|
财汇大数据终端数据显示，6月25日至7月1日，共有155家上市公司接受机构调研。从调研机构家数来看，共有27家上市公司接受机构调研数量在10家以上。其中，利亚德(12.26 -2.70%,诊股)（158家）、华灿光电(12.56 -3.38%,诊股)（140家）、宋城演艺(22.59 -1.91%,诊股)（81家）、亚太药业(13.00 -1.44%,诊股)（56家）、宜安科技(7.13 -2.60%,诊股)（31家），接受机构调研数量排名前五位。 下跌引发机构调研 具体来看，电子板块的利亚德、华灿光电可谓是上周接受机构调研的“明星”。近日两家公司股价持续下跌，其中，利亚德5个交易日（6月19日至6月25日）跌幅达15.32%；华灿光电6个交易日（6月15日至6月25日）跌幅达22.8%，有的交易日盘中甚至出现跌停。 突如其来的下跌引发市场担忧。在随后的6月25日、26日，两家上市公司就被机构扎堆调研，之后股价均出现较大幅度反弹。利亚德表示，公司订单全年计划150亿元，目前订单进展情况符合预期，占全年计划的40%，小间距LED二季度单季同比增长30%。目前公司拥有的信用贷款授信额度70多亿元，仅使用了13.7亿元，尚有60多亿元额度可用。公司资产负债率40%，处于良性阶段。同时，董事长个人股票质押比例为个人持股的16%，且近2个月将有部分额度释放，质押比例将降为14%，可以随时在公司需要资金时提供支持。 华灿光电表示，目前LED行业整体保持不错的景气度，某些细分行业如小间距LED、不可见光、汽车照明、景观照明都保持较高景气度，普通LED照明行业渗透率也在稳步提升，公司判断未来3年LED下游需求有10%或以上的增长。其次看LED芯片供给端，目前实际释放的产能比市场预期要乐观。LED芯片今年以来整体降价幅度符合公司预期，公司LED芯片毛利保持相对稳定。华灿光电目前产销量达95%以上，对市场产能扩充并不担心。库存一直比较稳定，保持在1-2个月水平，公司下游客户库存也都不是很高。 其它个股，如宋城演艺、亚太药业等，在被机构调研前后也出现了类似反转行情走势。此外，上周机构调研中，有一些“新面孔”出现。数据显示，宜安科技、南京新百(13.38 +2.76%,诊股)、格林美(5.66 -4.23%,诊股)、长信科技(5.46 -3.19%,诊股)、强力新材(26.50 -1.96%,诊股)、张裕A(39.49 -1.50%,诊股)、勘设股份(39.54 -3.37%,诊股)等为近6个月首次被机构调研。 关注半导体苹果产业链 从调研行业来看，上周机构调研主要集中在化工（18家）、机械设备（18家）、医药生物（16家）、电子（13家）、电气设备（12家）。 化工方面，代表股有集泰股份(16.29 -5.35%,诊股)、强力新材、海利得(4.55 -2.78%,诊股)；机械设备代表股有南兴装备(32.35 +0.53%,诊股)、豪迈科技(17.13 -0.17%,诊股)、劲拓股份(13.15 -2.01%,诊股)；医药生物代表股有亚太药业、丽珠集团(42.17 -5.66%,诊股)、爱尔眼科(29.78 -1.26%,诊股)；电子代表股有利亚德、华灿光电、宜安科技；电气设备代表股有泰胜风能(3.43 -3.11%,诊股)、良信电器(6.35 -0.63%,诊股)、国轩高科(13.22 -0.08%,诊股)。 对于电子板块而言，万联证券分析师王竞达表示，经过前期下跌，现在已处于一个相对安全的低点，可以适当逢低建仓，建议优选基本面向好且估值合理的优质成长个股，博取反弹机会。 具体看细分投资方向，王竞达认为，从基本面来看，半导体行业处于高景气阶段。数据显示，一季度集成电路产业保持高速增长态势，销售额同比增长20.8%，达到1152.9亿元。从下游市场来看，半导体产品是未来包括5G、人工智能、物联网等新兴行业不可或缺的部分，具有中长期的确定性。因此，建议中长期布局芯片国产化板块。 此外，机构判断三季度苹果产业链将迎来景气周期。天风证券认为，去年iPhone X销售不达预期，因此存量用户换机需求被压制，预计今年三款机型增加新配色，价格更易被接受，销售有望超预期。通过每年销量及换机周期测算，预计iPhone目前存量市场为7.7亿-9.7亿（活跃手机用户），2018年手机销量预计约为2.17亿台-2.25亿台，同比增长0.4%-4.17%。 |
|
|
