亿元。不过,即使缩水近六成,宁德时代的首发募资规模仍将打破创业板记录。 东方财富Choice数据统计显示,此前,碧水源以25.53亿元的首发募集资金,位列创业板募资规模第一;国民技术、华宝股份以23.8亿元、23.77亿元,分列第二位和第三位。已上市的创业板公司里,首发募资金额超过20亿元以上的并不多,仅有11家。 表3 创业板IPO募集金额TOP50 (数据来源:东方财富Choice数据) 或成创业板新一哥 从市值来看,以54.4亿元的募资总额计算,宁德时代未上市之前,市值已高达544亿元(以发行10%股份计算),以新股上市首日44%的涨幅计算,宁德时代上市首日市值便可高达783.36亿元,如果能有七个涨停,其市值就将高达1388亿元,这也将取代温氏股份,成为创业板新的“一哥”。目前创业板市值居第一的是温氏股份,市值为1263.10亿元。 表4 创业板上市公司总市值TOP20 (数据来源:东方财富Choice数据) |
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