一个合格的交易者必须具备正确的股市逻辑思维股市是什么？它就是一个搅肉机，是搏傻者的地狱，是理智并深谙其道的人的天堂！命运的不同主要就在于你如何认识股市和交易本身。这里永远不会有新鲜的事物发生，永远都是按照“怀疑—乐观—疯狂—失望—悲观—绝望—怀疑”一条不断重复的路径演绎，生生死死，股道轮回。在我眼里她更象一个小姑娘，时而打扮得花枝招展，哼调跃步；时而心思重重，沉默不语；时而欢言；时而哭泣。其实她非常可爱，只是你不懂她罢了。 股市里没有消息，没有基本面，没有利空利多，有的只是你的心和你手里的那点钱。难道股市不就是这样无数个你我组成的吗？伟大的投机家安德烈-科斯托拉尼说过，股市里只有趋势，而决定趋势的只有心理和资金这两样东西。一轮牛市的前奏，都是在公众交易者极度看坏，极度悲观的情况下把手里的筹码扔掉，此时机构交易者，或者说固执而有远见的交易者会不断地收集筹码。这个过程一直持续到怀疑阶段。这段时间里需要的就是市场非常看空的心理和市场外充裕的资金准备。 在牛市的末期，往往场外已经没有足够的资金，该进来的都进来了，即没有持续的力量推动股市上行。此时市场又是极度乐观，甚至疯狂，很有利于机构筹码的转移。一旦机构的主要筹码转移到公众交易者手里，一个新的下降趋势即将开始。就是由疯狂—失望—悲观的过程。 牛市的初期大多数人是非常看空和怀疑的，这是机构所希望也是必然的心理阶段。很多人每天都在谈利多利空，那东西重要吗？毫无意义！历史上所有的大行情开始前都是利空不断，而在牛市末期利多却层出不穷。不要被假象蒙蔽你的双眼，那些都是为机构交易者服务的，甚至就是他们创造出来的！其实从指数盘口就已经能告诉我们一切（技术分析前提假设之一：盘口反映一切信息）。培养分析能力才是我们要做的，而不是随大众人云亦云。真正赚大钱的人都是独立思考，被多数人看作傻瓜而固执己见的人。 现在很多人说大市基本面不好，加息等利空不断，甚至有通胀无牛市的说法。回顾历史，适度的通胀带来的都是牛市，历史是重演的！再看盘面，指数的表现已经回应了你的疑惑：遇所谓利空不下就是见底的标志。其实更深层次的原因是，加息等措施正说明了市场外的资金量非常充裕，相反这应该是个“大利好”！股市自有其规律，和经济状况没有必然对应性，牛市往往是在经济最低靡的环境里诞生的，更何况现在的中国正如睡醒的雄狮！学会等待 投资的两端分别是分析和交易，而连接这两端的是等待。投资分析的核心是商业理解力和概率思维，投资交易的核心是赔率和逆向思维，等待的核心是谨守能力圈和尊重常识。从长期来看，优秀的交易无法挽救糟糕的分析，优秀的分析却可能毁于糟糕的交易。然而相比之下，最难的还是学会等待。 投资业绩都是后验的，但每一笔投资的中长期概率和赔率却是可以事先决定的。优秀的业绩只是结果，导致这一结果的原因才是本质。努力、天赋和运气可能是最重要的3个原因：在正确的方向上努力会给你一个成功的下限，天赋决定了成长的效率和时间成本，而运气总会给坚持正确的人以意外的惊喜。 成功的投资人与其说是精于计算和选择，不如说是他们更懂得放弃和坚持；与其说是能耳听六路眼观八方，不如说是始终心无旁骛的保持专注；与其说是天赋异禀见识超常，不如说是更能深刻看到自身的局限性，清楚知道市场中的可为与不可为。所谓的投资大神，不是他们获得了神秘的天启，只不过是忠诚于复利并永远践行罢了。 投资在某个阶段特别容易沉溺于“完美系统的构建”，然而这与终身致力于制造永动机的差别并不大。系统越是繁复、思维越是沉溺于细节，其实与投资的本质就距离越远。投资做得越久越能体会到，最可依靠的是质朴简洁却击中本质的方法论，最应重视的是大格局和战略上的成功。 对一个投资人来说，比较危险的一种情况是早早的拥有“真理在握”的感觉。如果同时再无聊点儿或者争强好胜些，对稍微不同道者就口诛笔伐，那基本上说明没啥进步的余地了。投资当然是有毫不可动摇的基本原则，但投资的不同要素的权重却没有什么“神圣模型”。当然这不是说见异思迁，而是保持思维的开放性，这其实也是一种能力。 集中还是分散好？如果从特定阶段性角度考虑，取决于鱼（弹性）与熊掌（安全性）哪个对你更重要。如果从长期常态来考虑，集中似乎代表了对公司挖掘和分析的高度自信。但转念一想，如果真那么自信，理应可以挖掘到更多优秀的标的并适度分散啊。当然这本质上是个度的问题，最终讲究的是研究深度与仓位效益的匹配、投资弹性与风险分散的适中。 投资决策环节涉及的要素很多，但如果精炼总结下可能有三点最关键：1，大局观。就是清楚你处于整个市场周期的什么位置，是该恐惧、贪婪还是麻木；2，价值判断。下注要瞄准在未来优势类别的对象上，与时间做朋友；3，预期差。明确价值判断的假设和估值所包含的预期，当出现高度预期差的时机时保持敏感度。 投资神话里都是百战百胜的故事，但现实其实很骨感，即便是巴菲特都承认不断在犯错。然而为什么有的人一犯错就致命有的犯了错并不导致严重损失呢？区别在于：1，主观上是否承认自己是会犯错的凡人？2，客观上是否善于用安全边际保护自己？3，是否分散了风险并用良好赔率弥补？所以损失是取决于错误的预处理。 晚上睡不着的时候，就看看这七句话，看懂的炒股一辈子不会输！ 1、炒股 三部 曲 ：分析买入、耐心捂住、获利卖出！ 2、炒股 最 高 境 界：无为而治 ！（ 我们经过各种的分析买入后，工作已完成，至于以后股价如何走，那是主力们的事情，我们需要的仅仅是安心、静心、耐心的等待！即：有所为而有所不为）； 3、炒股的真谛：越简单越实用！有时往往因为不懂的技术，反而主力那些眼花缭乱、惊心动魄的走势，对于我们却波澜不惊！正所谓：不知者不惧！ 4、市场具有自动纠错功能，时间是唯一良药！ （1）、市场永远是对的，错的是我们在错误的时机买入错误的股票！时间是纠正错误的唯一良药； （2）、在一定程度上讲，每个股票都是牛股，切入时机对了就是股神，错了就是失败者； （3）、分析买入股票后，怎么去走是市场、是主力的事情，我们唯一能做、也仅仅能做的就是安心等待； （4）、达到了自己的预期即获利了结！至于以后还有多高那是股神们的事情； （5）、在生活中对亲人要疼爱，对恋人要专一，在股市中对于我们买入的股票也要同样对待； （6）、任何的技术、任何的理论，没有经过使用者本人的再精华，充其量只是一种过眼烟云！ 5、决定股市成败的主因是我们的人性！其实一个人在进入股市之前就基本决定了股市的成败！人性（人的本质、内涵等）是股市成败的主因！ 环境是次因！ 环境的改变，会诱导一部分人慢慢的量变，日积月累的量变达到质变，把人的本性更丰富更内涵，从而次因改变主因，从失败走向成功！ 6、股市也到处透着古人的哲理：共性和个性，现象和本质等等 7、生活与股市密切相关，把生活的表象经过分析、提炼、升华，把其本质运用到股市中，便能克万敌、胜四方！ 我们的身边处处是哲理！是学问！关键在于发现、提炼、升华！例如“炒股”炒字已经提示我们炒股时心中少把火！即：安详！ 我认为能达到常年盈利的人，不仅仅在于技术，还在于我们平时的点点滴滴，是人的综合素质的体现！技术仅仅是外因。 以上总结的前提是：我有自知之明！做不到一年几十倍、百倍的利润；我是常人，故：我做平常事、有平常心！对那些想成为千万、亿万的大侠、大仙们不在此列！常人很多，奇人很少，看到那些向大侠、大仙们苦练各种本领，而多年、甚至十几年孤苦的“奋丝”们，一方面敬其心，另一方面也为自己闲庭信步的悠闲而庆幸。 股票的生命之操盘线深度解剖趋势交易 第一张图：趋势跟踪体系图 道：从市场、技术、人三个角度来理解整个交易。 术：由拐点->波段->趋势->仓位，最终整合到一张图，形成趋势跟踪的技术体系。 法：从怎样进场？何时操作？怎样操作？操作对象？四个方面制定了纪律，保证交易的执行。 器：由均线、ATR、MACD、BOLL等指标来辅助趋势跟踪的操作。 第二张图：交易流程图 有了成熟的趋势跟踪系统，我们就可以按照下面的流程来进行交易： 制定交易计划->等待拐点形成->执行交易计划-> 整个流程也就三个步骤：订计划->等待->执行。 其中正如课前所分析的，每次订计划和执行的时间也就1分钟左右，所以交易的大部分时间就两个字：等待；所以交易者最重要的品质就是：耐心；所以交易是一件很轻松，但又很无聊的事. 上面说的趋势跟踪的三步走流程，可以画成一张图，就是趋势跟踪交易流程图。 第三张图：趋势跟踪技术核心图（葛兰碧八大法则） 交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰碧八大法则图来制定。 交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰碧八大法则图来制定。 葛南维均线八大买卖法则 识别主力，如何选股，把握买卖点？一、寻找与等待精确的买点是成功投资最关键的一步， 买入即有盈利，只有盈利才是你持股信心的源动力！一个好的买点会给你一个好的心态，有了好的心态才能正确从容的持仓及做好风控。如果没有一个良好的开端，你就会看到自己的头寸遭到严重威胁，那么在坚持到底的过程中就会经受很多困扰！ （一）、起涨点判断 对于任何一种形态的判断都会出现买入点和卖出点的位置，首先我们来看一下基本的起涨点判断方法： 1、股价经过一段时间的下跌之后，在低位出现了一根大阴线，之后出现窄幅整理，最后出现一个大阳线，在阳线出现的时候就是追涨买入的位置; 2、出现大阴线表示空方仍占有优势，之后出现的小阴线和小阳线，说明多空双方开始了较量，庄家正在吸筹; 3、在炉架底形态中出现大阳线的时候，如果出现成交量放大的现象，说明后期股价上涨的可能性很大; 4、在买入股票之后，可以将股价的止损位置设置在底部的最低价位置，一旦股价下跌到这一位置，投资者就可以卖出止损; （二）追涨龙头股的第一涨停板 如果投资者错过了龙头股启动时的买入机会，或者投资者的研判能力弱，没能及时识别龙头股，则可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨，通常龙头股的第一个涨停板比较安全，后市最起码有一个上冲过程，可以使投资者从容地全身而退。具体的追涨方法有两种： A：在龙头股即将封涨停时追涨。如：中国联通（600050）在2003年1月14日上午开盘45分钟后封上涨停板，投资者可以有充足的时间，在它即将封涨停板时追涨买入。 B：在龙头股封涨停后打开涨停时追涨。如：中信证券（600030）在2003年1月9日开盘后不到10分钟，即涨停，使投资者来不及介入。但这种快速封涨停的个股，往往一时立足未稳。中信证券在封涨停板后不久，盘中曾经出现5分钟打开涨停的时间，投资者可以乘机买入。 二、不追求在最低的价格时买进，也从不在最高的价格时卖出。 要在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。但要记住，在使用关键点预测行情的时候，如果这只股票在越过关键点之后，没有像它应该表现，那就是一个需要立即引起注意的重要的危险信号。 在 一次行情快结束的时候，成交量大幅度增加往往是一次真正的派发，因为股票从强手转给了弱手，从专业操盘手转到了普通股民。一般股民认为成交量大幅增加是正 常调整之后 -- 不是向最高价格调整就是向最低价格调整 -- 而出现的活跃和健康市场的一个信号，但是这种看法是没有依据的。 （一）、卖出的准确信号 1、股价形成头肩顶形态后出现较大的跌幅,应立即卖出。并最终完成该形态最小量度跌幅。 2、股价跌破对称三角形下轨时应立即卖出,之后并一路下跌。对称三角形仅是下跌过程中的修正形态而已
3、爆跌后股价见底反弹拉升至前期箱体整理密集成交区时,会有解套盘的压力而进行震荡整理状态,后市经过一些时间的消化整理后才有上攻的动力
4、股价形成了大双头其多个小头的走势,当跌破形态劲线位后形成较大的跌势,其间的反抽始终未能重返劲线位之上立即卖出。
（二）、运用MACD死叉卖出的方法 MACD死叉卖出的方法与金叉相反，既是白色线下穿黄色线为死叉。和金叉一样死叉也不能确定真正的卖点，因为有时候即使死叉出现，有些股票也没有出现下跌。 为什么会这样，我们姑且把第一个死叉称为第一卖点，而为什么死叉出现了还在上涨呢？那是因为那些大资金主力在为出货做最好一波拉升，此时便是牛市的最后一波行情，我们称之为“绝对顶” 相信大家都想在最高点卖出，而判断绝对顶的技巧就是，股价与MACD背离，也就是顶背离。此时就是最佳卖点，也就是“绝对顶”。（如下图）
但在操作时要注意： ⑴、背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位; ⑵、高位时只要有顶背驰建议坚定卖出，不博股价能重新翻红， 除非大阳或涨停; ⑶、其为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中 线走势则要结合长期形态及其他。 股市投资关键在于控制，它应该包含以下四个层次的内涵：1、控制你的情绪 大凡进场操作的交易者，大都是受到利益的驱使，在面对花花绿绿的盘面、面对价格涨跌的诱惑和面对资金的盈亏得失时，没有情绪上的波动，那几乎是不可能的事情。交易决定经常会受到诸如恐惧、希望、贪婪、愤怒和后悔等常见情绪的影响，使交易者失去理智，丢失法度，变得患得患失，变得神经过敏，变得寝食难安！难以把握好自己情绪的投资者总是会陷入一次又一次的冲动，或无视于风险，或绝望于机会，让情绪一次次代替理性来主宰投资，最终无法逃脱失败的魔爪。 一个成熟的交易者应该是一台冷静和理性的决策机器,他不会让情绪和情感左右影响其交易决策，他能够理智而客观地对待市场的波动和操作！不以涨狂，不以跌惧，喜不得意忘形，怒不暴跳如雷，哀不悲痛欲绝，惧不惊慌失措；股神巴菲特曾经说过一段话：“成功的投资不需要卓越的智商、不寻常的商业契机和内部消息，需要的是一个充满智慧的做投资决定的架构，并且不要把个人的情绪带到这架构里。”巴菲特的导师格雷厄姆说过同样的警句：“无法控制情绪的人不会从投资中获利！ 2、控制你的资金 关于资金管理的话题，可能已是老生常谈了，但在操作中，真正能不折不扣地按照自己固有的纪律与原则执行的交易者，为数应该不会太多。事实上，爆仓的人几乎都知道重仓对赌的风险所在，但到了交易操作时，那种贪婪的欲火恨不能把自己的身家性命全部押上，来搏去偶尔的侥幸大赚！这种心理源于人性的贪婪，源于那种惟恐失去机会、惟恐赚钱不能达到最大的限度的贪欲！朋友们，如果当你不幸把重仓对赌养成习惯，我真的很为你担心，因为等待你的投机命运的最终结局，可能已不会是你最初幻想中的模样！那我们谁也不情愿的噩梦可能已悄然来临！ 对资金管理的理解，只能通过你本人刻骨铭心的伤痛与失败来不断获得，别人的说教代替不了这个过程！ 3、控制你的节奏 交易不是勤劳致富，它不是需要每时每刻都必须做的。许多不很成熟的交易者多完了就空，空完了就多，仿佛一闲下来，就失去了做交易的滋味，并且他们确实也闲不下来-----只要他的帐户上还有点资金；他们只要看到市场的点滴风吹草动，就忙不跌地按照自己的臆想毫无章法地进场操作。炒单可以，但你必须有自己的模式，有成熟的盘感，有自己的原则，有自己的纪律，最好还要手续费不要太高。但我建议，除了部分有多年交易经验的经纪人为给自己赚点手续费以外，其余的交易者最好能选择更好的操作模式。 另外，趋势交易者的出入局点也很关键，并不是趋势中随便什么位置都可以进场或者获利出局的，对行情的评估和判别以及驾驭行情的节奏是一门学问，你如果在交易中经常地咨询别人怎么看待市场，或者对自己的持仓始终惴惴不安，或者不断地踏错市场的节拍，那么我可以很清楚地断定，你还必须在这些基本功上再做研究！ 4、控制你的亏损 交易者进入市场，是为胜而来的，是为赢利而来的，我也希望你能挣钱，并且希望你能挣大钱。但这个市场不是印钱的机器，它不能生产金钱，它只是你我他之间的资金进行流动，现在很明白了，有挣钱的就有赔钱的！当亏损成为我们不幸的现实时，怎么办？ 控制你的亏损！控制你亏损的幅度！控制你亏损的频率！很多交易者面对交易的损失进行，要么手足无措，要么听天由命，要么心存侥幸，到头来，多次的亏损或大幅度的亏损，给交易者带来的不仅仅是金钱的丧失，更重要的是自信心的丧失！自信是在这个市场中挣大钱的心理基础，你失去了这个基础，在这个市场中，也就只能任由无情的市场宰割了！ 进场之前必须设好止损，并在操作过程中忠诚地执行！你对操作纪律的忠诚执行，就是对你自己的忠诚！这与赚赔无关，与你的操作方法无关，与你的智商无关，只与你的执行有关！对了，还与你的投机命运息息相关！ 关于控制的话题，我就不想再深入了，但你本人必须得深入思考！因为-----对交易的控制，就是对你自己投机命运的控制！投机之要或在于：得时，乘势。得在时，不在争；机会大小在势，能否赚到大钱要看势有多大，势大机会就大。 时，需要等待，是一种天道酬勤的等待。 势，可遇而不可求。 时，要因时而动，时动则动。 势，要顺势而为，赚足趋势。 时势造英雄。 |
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