种种数据及迹象表明,中国已进入存量经济阶段,经济已不可能像原来那样高速增长,而是此消彼长。以下几点可多加关注: 1、供给侧改革隐含的结构性的机会。如:行业的分化、国有企业与民营企业的分化、大企业与中小企业的分化所带来的机会。 2、占比20%的高收入人群的高端消费与消费升级。如:出行的交通工具、教育培训、服务娱乐、健康保健、旅游、高端白酒、红酒等。 3、在房产方面由于城市、城市群的发展的不均衡。我们投资的逻辑,过去是铺“面”,现在应该到聚焦到“线”,未来应该精准到“点”。 所以,在当今存量经济主导的这样一个经济格局下,分化的过程没有完成,集中的过程也远远没有完成。如果能够把握产业、资金、人口流动的大趋势大方向,及早发现集聚的点或集聚的趋势,发现行业龙头,发现经济增长极,那么,未来不但有很多的投资机会,相信也会有不错的回报。 |
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