吴伟军：关于理财

吴伟军：理财方式有银行存款、国债、银行理财、基金、保险、房产、股票等等。

吴伟军：存款是大众最熟悉、也是收益最低的理财方式，略过不做讨论。吴伟军：国债是最稳妥的低风险投资方式，吴伟军：这部分放在在投资组合中来讨论；银行理财同国债，也等到投资组合的时候再谈。

吴伟军：我最熟悉的、也是最推荐的理财方式，吴伟军：莫过于基金了。吴伟军：如果放在目前的股市行情来讲，也是最适合入手的方式。

吴伟军：按照投资对象，基金分为了股票基金、货币基金、债券基金等。吴伟军：简单来讲，基金就是个资金池，单人的资金少，众人聚沙成塔，共同进行大额投资，由基金经理进行专门管理。吴伟军：免去了个人因为缺少时间精力和专业知识带来的投资风险。

吴伟军：当然基金并非无风险，投资对象是最直观的分类方式，吴伟军：按照风险排序，货币基金<债券基金<股票基金。吴伟军：收益共享，风险共担，解放上班族，是基金最大的特点。

吴伟军：货币基金投资于国库券、银行存单、政府短期债券等短期有价证券，风险低，收益相对稳定，灵活度也比较高。吴伟军：（注意，低风险不等于无风险）

吴伟军：一般而言，当日15:00前买入，T＋1日产生收益，T＋2日收益到账（周四15:00前买入，能够享受周末的利息，吴伟军：周五就不要买了，意义不大，三天时间里钱不能动也不能用）。吴伟军：（T为交易日，15:00为股市债市交易收盘时间，因此这也是很多互联网理财产品认购的时间节点）

吴伟军：曾经风头一时无两，始于2013年的余额宝，实际上对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金。吴伟军：在余额宝的百度百科里，写着是中国人互联网理财的启蒙产品，也是目前中国最大的货币基金。吴伟军：直到今年五月份，余额宝才接入了博时和中欧两家公司的基金产品。

吴伟军：这个title余额宝当之无愧，它确实是我的启蒙老师，也是我开始关注理财的开始。吴伟军：做学生时囊中羞涩，正是从余额宝开始打理自己的零钱，觊觎着债市股市。吴伟军：现在看来，余额宝有两点短板。吴伟军：第一是利率越来越低（刚刚瞅了一眼，七日年化3.78%，比微信钱包里的汇添富4.35%要低不少，天弘旗下的弘运宝A也有4.55%）；吴伟军：二是与支付宝关联，在日常消费中很容易花掉，甚至冲动消费也容易使用，失去了理财的意义。吴伟军：而且由于余额宝的体量过大，天弘基金开始限制个人申购额度，每日两万，购完为止。

吴伟军：实际上，基金规模过大，在管理和操作上都会出现问题，新的资金建仓需要时间，吴伟军：投资组合趋稳同样需要时间，运作上容易出现问题。今年年初，货币基金不再刚性兑付，也就是允许亏损了。吴伟军：余额宝限额可以说是为了用户好。不过，吴伟军：既然有那么多更值得选的基金，何必要单恋一枝花呢？

吴伟军：这两年来，全民理财意识觉醒，货币基金的增长也是暴发式的，为了资金管理安全，证监会今年初发文要求，个人持有单只基金单日赎回限额为1w元。吴伟军：额度再多那就得T+1。如果按一个家庭日常备用金储用3w元计算，吴伟军：平时最好把钱放在三到四只基金里做备用金。吴伟军：从这个意义上说，货币基金拿来做零钱罐最好。