超级独角兽富士康今日申购！今年第一只100%中签新股 10涨停碾压IBM

导语： 工业富联：申购代码780138，申购上限41.30万股，申购价格13.77元，公司主营电子设备产品的研制。5月24日正式申购，顶格申购中签概率超过100%，是今年以来首只顶格必中新股。

　　富士康终于来了！

　　这只巨型独角兽，5月24日正式申购，顶格申购中签概率超过100%，是今年以来首只顶格必中新股。

　　网上打新投资者关注核心信息。发行价：13.77元，股票简称：工业富联，申购代码：780138。

　　在富士康之前已经上市的独角兽药明康德（603259），目前中一签已经赚了6.7万元，并且12个涨停板仍未开板。富士康上市如果10个涨停板的话，投资者可以盈利3.3万元。

　　作为独角兽上市，富士康还有多项看点。

　　1、顶格申购必中。顶格申购所需市值413万元，可申购41.3万股(413个号)，每个号中签率按0.5%左右，中签概率超100%；

　　2、募资额271.2亿为近3年最高；

　　3、富士康首个涨停(44%)市值将达3905亿元，轻松超过海康威视（002415）的3758亿元，成为A股最大科技股；

　　4、富士康涨停板如果达到10个，市值将达到9209亿元，超过贵州茅台（600519）的9092亿元，成为A股市值第四大公司；对标海外，则超过了IT巨头IBM的8497亿元；

　　5、创新引入战略配售，BAT是否作为战投入股引关注，后续发行结果出来将看到；

　　6、引入战略投资者，减少对二级市场冲击，或成后续独角兽CDR的发行的借鉴。

　　170天后再迎顶格申购必中新股

　　5月24日，我们正式迎来了富士康的发行申购。富士康招股书显示，本次发行价13.77元，发行股份约19.7亿股，占发行后总股本的10%，，上市地为上海证券交易所。

　　本次发行募资总额约为271.2亿元，除去本次发行费用4亿元，募集资金净额为267亿元，对应发行后的市盈率为17.09倍，发行前每股净资产1.59元。

　　值得注意的是，富士康初步拟定网上发行4.136亿股，顶格申购股份为41.3万股，顶格申购所需配售市值为413万元。

　　41.3万股相当于413个配号，根据过往高申购上限的情况，网上中签率在0.5%左右，413个号中签概率超过100%。

　　2016年IPO新规后，申购上限排在第一的是2017年12月5日发行的华能水电（600025），申购上限为54万股，顶格申购市值540万，网上中签率为0.51%；其次是2016年7月20日发行的江苏银行（600919），申购上限为34.6万股，网上中签率为0.47%。

　　工业富联申购上限41.3万股，介于华能水电和江苏银行之间，中签率或在0.5%左右。工业富联也将成为华能水电之后，也就是170天之后又一只顶格申购必中新股。

　　10个涨停盈利将超3万元

　　首只独角兽——药明康德上市后表现亮眼，截至5月23日，药明康德已经拿下12个涨停，以此计算，中签投资者已经盈利6.71万元元，并创下今年新股中签盈利纪录。

　　并且，药明康德目前仍未开板，再来一个涨停，药明康德市值将突破1000亿元。不过，与药明康德缩水发行募资不同，富士康募资并未缩水。

　　工业富联发行价为13.77元，对应的发行市盈率为17.09倍，中一签1000股的市值为13770元。如果参照行业41.66倍的平均市盈率，工业富联在收获第7个涨停的时候，其市盈率才能超过行业平均水平。

　　若以7个涨停计算，中一签工业富联可赚2.14万元；

　　如果以10个涨停计算，中一签工业互联可赚3.29万元。

　　若参照药明康德12个涨停计算，中一签工业富联可赚4.28万元。

　　10个涨停市值有望超过 茅台和IT巨头IBM

　　巨型独角兽上市，总是会改变些格局。富士康上市首日涨停，就将超越海康威视成为A股最大市值科技股，同时也超过BATJ中的京东。

　　第2个涨停就将进入A股前十大市值股票，第4个涨停将超过星巴克，第5个涨停超过百度。

　　第10个涨停市值达到9209亿元，将超过贵州茅台，成为A股第四大市值个股，并且将超越美国IT巨头IBM，IBM最新的市值为1332亿美元，折合人民币为8497亿元。

　　271亿元未超募，仍为近三年来最大IPO

　　富士康发行过程中，因为募资额巨大以及后续灵活定价等猜测，从起初市场认为将缩水募资，到后续发行预计可能超募，不过最终发行募资额为271.2亿元，与拟募投项目272.53亿元的金额基本相当。

　　没有缩水，也没有超募。富士康的IPO金额仍然为近三年来最大IPO，也是A股史上第11大IPO。

　　创新引入战略配售：BAT是否入股引关注

　　富士康本次IPO发行创新引入战略投资者，30%股份即5.91亿股战略配售股至少锁定12个月。

　　战略配售对象：代表广泛公众利益的投资者；大型国企、大型保险机构、国家级投资基金等；有长期合作愿景并愿意长期持股的投资者。

　　此前媒体报道，战略投资者中很大概率会出现BAT等互联网巨头。对于这个问题，昨日路演中，富士康董事长陈永正委婉回应，公司战略配售结果将按照相关法规进行信息披露，请投资者关注相应的信息披露文件。

　　募投项目瞄准工业互联网

　　富士康招股书显示，八大募投项目金额为272.53亿元。募投资金拟主要聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G 及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建八个部分进行投资。

　　净利润超99%的A股公司

　　富士康最近三年，2017年、2016年、2015年的营业收入分别未3545.44亿元、2727.13亿元、2727.99亿元，归属于母公司股东净利润分别为158.67亿元、143.66亿元、143.5亿元。体量很大，不过增速并不高。

　　2017年158.67亿元的净利润，在A股3509家上市公司中，可以排名第32位，次于海螺水泥（600585）的164.29亿元，高于陕西煤业（601225）的157.26亿元。

　　苹果代工：收入八成来自海外

　　被市场贴上苹果iphone代工标签的富士康，从经营收入来看，确实海外收入占比很高，达到八成。

　　2015年至2017年，富士康主营业务收入分别为2721.20亿元、2717.62亿元和3530.82亿元，主营业务收入主要分为通信网络设备、云服务设备以及精密工具和工业机器人三类，占主营业务收入比例达到90%以上。

　　按区域划分来看，富士康主营业务收入中，有八成收入来自国外，2017年度大中华地区业务仅占比19.67%。

　　保荐人中金公司揽得3.4亿元

　　一单富士康IPO项目，保荐机构中金公司就揽得3.4亿元承销及保荐费。

　　招股书显示，富士康此次IPO承销及保荐费为33977.29万元，中金公司担任保荐机构(主承销商)。此前公告显示，富士康承销保荐费根据实际募集资金总额的1.26%计算确定。

　　据统计，自2015年1月1日以来A股IPO项目承销保荐费TOP50中，仅国泰君安证券一单IPO项目募资总额及承销及保荐费超过了工业富联。这也意味着，自2015年7月至今，工业富联创下A股近三年来募资总额及承销及保荐费的新高。