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第一次读《专业投机原理》的时候，我就十分诧异，123法则和2B法则，为什么如此奇怪呢？ 为了便于大家理解我的疑惑，我把这两个法则的案例放到一张图表里： 我们仔细看：123法则面对的是价格不创新低、市场有很高上涨可能的走势，但是，维克多却耐心等到价格向上突破进场；反过来，2B面对的是趋势依然延续的市场，但维克多却着急判断趋势的逆转，进场操作，这是为什么？ 与之相类似的是缠论，在下跌趋势中，缠师使用一买，条件是价格依然在下跌，但是，力度减弱，走出背驰走势；在上涨趋势中，缠师使用三买，条件是价格向上突破中枢，明确上涨趋势再度运行，然后进场，为什么在下跌中买进如此激进，而在上涨中买进却务求稳健呢？ 难道不应该反过来吗？ 二 当两位大师同样做出“逆势激进、顺势稳健”的选择的时候，我们应该知道，我们要好好思考一下这种思路的合理性了。 ——如果我们依然盲目地认为“做逆势单比较危险，应该稳健一些；做顺势单相对安全，可以激进操作”，那么，我们未必是错的，但是，一定损失了一次审视自己，并借此进步的机会。 三 我们仔细想想，我们做交易的目的是什么？ 赚钱。 也就是，如果我买股票，那么，我卖出时的价格最好高于我买进时的价格。 这应该是毋庸置疑的，所以，我们从这一点展开推论，看看“逆势激进、顺势稳健”的合理性。 首先是逆势。 我们看，既然是逆势，这波上涨就有夭折的可能，既然如此，我稳健操作，比如，等MACD金叉、确认上涨之后进场，就可以进在最高点，无法保障安全性；但是，如果激进进场，比如，K线收盘收回前低就在B点进场，后面就还有一定的利润空间，拉升之后，即便再度下跌，我是走是留都会比较从容。 所以，逆势激进是有合理性的。 再来看顺势。 既然是顺势，后面就有足够的上涨空间，我完全可以等确认再确认了进场，反正有利润空间，我安全一些更好。 所以，顺势稳健是更具有合理性的。 当然，大家可能会说，你还得考虑盈亏比啊，顺势的时候确认再确认，导致进场位过高、止损过大，盈亏比怎么保障？ 关于这一点，我们可以同时观察顺势和逆势的情况。 顺势止损大、盈利也大；逆势止损小；盈利也小，所以，这就带来了一个奇妙的效果：无论市场行情如何，我都能获得相对稳定的盈亏比。 这难道不应该是我们的追求吗？ ——无论行情怎样，我的盈利都是稳定的，这应该是所有人的追求！ 所以，维克多·斯波朗迪能够实现连续12年的年复利达到70%，被《巴伦周刊》奉为“击败华尔街的人”，绝非幸致。 四 当然，我们的境界未必达到维克多或缠师的水平，因此，我们不能照搬两位的思路或方法，尤其不能盲目地在逆势的时候激进操作。 但是，这不妨碍我们更进一步，深刻地思考，他们是怎么想到这样的思路或方法的呢？我能不能向他们学习他们的思维方式呢？ 当然，我不是维克多，也不是缠师，所以，我不知道他们是怎么想的。 但是，观其作品，想见其人，我不揣冒昧，大致聊一下我对他们的思维方式的理解。 五 谈思维方式，不得不提市场中普遍存在的两种思维，一种是顺势而为，大势是怎样的，我就怎样做，比如，现在是牛市，我就买股票；另一种是逆向思维，大众是怎样的，我就逆大众而行，比如，现在市场被高估，我就抛售股票。 不得不说，这两种思维都有偏颇之处。 首先，任何事物有生就有灭，趋势也不例外，盲目地顺势而为，容易被过去牵绊，明明趋势已然逆转，却还顺着自认为的趋势操作。 这就是为什么，几乎所有传统的趋势跟踪思路都会带来大幅的盈利回吐。 其次，盲目强调逆向，是更大的问题。 实际上，逆，应该是逆思维，比如，大众追涨杀跌，我们“下跌不盲目看跌，下跌力度减弱买进；上涨不盲目看涨，上涨力度减弱卖出”；它不是逆操作，如果我们逆大众操作，在牛市做空、在熊市买股票，一定会死得很惨。 所以，盲目地逆向思维，容易被未来干扰，明明趋势依然延续，却担心它在下一秒逆转。 维克多和缠师的思路，是在明确自己的目标的前提下，根据当下的走势做出当下的判断，按照当下的情况做出当下的操作，该买则买、该卖则卖，不念过去，不畏将来。 这样的操作，有些时候是在趋势中顺势而为，所以显得和大众一样；有些时候是在趋势逆转时悄然离开，所以显得和大众不同。但其实，他们并不考虑自己是否和大众的异同，只是根据自己的思路，做自己的操作。 六 当然，值得强调的是，这种操作境界是基于对市场的深刻认知的，没有专业能力，空谈“行于所当行，止于所不可不止”是没有意义的，因为你根本就无法判断，究竟什么时候当行，什么时候当止。 有意思的是，在形成、整理自己的市场认知时，上述理念依然是有意义的：市场走势是什么样的就是什么样的，我不忧不惧，只考虑在这样的市场里如何盈利。 比如假突破。 一般人谈假突破而色变，其实，听这个名字就知道大家对它的担心：假的行情啊，市场在欺骗我啊。 但其实，市场就是市场本身，哪有什么真假。 在绝大多数人担心假突破的时候，维克多·斯波朗迪设计出2B法则，利用假突破获利。 再比如震荡市。 一般人会反复劝诫自己或他人，不要轻易参与震荡市，上下折腾很痛苦啊。 但缠师就提出了“中枢”的概念，并且强调，围绕中枢的震荡，恰好是赚钱的大好时机，甚至比单纯的趋势更赚钱。 这就是基于当下、基于事实的思维所带来的红利：无论怎样难以理解、杂乱、或者会带来亏损的走势，你承认了它、接受了它，就可能因为它而获利。 七 对于交易者来说，有一个问题很重要：你眼中的市场是怎样的？ 是可怕，吃人不吐骨头的；还是和善，给人送钱的；抑或是狡猾，让人摸不清头脑的；又或者，它就是那样，不生不灭、不垢不净、不增不减？ 这个问题的答案，或许影响、甚至决定了很多问题。 |
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