|
逛论坛久了，经常在学习了一些技术贴、知识贴、讨论贴后，觉得大有收获。然后往下翻不几楼，就见某高人飘来，冷冷的留下一句“输赢不在这里”。后来发现这句“输赢不再这里”几乎成了投机界装逼必备名言，万用神贴，百发百中。我就迷茫，那么“胜负到底在哪里”呢？ 期货市场是一个转嫁风险的场所，期货投机是一个负和游戏。要想在这样一个风险无处不在的地方，持久地赚钱出来，就像想让铁浮在水面上一样。 然而铁能浮在水面上面吗？忽然想起来，各式轮船不都是铁做的么。把船身周遭拍上一遍，你就知道胜负的关键不在这里、不在这里、也不在这里，哪里都不在，却无处不在。有一个地方漏水，船就得沉了。 就是说决定输赢的，不仅仅在于技术，还要整合成体系，体系中任何一环出了问题，都可能造成整个体系的倾覆。你想要成功整合成体系，必须对每个环节都有充分的理解。还要要明确的理念和目标。 关于体系的整合 体系的整合需要相互协调，或者找到相互协调的方式。 流传的形形色色的理念技术方法，价值投资，趋势跟踪，基本分析，技术分析，套保的、对冲的，波段炒蛋，还有很多高人自创的理论，千变万化。 在市场这样一个复杂的超巨系统中，各样理念、技术都会有生存的机会。但是各位童鞋学来学去始终坚持亏钱，技术本身就没整明白是一方面，基本功都没，啥都不懂，学两三个名词，照猫画虎的比划个三招两式就以为会武功了，不挨砖才怪。 更重要的是技术的相互整合，从分析对应到操作的融会贯通。至少应该是自洽的，不能有内部矛盾。大部分人是业余门外汉，学投资都是上网上论坛，或者自己买点书，往往今天看这个牛贴，一年多少倍的，就要学这个，明天又看了那个几毛钱到几亿的，又跑去研究那个去了…今天巴菲特，明天索罗斯…杂七杂八的还不如不学。临到自己操作，上有压力下有支撑，市盈很低，价格也在跌，这特么到底该买还是该卖捏….买了怕跌，卖了怕涨….最后回头一看好像总是做出最狗屎的抉择。没有想过学的东西很多都是互相矛盾冲突的。 喜欢看一些纪录片，非洲草原上火热的生命大剧。其中有一个片段，一头猎豹扑到了一头公羚羊，在羚羊即将窒息的垂死挣扎中，羚羊角挑破了猎豹的肚皮…..一瞬之间生死易位。有一只乌龟，被老鹰高高抛起，然而奇迹般的没有砸在石头上，逃过一劫。乌龟有厚厚的壳保护，动物很难捕杀它，如果给猎豹也穿上厚厚的保护不是可以防御很多风险吗？是可以防御很多风险，但是那样的话它将一头羚羊也抓不到了…..这就是猎豹的生存策略。它就是依靠潜伏、接近和速度捕杀中型动物的。它要放弃其它种种可能影响速度的结构，围绕速度整合它的生存策略。这样的策略也限定了它的猎物和生存空间。你从来没见过猎豹去捕杀非洲野牛，那是送死。野牛是狮子的猎物，你也很少看到狮子群围猎羚羊，那个对狮子来说不够吃….而且速度更快，捕猎起来更有难度，狮子喜欢的猎物是斑马角鹿非洲野牛和长颈鹿，它们依靠的是体型力量和团队捕杀。狮子和猎豹有共同的祖先，不同的生存策略使它们形态各异。 同样的在市场上，任何一种技术、理念，都有它的目标和生存空间。如果你不能认识到一个技术理念的优势、劣势和生存环境，而随意应用，那早晚会出现像猎豹试图与野牛较量那样危险的境况。还有一些人的努力，就像致力于给猎豹穿上龟壳一样，不是整合，而是在削弱。 在这里想起炒客上著名的拜师事件，可能是一个比较好的反面注脚。徒弟本来是技术分析略有小成的，羡慕师傅搞基本分析赚了大钱，才来拜师。但是两种方法没能整合好，结果不仅新的体系没建立，原来的体系也毁了。既赔了钱，又遭人奚落，还落得师徒反目，最后还被人认为人品问题。主要是对基本分析认识有限，还不知道学的是啥，以为拜个高手就能成了，而师傅教了半天都没把徒弟教明白，也没讲明白问题所在，多少也有点责任。 最后，一个技术和理念不仅需要内部自洽，它要适合你自己。任何一项才能都对或多或少对先天天赋有一定的要求，有些人适合做，有些人不适合做。不说音乐绘画科学这些，单就投资交易领域的，你让巴菲特去炒蛋试试，你让炒蛋手去搞搞价值投资试试，估计都得发疯。一个人的性格、知识、阅历等待背景是一个非常非常稳定的基本面，很难改变。在一个你不擅长的领域，可能付出再多的努力最终还是收效寥寥。好在投资交易行当有足够多的门派，你学不成价值投资可以去学炒蛋，炒蛋容易糊可以搞波段，与其要死要活的非要学神马神技、圣杯，不如发展一套适合自己的。猎豹狮子鳄鱼，各有各的生存方式，适合你的才是好的。 归结起来大致是三个意思，对单一技术的深入学习深刻理解，技术理念之间的相互协调和整个体系的融合自洽，你所选择的技术路线和生存策略要适合你自己。 技术理念的整合 技术理念的整合，一方面需要对技术的深刻理解，这是基础。就像一块砖，你不知道它的大小、尺寸、形状、承压能力、受力特性，你是不能拿它去盖房子的。 另一方面，就是要有主导理念。就是体系整合的目标、原则。什么样应该舍弃，什么应该保留，什么应该改变，取舍的原则，这就接近道的层面。 就像用砖砌房子，我这座房子是做什么用的，该用什么材料，怎么砌，指导为什么要选择这个而不是那个，选择要这样砌而不是那样砌的原则，这就是你的主导理念和生存策略。就像猎豹，追求的是速度，就要舍弃各种保护并保持中等的体型。 在论坛上讲过“道”的层面的问题的有三个。 一个是金融帝国，最早接触到的，他是基于人性的偏向，或者说市场总是会出大波动的这样一个偏向，采用双均线永远在市、广泛分散的操作策略来扑捉这样的大趋势。有人说是“无理由广泛分散”，事实上充分的广泛分散是必须的，因为在单一市场上，你不能保证经常会有大的波动，也不能保证大的波动可以抹平在构成系统成本的震荡中产生的损失，而将资金广泛分散在各个市场中后，由于人性或者说市场结构的特性，总会出现大的波动，来抹平系统的总体亏损。这也是他为什么那么执着于探讨所谓人性偏向的原因，因为如果人性的偏向改变，大波动频率、幅度减小，那么在震荡中亏的钱将不能在大的趋势中的到弥补，他获利的基础也就不存在。而中外百多年来的市场历史告诉我们，超出想象的大幅度趋势波动总是不时出现，直到现在这个规律依然成立。 一个是专一投机，他在一篇帖子里反复讲的“浩浩荡荡的日k大势”，以及用大的止损反复博取盈利的思路，表现了他的生存策略。在关于当时股市的分析，以及在其他一些细节上的表述，所透露出来的信息，反映出对于分析、操作、风险控制等，已经形成了一个比较完备的体系。他的帖子给我很多启发，很多的思路和操作的改进，包括现在的很多思考，都是在他讲述的东西的引导下才开始的。但是他的帖子只有一个长贴，他的思路和方法只是留下了一个大概的轮廓，没有详细的深入论述。 另一个是野鹤。吵坛的坛主当年有很多帖子，没来及一一看，只在别人转帖的一篇中，看了关于所谓“鹤道”的打比方的说明，比作两个黑帮打架，他隔岸观火，趁机捞两把。他对于机构的运作应该比较熟悉，早年可能是业内的人。所以他的整个认识和操作都是围绕着金融势力的博弈来架构的。你看，一个人对世界的认识和适应世界的方式，跟他的经历、知识、性格等等背景是分不开的。 相信能在市场上生存下来的，都会有他自己的一套策略和相应的分析、操作体系，只不过很多人不说，能了解到一鳞半爪的就这么几个而已。像巴菲特、索罗斯等等这样的就不说了。我相信，在技术、资讯等等条件没有质的差别的情况下，市场上的竞争最终是“道”的竞争，是理念的较量。就像iPhone之前，芯片、触摸屏、手机这些都有了，但是苹果以崭新的理念把这些整合在一起，开创了全新的智能手机时代，也创造了利润神话。我相信，所谓高手低手，伟大与平庸，单纯技术上的差距是比较小的，真正的分野在大局观上。当然，连技术都没的，将不会有立足之地。 一个人对于市场的认识，来源于他自己的切身经验，这种切身的体验是最主要的，别人的讲论只能是指个方向、给点启发。对于一门实践的技能，不自己亲身经历的话，学的东西都是空中楼阁。就像上面说的三个人，每个人的理念都受他们知识背景、素质底色的影响，其着眼点都相距甚远，但是这无关谁对谁错，无所谓哪个本质不本质、高明不高明。关键的，你要符合市场实际，然后你的体系要整合的好，坚固、有效。 说到底是以自己的方式去适应市场。 这是好久一段时间以来的零散的思考，汇总在一起算作一篇，算作对过去的总结。有了一些想法，但细节上还很模糊，还要积累。 汇聚各派高手 |
|
|
