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级掌柜昨天用10000次实验+大量的实证数据，向客官们证明“相较于主动型基金，高波动的指数基金才是是定投的最佳拍档” 今天，级掌柜再进行10000次定投实验，试图解决两个更重要的问题： 1.哪种定投频率才是最佳姿势？ 2.定投多久才能解锁赚钱技能？ 首先，我们假设定投基金的年化收益率为20%，波动率为20%，用“蒙特卡洛模拟”大法模拟10000次，计算出在不同的时间长度和定投频率下，基金的定投收益与一次性投资收益率的比值。 从下表结果可以看到： 定投频率越高，定投相对收益越高，定投频率越低，收益越接近一次性投资； 然而，定投时间长度与定投收益率变化仿佛没有规律。 表：不同的时间长度和定投频率下的定投相对收益率
所以客官们如果有条件的话，可以进行周度定投，但是对于大部分客官来说，月度发工资带来的现金流无法匹配周度定投需求，所以下面我们再对月度定投的定投时间与收益情况进行进一步分析。 假设基金带来的年化收益率为0，频率为每月定投，模拟10000次，计算在不同时间长度和基金波动率下，基金的定投收益与一次性投资收益之比。 从下表结果可以看出： 定投时间越长、波动率越高，收益就越被放大，即定投收益率与一次性投资收益率的比值越大。 表：不同的时间长度和波动率下的定投相对收益率
波动率与定投的关系基本明确，下面我们进一步探究“基金收益率”与定投收益的真相。 我们将基金的波动率定为0，按照月度定投的频率，计算不同时间长度和基金收益率下，基金的定投收益与一次性投资收益率之比。 从下表结果可以看出： 1.定投时间越长，定投带来的影响越被放大； 2.当基金收益率小于0时，定投相对收益率为正，且时间越长定投收益率越高； 3.当基金收益率大于0时，定投相对收益率反倒为负，且时间越长定投收益率越低。
我们将上述两种效果进行整合，即得出： 1.当波动率大于0、收益率小于0时，定投时间越长，定投收益率相较一次性投资收益越高； 2.当波动率大于0、收益率大于0时，定投时间越长，定投收益率相较一次性投资收益率的变动方向就不确定了。 再通俗一点解释上述结论，如果诸位定投指数基金，在指数下跌或震荡的行情中开始定投，收益将高于一次性投资，且定投时间越长，定投收益就会越有优势。 所以，市场下跌不用怕，定投收益顶呱呱，越跌越买越能赚，提升频率是方法。 本文来源：量化级掌柜（微信号：fenjijijin）
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