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大年初二啦，爷爷奶奶都来我老爸老妈这边一起过年，没在老家基本上也没什么事情要做。饭后打扫卫生的打扫卫生，看电视的看电视，我上来把这两天整理的【仓位管理】码出来给大家学习。上一篇李刚写的【建仓、加仓 来学习有纪律 1】没有看的朋友可以再次点击进去学习，今天我们来学习第二篇。 --- 我们明确了仓位管理的两种基本操作方法，接下来就是要研究仓位的不同用法和功能。根据仓位的应用目的和使用阶段可以分为建仓、加减仓，补仓，换仓，T+0，对冲六种方式。 安排它们就像调兵谴将，真正体现的是管理和调配，每种形式都有明确的目的和职责，彼此密切结合才能实现账户整体增值，在此提示大家，这六种形式不是把仓位任意分成几份那么简单。 （1） 建仓操作一般有两种形式：一笔买够，日内多笔买够。 一笔买够适合小资金，进出灵活，他们对股票的先不会有太多地耐心。一笔买入的方法势必不能满足大家专业投资的需求。不过，很多散户投资者就是抱着小资金来学校摸索的太多，他们非常喜欢一笔买入。其实只要对应的卖出也是一笔完成，那就很适合短线交易，整个操作过程也会干净利落，也是一种好的操作策略。若只是围绕一直股票来做，那还得从提升自己的选股能力着手，因为短线的要求是准确度和成功率，中长线的要求是研究基本面的功底要扎实。 （2）日内多笔买够策略及案例分析 日内多笔买入是标准的建仓动作。按基本操作方法可以先做一笔情绪建仓，先把目标股锁定，然后围绕该股的走势进行多次吸筹。比如当股价下跌到买点时，可以直接买一笔，当股价开始拉起的时候，可以情绪最近一笔。如果还没有买够当天计划的量，当出现强势确认信号，比如即将打板、股价从下跌到上涨、股价脱离日内波动区间突破向上出现多头走强的信号、尾盘判断隔日行情要大涨，当这些情况出现后，可以再多买一笔或几笔，假日，当日开盘就冲高，并没有到买点，可以情绪化追涨一笔，如果股价回落，可以等待买点，在买入一笔。 下面我们看看几种分时图，从这些景点的走势学会下单操作的步骤。 A、先跌后涨型 如图所示有三个买点：该股开盘后，低开幅度比较大，第一笔可以等股价上穿分时线买入，第二笔在股价由绿翻红点位买入。第三个点在打板第二次封板或有封板迹象时买入。 在日内交易过程中，担负选股的职能比较重，由于是股票验证阶段，严重失败很有可能面临止损问题，这就是我们常说的试错。在没有底仓位只能单向买入的前提下，多笔操作是分散风险的稳妥操作。每笔下单位置都要有理有据，基本原则就是质变。如分时图：股价站上分时均线；股价由绿转红；股价涨停，这是三个质变出现后，明确了盘中趋势的点位，才可以分批买入。 在上图中，很多投资者会选择在两个点位重仓操作，一个是开盘下跌4%的低位附近，觉得股价够低了，可以多买点，这种思考是赌性作祟。另一个是股价涨幅3-6%期间，这个时间段是股价逐步攀升的过程，大部分散户习惯追涨。如果按照这三个步骤来买入，那么追涨的过程完全可以过滤掉。在专业的交易者眼里，重点看的是股价质变，而不是股价的涨幅额度。 B、震荡型 如图所示：该股开盘上冲，可以情绪性买入一笔。这一笔符合从开盘选择走势最强品种的买入逻辑。当股价回调后需要等待观察，当股价回撤幅度不大，开始拉回均线时，可做第二笔买入；当震荡后贴近均线，看到有支撑时可以选择第三笔买入；当股价上冲时，则处于观望状态；当尾盘股价回调，并且幅度不小的时候，还可以再买第四笔。最后一笔的逻辑是：当日该股整体走势比较强劲，从高点调整下来的幅度也很大，那么，它在盘中洗盘的概率比较大，因此，尾盘加一笔是可以的。 尾盘的这笔操作在建仓的时候一定要考虑到，并把剩余资金留好，因为尾盘建仓的概率非常高，当尾盘股价上扬的时候，显示有主力吸筹，可以买一笔。如果尾盘下跌的比较多，但股价扔是红盘的时候，可以看做盘中吸盘再建一笔仓位。 尾盘建仓的好处是：在尾盘建仓，股价波动的心里煎熬比较小，李刚就比较喜欢在尾盘建仓，认为买股后不久就会收盘，没有盘中的等待时间，第二天开盘就可以考虑要不要卖，盘中持有的风险就会降低到最小。 一般强势股在日内的走势可谓变化无穷，我们是按日内常见的买入点位来操作，实际上按照资金体量，也未必会买入很多笔。只是在这些点位上，必须深思熟虑，原则是每一笔买入，都要有理有据。追高不是不可以，但你要有追高的依据，不能一拍脑袋，冲动瞎买。 C、冲高回落型 如图所示：这种分时图十分常见。开盘看到股价快速上涨，可以情绪化追高买入一笔，之后股价回调，当天一直没有站回均线。尾盘股价继续下跌，这种情况杀伤力很大，因为第一笔买的位置高，之后股价在0点附近保持震荡时间长，还常有一些晓得小的脉冲，这种走势很容易让人误以为股价差不多稳住了，买点就能摊低成本。更多的人选择在尾盘买入，理由是：跌了这么多，买入后，摊低成本效果最好。 这种情况必须要考虑两个问题： 一是尾盘下跌通常是不建议接的，这与前面说的先跌后涨情况不同，这种情况是当天开盘冲高诱多后，呈现出来的疲态，总想着低点买入探底成本的观点是错误的。二是当日交易判断失败，首先要考虑第二日来止损。这种分笔建仓金额占比不高，所以止损代价不会太大。但如果你在尾盘补仓了，遇到第二日继续下跌，代价就会加大。如果不考虑止损，那分批建仓就没有意义了。 （2）建仓容易出现的误区 建仓在执行中容易和加仓混淆，搞不清楚该补仓还是止损，不理解建仓和加仓中间阶段该如何操作？ 建仓和加仓的区别 有朋友认为只要对同一只股票再次买入就是加仓，这种观点是不科学的。 李刚认为还是应该从股价和仓位占比来进行区分对待。当买入股价相差不大，合计餐位占比不高的时候我们把它看成是建仓阶段。比如你准备用三分之一仓位建仓，实际上，这是多笔操作来进行的。合在一起就算建仓阶段，加仓则是指出现下一个买点时买入的仓位。把这两个概念搞清楚，会利于每份仓位的实际操作，保证能按照预先的计划来执行。如果建仓买入的量达到了预定仓位，必须停止买入，实现预定的加仓动作，执行的理念是：确定性越强，就要买入越多。关于如何加仓，后面内容李刚会说道。 如图：区域1的多次买入可认为是建仓阶段，因为价格区分不大。区域2的多次买入可认为是加仓阶段，因为它和区域1的价格阶段间隔较大，是股价在上升过程中的第二个买点，按照波浪理论，就是下一个浪底。由于都是买点且价格区间相差较大，所以相应的止损操作都是独立的，因为对股价的敏感度和操作性都不同。资产管理讲究的是分散到不相关的资金领域中，股票的加仓动作也是将仓位价格分散到不同的区域，这是一种对应的理念。 （2）建仓后出现止损信号应该止损还是补仓？ 这点非常重要，很多投资者搞不清。建仓是验证买入是否正确的头一步，一旦发出止损信号，首先要做的是止损。很多人看到股价下跌都会下意识的再次建仓来降低成本，这样做的风险非常高。当被市场证明买错的时候，补仓很可能会让你的更多资金陷入不利境地，这么做相当于削弱了建仓的试错功能，风险和回报不成正比。再往后再详细的说补仓该怎么做。 （3）当建仓完毕后，还没到该加仓的点位时，同样会存在很多交易机会，在维持仓位不变的情况下，主要靠T+0操作，把握买卖点机会。当看到卖点出现时，选择卖出部分筹码，完成这个交易动作后，等待下一个买点，然后再买回筹码。 T+0操作有几点核心，在强势市场中：当股价冲到8%附近可以卖出，当尾盘回落或涨停时再买回。若股价在-3%到8%区间可以持有不动。当股价下跌到-5%可以止损卖出。在弱势市场下中：以上条件就要适当调整，比如股价冲到5%时，就可以考虑卖出一部分，下跌超过-3%就要考虑止损。 如图：该股整体趋势是震荡向上的，每个阶段的波动幅度都很大。这是趋势走完以后才能看到的K线形态，但在此之前，投资者是不知道它的波动形态该怎么走，假如在A点买入，市场在一周内快速上涨，两周缓慢下跌。这个过程中，股价出现了明显的卖点。B点到C点的过程经历的时间更长，两段行情无论是多日的波动还是日内的波动都是相对剧烈的，这样的话，见到卖点就要卖，见到买点就要买，只有这样才能拿住股票，否则，很有可能来回做电梯。所以，建仓之后未必就会有加仓的机会。在加仓之前，有可能就开始减仓了。这是建仓后对应的两个动作。 建仓布局非常重要，好的开头是成功的一般，会对后面的操作节奏和战法产生至关重要的影响。 --- 今天就到这，明天继续；大年初二，再跟大家拜年。 |
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